首次公开募股与私募配售详情 - 公司于2025年4月2日完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每个单位价格10.00美元，总募集资金276,000,000美元[20] - 同时完成私募配售，以每单位10.00美元的价格发行338,000个私募单位，募集资金3,380,000美元[21] - 公司于2025年4月2日完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金276,000,000美元[57] - 同时完成私募配售，向发起人出售338,000个私募单位，每个10.00美元，募集资金3,380,000美元[58] - 公司于2025年4月2日完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每单位价格为10.00美元，总募集资金为2.76亿美元[172][174][185] - 首次公开发行(IPO)同时，公司以每单位10美元的价格向发起人出售了338,000个私募配售单位，总收益为338万美元[186] - 公司IPO于2025年4月2日完成，277,380,000美元的净收益（每单位10.05美元）及部分私募配售净收益存入信托账户[189] 募集资金与信托账户状况 - 截至2025年4月2日，来自IPO和私募配售的净收益共计277,380,000美元已存入信托账户[22] - 信托账户资金将用于保障公众股东利益，仅在完成初始业务合并、赎回股份或股东批准修订等特定条件下释放[22] - 截至2025年12月31日，信托账户持有投资285,981,442美元，其中包含约8,601,442美元利息收入[69] - 截至2025年12月31日，信托账户外持有现金664,894美元[70] - 截至2025年12月31日，信托账户中的投资持有额为285,981,442美元，占总资产286,743,485美元的绝大部分[170] - 截至2025年12月31日，信托账户中持有资产价值为285,981,442美元，投资于美国国债[208] 收入、成本与利润 - 2025财年净亏损223,387美元，运营成本8,824,829美元，被信托账户利息收入8,601,442美元部分抵消[64] - 2025财年净亏损为223,387美元，主要因产生8,280,000美元咨询费和544,829美元行政管理成本，部分被信托账户利息收入8,601,442美元抵消[174] - 2025年加权平均流通A类普通股为20,953,500股，A类和B类普通股的基本及摊薄后每股净亏损均为0.01美元[174] 成本与费用 - 首次公开募股产生的发行成本总计9,056,885美元，包括250,000美元现金承销费和8,280,000美元递延承销费[66] - 交易成本总计9,056,885美元，包括25万美元现金承销费、828万美元递延承销费和其他发行成本526,885美元[187] - 2025年应付咨询费和递延承销费均为8,280,000美元，构成负债的主要部分[170] 现金流量 - 2025财年经营活动所用现金净额为603,305美元[67] - 2025年经营活动所用现金净额为603,305美元，投资活动所用现金净额为2.7738亿美元，融资活动提供现金净额为2.7865亿美元[180] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为664,894美元，较2024年底的578美元大幅增长[170][180] - 截至2025年12月31日，公司现金为664,894美元，营运资本为619,620美元[196] 管理层与团队经验 - 公司管理层和顾问团队累计拥有超过100年的投资经验，并在超过30个公共和私人董事会任职[23] - 董事长Brian D. Finn拥有超过40年投资经验，曾参与价值超过1000亿美元的交易[24][25] - 董事会主席Brian D. Finn在瑞信任职期间，其管理的另类投资资产超过1000亿美元[95] - 董事会主席Brian D. Finn在职业生涯中曾参与咨询价值远超1000亿美元的交易[95] - 首席执行官Sam Potter曾担任特殊目的收购公司Rotor Acquisition Corporation的副总裁，该公司规模为2.76亿美元[96] - 公司团队此前在SPAC项目Rotor Acquisition Corp.中合作，该公司于2021年1月募集了2.76亿美元[37] - 顾问Stefan Selig曾担任另一家SPAC公司Tuscan Holdings Corp.