财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年列账基准除税前利润减少24亿美元至299亿美元，主要受49亿美元须予注意项目净不利影响[5] - 2025年不计及须予注意项目之固定汇率除税前利润增加24亿美元至366亿美元[5] - 2025年收入增加24亿美元（增幅4%）至683亿美元，不计及须予注意项目之固定汇率收入增加34亿美元至710亿美元[5] - 2025年列账基准除税前利润为299.07亿美元，除税后利润为231.31亿美元，收入为682.74亿美元[9] - 固定汇率除税前利润为299.07亿美元，不计及须予注意项目之固定汇率除税前利润为366.17亿美元[10] - 固定汇率收入为682.74亿美元，不计及须予注意项目之固定汇率收入为710.20亿美元[10] - 不计及重大须予注意项目及相关影响之每股基本盈利为1.51美元[10] - 2025年列账基准除税前利润为299亿美元[17] - 2025年列账基准除税前利润为299亿美元，按年下跌7%；不计及须予注意项目的平均有形股本回报率为17.2%，收入按年增长5%至710亿美元，除税前利润增长7%至366亿美元[29] - 2025年固定匯率除稅前利潤總計為299.07億美元，較2024年的323.84億美元下降7.7%[42] - 2025年每股普通股基本盈利為1.21美元，較2024年的1.25美元下降3.2%[44] - 2025年净利润为231.31亿美元，较2024年的249.99亿美元下降7.5%[47] - 2025年度公司净利润为23.131亿美元，其中归属于股东的利润为22.285亿美元[49] - 2024年度公司净利润为24.999亿美元，其中归属于股东的利润为23.979亿美元[50] - 每股基本盈利为1.21美元，较2024年的1.25美元下降3.2%[77] - 每股摊薄后盈利为1.20美元，较2024年的1.24美元下降3.2%[77] - 2025年母公司普通股股东应占利润为211.02亿美元，较2024年的229.17亿美元下降7.9%[77] - 2025年列账基准收入为682.74亿美元，按固定汇率基准计算与2024年的660.09亿美元相比增长3.4%[79] - 2025年列账基准除税前利润为299.07亿美元，按固定汇率基准计算与2024年的323.84亿美元相比下降7.6%[79] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年营业支出增加34亿美元（增幅10%）至364亿美元，其中包含30亿美元须予注意项目[5] - 2025年营业支出增加7亿美元至93亿美元，增幅为8%[8] - 固定汇率成本效益比率为53.4%[10] - 2025年營業支出總額為364.28億美元，較2024年的330.43億美元增長10.2%[44] - 2025年固定匯率成本效益比率為53.4%，較2024年的50.2%上升3.2個百分點[42] - 2025年列账基准营业支出为364.28亿美元，按固定汇率基准计算与2024年的331.46亿美元相比增长9.9%[79] 财务数据关键指标变化：净利息收益与预期信贷损失 - 2025年净利息收益增加21亿美元至348亿美元，净利息收益率为1.59%（上升3个基点）[5] - 2025年预期信贷损失增加4亿美元至39亿美元，占平均贷款总额的39个基点[5] - 预期信贷损失减少5亿美元至9亿美元[8] - 预期信贷损失及其他信贷减值准备（年率）占客户贷款总额平均值之百分比为0.39%[10] - 2025年淨利息收益為347.94億美元，較2024年的327.33億美元增長6.3%[44] - 2025年預期信貸損失及其他信貸減值準備變動為38.50億美元，較2024年的33.92億美元增加13.5%[42][44] - 2025年预期信贷损失及其他信贷减值准备变动为38.5亿美元[79] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 2025年平均有形股本回报率为13.3%，不计及须予注意项目则为17.2%（较2024年上升1.6个百分点）[5] - 平均普通股股东权益回报率（年率）为12.3%，平均有形股本回报率（年率）为13.3%[10] - 普通股权一级资本比率维持在14.9%[5] - 2025年平均有形股本回报率为13.3%，不计须予注意项目影响则为17.2%[17] - 2025年普通股一级资本比率为14.9%；每股普通股股息合共0.75美元，总额达129亿美元，较上年度增加14%；完成60亿美元股份回购[29] - 普通股权一级资本比率为14.9%，风险加权资产为8886.47亿美元[11] - 高质素流动资产（流动资产价值）为7021.23亿美元，流动资金覆盖比率为137%[11] - 截至2025年12月31日，普通股权一级资本比率为14.9%，与2024年持平[111] - 截至2025年12月31日，一级资本比率为17.3%，总资本比率为20.5%[111] - 截至2025年12月31日，普通股权一级资本为1325.93亿美元，风险加权资产为8886.47亿美元[112] - 