财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年净利润为299亿美元，较2024年的323亿美元下降[26] - 2025年税前利润为299亿美元，同比下降7%[81] - 2025年税前利润同比下降24亿美元至299亿美元，主要受49亿美元重大项目的净负面影响[34] - 2025年剔除重大项目后的固定汇率税前利润增长24亿美元至366亿美元[34] - 2025年报告税前利润为299.07亿美元，较2024年的323.09亿美元下降7%[167] - 剔除特殊项目后，2025年税前利润为366.17亿美元，较2024年增长7%[167] - 2025年税前利润为299.07亿美元，同比下降24.77亿美元或8%；剔除特殊项目后的税前利润为366.17亿美元，同比增长24.36亿美元或7%[185] - 2025年集团报告税前利润为299亿美元；按固定汇率且剔除特殊项目计算，税前利润为366亿美元，同比增长7%[113] - 2025年总收入为710亿美元（剔除重大事项及固定汇率影响后同比增长5%）[82] - 2025年收入为683亿美元，同比增长24亿美元（4%）；剔除重大项目后的固定汇率收入为710亿美元[34] - 2025年报告收入为682.74亿美元，较2024年增长4%[167] - 2025年总收入为682.74亿美元，同比增长24.2亿美元或4%；剔除特殊项目后的收入为710.20亿美元，同比增长35.86亿美元或5%[183] - 2025年集团报告收入为683亿美元；按固定汇率且剔除特殊项目计算，收入为710亿美元，同比增长5%[113] - 2025年股本回报率为13.3%，较2024年的14.6%下降[26] - 2025年剔除重大项目后的平均有形股本回报率为17.2%，较2024年上升1.6个百分点[34] - 剔除重大事项后，平均有形股本回报率为17.2%[66][81] - 2025年剔除特殊项目的平均有形股本回报率（RoTE）为17.2%，达到“15%或以上”的目标[123] - 2025年基本每股收益为1.21美元，较2024年的1.25美元下降[163] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年运营费用为364亿美元，较2024年增加34亿美元或10%[29] - 2025年成本效益比为53.4%，较2024年的50.2%恶化[163] - 2025年预期信贷损失为39亿美元，较2024年增加4亿美元[29] - 2025年信贷减值损失（ECL）为38.5亿美元，较2024年增加13%[167] - 2025年预期信贷损失(ECL)为38.5亿美元，同比增加4.58亿美元或14%[185] - 2025年税务费用为68亿美元，实际税率为22.7% (2024年：22.6%)，剔除不可抵扣项目后的实际税率为20.6% (2024年：21.5%)[182] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年净利息收入为348亿美元，较2024年增加21亿美元[29] - 2025年净息差为1.59%，较2024年上升3个基点[29] - 2025年净息差为1.59%，较2024年的1.56%上升3个基点[163] 业务线表现：财富与个人银行业务 - 2025年财富业务净新增投入资产为800亿美元，其中亚洲为390亿美元[26] - 国际财富及个人银行业务（IWPB）2025年收入为145亿美元，同比增长5%[99] - 截至2025年12月31日，集团财富余额为2.1万亿美元，其中超过1万亿美元在亚洲[99] - 2025年集团财富费及其他收入为94亿美元，按固定汇率计算增长24%[128] - 香港业务财富管理手续费及其他收入为37.96亿美元，同比增长7.46亿美元或24%，其中财富管理收入增长6.29亿美元或40%[190][192] 业务线表现：企业与机构银行业务 - 企业及机构银行业务（CIB）2025年收入为276亿美元，按固定汇率计算同比增长3%；存款总额达6000亿美元[127] - 汇丰创新银行启动10亿美元融资池，2025年ECM发行量增长超60%[133] 地区表现：香港 - 香港业务收入为159亿美元（同比增长6%），存款基础超过5400亿美元（增长7%），市场份额为25%[94] - 香港业务2025年收入为159亿美元，按固定汇率计算增长6%；存款基础增长7%至超过5400亿美元，市场份额为25.4%[120] - 香港业务税前利润为95.76亿美元，同比增长4.47亿美元或5%；收入为158.78亿美元，同比增长8.31亿美元或6%[190] 地区表现：英国 - 英国业务税前利润为67.05亿美元，同比下降1.18亿美元或2%；银行业净利息收入为110.96亿美元，同比增长7.41亿美元或7%[197] - 2025年税前利润为67亿美元，按固定汇率计算较2024年下降1亿美元或2%[200] 地区表现：印度 - 印度市场税前利润为19亿美元，并保持最大外资银行地位[133] - 汇丰在印度为约50%的跨国公司提供银行服务[133] 地区表现：阿联酋 - 阿联酋市场税前利润为8亿美元，财富管理投资资产增长33%，国际新客户增长12%[137] 管理层讨论和指引：财务目标 - 公司设定了中期（3至5年）和长期（5至6年）的财务目标，基准日为2026年1月1日[12] - 公司为2026、2027及2028年设定的剔除重大项目后的平均有形股本回报率目标为不低于17%[35] - 公司目标在2026至2028年实现收入同比增长（剔除重大项目并按固定汇率计算），2028年较2027年增长目标为5%[35] - 