截至2025年12月31日，杠杆比率为5.3%，较2024年的5.6%有所下降[113] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 客户贷款结欠增加577亿美元，按固定汇率计算增加176亿美元[5] - 客户账项增加1319亿美元，按固定汇率计算增加676亿美元[5] - 资产总值达3.233万亿美元，客户贷款净额为9883.99亿美元[10] - 2025年客戶貸款淨額總計9883.99億美元，較2024年的9707.78億美元增長1.8%[42] - 2025年外部資產總值為3.23萬億美元，較2024年的3.14萬億美元增長3.0%[42] - 截至2025年底，客户贷款为9883.99亿美元，较2024年底的9306.58亿美元增长6.2%[48] - 截至2025年底，客户账项为1.79万亿美元，较2024年底的1.65万亿美元增长8%[48] - 截至2025年12月31日，客户贷款净额为9883.99亿美元，外部资产总值为32330.34亿美元[78] 财务数据关键指标变化：现金流 - 营业活动产生的现金净额同比下降54.4%，从2024年的653.05亿美元降至2025年的297.66亿美元[54] - 投资活动产生的现金净流出同比收窄51.6%，从2024年的净流出765.64亿美元改善至2025年的净流出370.68亿美元[54] - 融资活动产生的现金净流出为219.61亿美元，较2024年的264.59亿美元净流出有所收窄[54] - 现金及等同现金项目净减少29.263亿美元，年末余额为4328.87亿美元[54] - 年内股份回购金额为90.91亿美元，较2024年的113.48亿美元有所减少[54] - 已付予母公司股东及非控股股东之股息为134.82亿美元，较2024年的171亿美元下降21.2%[54] - 出售金融投资及金融投资到期所得款项为4703.09亿美元，其中包括出售法国业务保留资产产生的58亿美元[54][57] 财务数据关键指标变化：税务 - 2025年税项支出总额为67.76亿美元，较2024年的73.10亿美元减少5.34亿美元[63] - 2025年本期税项支出为69.78亿美元，其中香港利得税为23.51亿美元[63] - 2025年递延税项为负2.02亿美元，而2024年为11.95亿美元[63] - 2025年除税前利润为299.07亿美元，实际税率为22.7%，略高于2024年的22.6%[65][66] - 因在交通银行的投资摊薄亏损及不可扣税减值，导致2025年实际税率增加1.2%[66] - 因未确认递延税项变动（主要与法国税项亏损有关），导致2025年实际税率增加1.0%[66] - 因罚款及法律和解开支准备（未录得税务利益），导致2025年实际税率增加1.0%[66] - 2025年因税务状况不确定而录得额外税务负债准备1.18亿美元[67] - 2025年“第二支柱”全球最低税及本地补足税影响为4800万美元[65] - 2025年对交通银行的投资减值导致税项支出增加2.5亿美元[65] - 集团递延税项资产净值为51亿美元，较2024年的55亿美元下降4亿美元[69] - 英国业务递延税项资产为15亿美元，较2024年的26亿美元减少11亿美元[69] - 美国业务递延税项资产净值为28亿美元，较2024年的30亿美元减少2亿美元，其中包含与税务亏损相关的10亿美元[69][70] - 法国递延税项资产净值为8亿美元，较2024年的5亿美元增加3亿美元，年內确认了额外1亿美元的递延税项资产[69][70] - 未确认递延税项资产（暂时差异、未动用税务亏损及减免）总额为138亿美元，较2024年的110亿美元增加28亿美元[71] - 美国递延税项资产中，有7亿美元的税务亏损将在9至12年内到期[70] - 法国有3亿美元的未动用税务亏损因缺乏未来应税利润支持而未被确认为递延税项资产[70] - 未确认递延税项总额中，有76亿美元无到期日，13亿美元预期在十年内到期[71] 各条业务线表现 - 2025年企业及机构理财业务贡献固定匯率除稅前利潤38.1%，為最大貢獻分部[42] - 2025年按业务分部除税前利润为29.907亿美元，其中香港业务贡献9.576亿美元（占32.0%），企业及机构理财贡献11.386亿美元（占38.1%），国际财富管理及卓越理财贡献4.367亿美元（占14.6%）[40] - 2025年企业中心分部亏损2.127亿美元[40] - 企业及机构理财业务收入增加3%至276亿美元；费用及其他收益为131亿美元，较上年度增加7%[30] - 国际财富管理及卓越理财业务收入为145亿美元，增长5%；集团整体财富管理业务款额达2.1万亿美元，其中超过1万亿美元在亚洲入账[32] - 国际财富管理及卓越理财业务新设20个财富管理中心[35] 各地区表现 - 香港业务收入为159亿美元，增长6%；存款基础增长7%至超过5,400亿美元，市场占有率达25%[30] - 英国业务收入为129亿美元，增长5%；客户贷款增加6%至超过3,000亿美元[30] - 按法律实体列示，2025年香港上海汇丰银行有限公司除税前利润为19.588亿美元（占65.5%）[41] - 在阿联酋设立在岸平台，为投资者提供10个新基金[35] 管理层讨论和指引 - 公司目标为2026、2027及2028年的平均有形股本回报率达到17%或更高（不计及须予注意项目）[8] - 