目标在2026年至2028年期间，每年剔除重大事项后的平均有形股本回报率达到17%或以上[80] - 目标到2028年（与2027年相比）剔除重大事项后的收入增长率达到5%[80] - 目标到2028年，按固定汇率且剔除特殊项目后的收入年增长率达到5%[136] - 目标2026-2028年剔除特殊项目后的平均有形股本回报率(RoTE)达到或优于17%[143] 管理层讨论和指引：成本与股息 - 目标基础运营费用增长3%，符合成本增长目标[34] - 2026年目标基础运营费用计划较2025年增长约1%[35] - 公司计划在2026、2027及2028年维持50%的目标基础股息支付率[36] - 2025年目标基础运营费用为335亿美元，较2024年增长3%[151] 其他重要内容：资本、流动性与资产 - 2025年普通股一级资本充足率为14.9%，与2024年持平[26] - 2025年普通股一级资本充足率为14.9%[92] - 2025年普通股权一级资本(CET1)比率为14.9%，与2024年底持平[136][154] - 2025年普通股一级资本充足率为14.9%，与2024年持平[163] - 2025年末普通股权一级资本比率(CET1)为14.9%，与2024年末持平；平均高质量流动资产(HQLA)为7021亿美元 (2024年末：6492亿美元)[189] - 2025年总资产为3.233万亿美元，较2024年增长7%[163] - 2025年末总资产达3.2万亿美元，较2024年末增加2160亿美元；客户贷款占客户账户比例为55.3% (2024年末：56.2%)[186] - 2025年客户贷款余额（包括有利的汇率折算差异）增加577亿美元；按固定汇率计算增加176亿美元[34] - 客户贷款余额（包括有利的汇率折算差异）增加577亿美元；按固定汇率计算增加176亿美元[34] - 公司存款基础达1.8万亿美元，客户贷款为1.0万亿美元，占客户存款的55%[135] - 2025年客户贷款净额为9883.99亿美元，客户账户为1.786万亿美元，贷存比为55.3%[163] - 截至2025年底，按固定汇率计算的客户存款达1.8万亿美元，年内增加680亿美元[114] - 2025年客户账户增加1319亿美元，按固定汇率计算增加676亿美元[31] 其他重要内容：股东回报 - 2025年宣布每股总股息为0.75美元，总额129亿美元，同比增长14%[92] - 2025年完成总额60亿美元的股票回购[66][92] - 2025年支付了52亿美元普通股息，并预计通过第四次中期股息再支付77亿美元[136] - 2025年末汇丰控股可分配储备为462亿美元，较2024年末增加179亿美元，主要受当年221亿美元利润驱动[188] 其他重要内容：可持续金融与运营规模 - 2025年可持续金融与投资累计总额达4956亿美元[26] - 2025年提供和促成的可持续融资与投资额为1020亿美元，自2020年1月以来累计达4956亿美元[73] - 2025年汇丰集团处理了约500万亿美元（$500tn）的支付交易，相当于每分钟近10亿美元[98] 其他重要内容：公司治理与报告框架 - 公司使用国际财务报告准则编制财务报表[9] - 公司已根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条提交了关于财务报告内部控制有效性的管理层评估报告及鉴证报告[9] - 公司报告货币为美元[11] - 公司补充披露了管理层内部使用的非IFRS会计准则绩效指标[12] - 公司强调了与气候相关的财务披露，并在年报中嵌入了TCFD报告[11] - 公司为大型加速申报公司[7] - 公司是知名成熟发行人[6] - 公司在截至2025年12月31日的财年提交了20-F表格年度报告[3] - 公司已提交过去12个月要求的所有报告[6] - 公司已提交过去12个月要求的所有交互式数据文件[6] 其他重要内容：风险因素 - 公司指出了影响其业绩的多种风险，包括地缘政治冲突、通胀压力、利率与汇率波动以及中国商业地产市场状况[12] - 公司提到了与实现其ESG目标相关的风险，包括净零排放承诺和降低融资排放目标[14] - 公司指出了网络攻击、数据隐私和技术基础设施安全对其运营构成的风险[14] - 公司警告称，模型风险、监管压力测试要求变化以及信用评级下调可能影响其资本、流动性和净息差[13][14] 其他重要内容：公司基本信息 - 公司普通股总数为17,175,239,862股，每股面值为0.50美元[6] - 公司注册地址为英国伦敦加拿大广场8号[4] - 公司联系人为Jonathan Bingham，电话+44 (0) 20 3268 4840，邮箱jonathan.bingham@hsbc.com[4] - 公司普通股在伦敦证券交易所（代码：HSBA）、香港交易所（代码：5）、百慕大证券交易所（代码：HSBC.BH）和纽约证券交易所（代码：HSBC）上市[4] - 公司美国存托凭证（每份代表5股普通股）在纽约证券交易所上市（代码：HSBC）[4] 其他重要内容：重大项目/特殊项目 - 2025年营收（不包括重大项目）为129.38亿美元，按固定汇率计算较2024年增长5.96亿美元或5%[199][200] - 2023年重大项目收入为15亿美元，主要涉及处置、缩减、收购及相关成本[199] - 2023年因市场资金管理重新配置造成的处置损失为1.42亿美元[199] - 2023年与重大项目相关的汇兑影响为收入增加5100万美元，营业支出减少300万美元[199] - 2025年与处置、缩减、收购相关的营业支出成本为100万美元[199] - 2025年重组及相关成本为负7000万美元（收益）[199]