公司预计银行净利息收益最少达到450亿美元[8] - 公司预计2026年预期信贷损失准备占贷款总额平均值的百分比约为40个基点[8] - 公司拟继续将普通股权一级资本比率的中期目标范围维持在14%至14.5%之间[8] - 公司目标通过简化架构节省15亿美元年化成本，并预计在2026年6月底前达标[17] - 2026至2028年新目标：平均有形股本回报率（不计及须予注意项目）上调至17%或更高；2028年收入目标较2027年增长5%；股息派付比率目标基准维持在50%[28] - 计划于2026年6月底前通过简化组织架构实现节省15亿美元成本的目标，较原计划提前六个月[33] - 已完成及已宣布的退出计划预计可节省7亿美元年化成本；正在执行的退出计划预期产生额外6亿美元节约[33] - 恒生银行私有化后预计释放3亿美元列账基准成本协同效应，中期成本重新分配承诺从15亿美元增加至18亿美元[33] - 公司维持2026-2028年目标股息支付比率为每股普通股盈利的50%[116] 股东回报与资本分配 - 2025年宣派股息总额为每股0.75美元，第四次季度股息为每股0.45美元[17] - 2025年宣布两轮股份回购，总额为60亿美元[17] - 2025年股东总回报率超过57%，其中股价上升超过49%[17] - 2025年派付予普通股股东的股息总额为115.81亿美元，每股0.66美元，低于2024年的153.48亿美元（每股0.82美元）[72] - 2025年向股东派发的股息总额（含资本证券票息）为127.64亿美元，低于2024年的164.10亿美元[72] - 董事会批准2025财年第四次股息每股0.45美元，预计总派息额约77.1亿美元[73] - 2025年度公司向股东派发股息13.482亿美元，并进行了8.039亿美元的股份回购[49] - 向股东派发股息总额171亿美元，其中股东权益部分164.1亿美元，非控股股东权益部分6.9亿美元[51] - 股份回购导致股东权益减少110.43亿美元[51] - 董事会批准2025年第四次股息每股0.45美元，派息总额约77.1亿美元[110] - 公司计划于2026年3月9日提前赎回10亿美元的4%永久后偿或有可转换证券[110] - 截至2025年12月31日，可供分派储备为462亿美元，较2024年增加179亿美元[117] - 2025年产生的利润及其他储备变动使储备增加221亿美元，但被208亿美元的普通股股息等支出部分抵消[117] 可持续发展 - 2025年提供及促成1020亿美元可持续发展融资及投资[19] - 自2020年1月至今累计提供及促成4956亿美元可持续发展融资及投资[19] - 公司目标在2030年底前提供及促成7500亿至1万亿美元可持续发展融资及投资[19] 数字化与创新 - 代币化存款支持新一代即时支付功能，已在香港、新加坡、英国及卢森堡提供，2026年将拓展至其他市场[35] - 数字电商服务解决方案目前在香港、印度及新加坡提供，2026年将拓展至另外六个市场[35] - 拥有超过100宗生成式人工智能活跃应用案例[36] - 集团有超过31,000名工程师使用配备人工智能的编程助手[36] - 约85%的同事获提供汇丰生产力工具套装[36] 重大交易与业务重组 - 公司就集团於交通银行的投資確認了10億美元減值虧損[43] - 出售阿根廷业务产生10亿美元出售亏损，并拨回汇兑储备及其他储备亏损52亿美元[45] - 出售法国零售银行业务后对保留贷款组合进行利率对冲录得1亿美元市值计价增益[45] - 出售加拿大银行业务录得46亿美元增益，其中包含拨回6亿美元汇兑储备亏损及4亿美元其他储备亏损[45] - 2025年对交通银行投资确认10亿美元减值亏损[80][81] - 2024年出售阿根廷业务产生10亿美元出售亏损，并因汇兑储备亏损等拨回52亿美元亏损[82] - 2024年出售加拿大银行业务获得48亿美元增益，部分抵消了上述亏损[82] - 集团对交通银行持股摊薄导致11亿美元亏损，并确认10亿美元减值亏损[82] - 完成出售法国零售银行业务后拨回15亿美元的公允值亏损[52] - 因集团于交通银行的持股被摊薄而拨回2亿美元的汇兑储备亏损[52] - 完成出售法国保险业务后重新分类7亿美元的保险财务收益及7亿美元的公允值亏损[52] - 因交通银行增发导致股权被摊薄，录得税前亏损11亿美元[106] - 对交通银行权益进行减值测试，确认减值10亿美元[106] - 恒生银行私有化收购代价为1,060亿港元（137亿美元）[108] - 恒生银行私有化交易中，为证明资金充裕单独列示1,293亿港元（166亿美元）证券作为受限制资产[108] - 截至2025年12月31日，恒生银行的非控股权益为70亿美元[108] - 出售英国寿险公司HSBC Life (UK) Limited，相关资产与负债在出售前分别为66亿美元和64亿美元[109] - 确认出售英国寿险公司产生1亿美元亏损[109] 其他财务数据与会计处理 - 流通在外普通股之平均基本数目为174.27亿股[12] - 2025年其他全面收益为105.41亿美元，远高于2024年的19.40亿美元，主要受汇率差额67.71亿美元（2024年为8.33亿美元）驱动[47] - 2025年全面收益总额为336.72亿美元，较2024年的269.39亿美元增长25%[