的独立董事，该公司于2019年3月募集了2.4亿美元[37] 董事会构成与独立性 - 董事会由4名董事组成，分为三个类别，每类别任期三年，每年仅有一个类别的董事被选举[107] - 董事会中三名董事Jessica Hoffman Brennan、Alan H. Howard和Matthew Shigenobu Muta被认定为独立董事[110] - 独立董事Jessica Hoffman Brennan同时担任一家资产管理规模达280亿美元的资产管理公司Commonfund的独立董事[33] - 独立董事Jessica Hoffman Brennan同时担任资产管理公司Commonfund的独立董事，该公司管理资产达280亿美元[100] - 独立董事Alan H. Howard自2025年2月起与投资银行LSH Partners Securities LLC建立关联[99] - 独立董事Matthew Shigenobu Muta自2025年2月起担任公司董事会成员[101] 委员会设置与职责 - 审计委员会由三名独立董事组成，Alan H. Howard担任主席，并符合财务专家资格[114][117] - 审计委员会负责监督财务报告完整性、合规性及独立审计师的工作，并需预先批准所有审计与非审计服务[115] - 薪酬委员会由三名独立董事组成，Jessica Hoffman Brennan担任主席[121] - 公司目前没有设立常设的提名委员会，但多数独立董事可推荐董事候选人[118] - 在完成初始业务合并前，公众股东无权向董事会推荐董事候选人[120] - 审计委员会在首次公开发行后成立，此前服务由董事会批准，此后审计及许可的非审计服务需由其预先批准[147] 公司治理与合规 - 公司已采纳适用于董事、高管及员工的行为和道德准则[123] - 持有公司已注册类别股权证券超过10%受益所有权的个人需根据《证券交易法》第16(a)条提交所有权报告[124] - 董事会认为所有高管、董事及大于10%受益所有权的所有者的第16(a)条备案要求均已及时完成[125] - 公司管理层评估认为，截至2025年12月31日，其披露控制和程序是有效的[85] - 公司管理层评估认为，截至2025年12月31日，其财务报告内部控制是有效的[87] - 在最近一个财季，公司的财务报告内部控制未发生任何重大变更[89] - 公司作为新兴成长公司，其10-K年报无需包含独立注册会计师事务所的鉴证报告[88] 发起人及关联方交易与承诺 - 发起人Siddhi Sponsor LLC以每股约0.004美元的价格认购了5,750,000股创始人股份，总价25,000美元[135] - 发起人承诺以私募方式购买最多338,000个单位，每个单位10.00美元，总购买价格最高为3,380,000美元[136] - 发起人及关联方可提供总额最高1,500,000美元的无息贷款以支付交易成本，该贷款可转换为并购后实体的私募单位[138] - 截至2026年3月16日，发起人Siddhi Sponsor LLC实益拥有338,000股A类普通股（约占发行后A类股的1.2%）和6,900,000股B类普通股（占B类股的100%）[133] - 所有高管和董事作为一个整体（6人）实益拥有338,000股A类普通股（约占发行后A类股的1.2%）和6,900,000股B类普通股（占B类股的100%）[133] - 公司可偿还发起人提供的与发行和组织费用相关的贷款，总额最高达30万美元[148] - 公司可聘请发起人或其关联方作为初始业务合并的顾问，并支付符合市场标准的薪酬或费用[148] - 可偿还由发起人、其关联方或特定高管董事为交易成本提供的贷款，其中最高150万美元的贷款可能按每单位10.00美元的价格转换为业务合并后实体的私募单位[148] - 公司审计委员会将采用政策，审查金额超过120,000美元或公司最近两个财年末总资产平均值1%的关联方交易[142] 业务合并条款与时间线 - 公司是一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行初始业务合并，但截至报告日尚未选定任何目标[19] - 公司必须在2027年1月2日前完成业务合并，否则可能清算[72] - 公司必须在IPO完成后21个月内（若在21个月内签署最终协议则可延长至24个月）完成首次业务合并[139] - 公司必须在2027年1月2日前完成业务合并，否则将停止运营并进行清算[200] - 业务合并的目标企业公允价值必须至少达到信托账户净余额的80%[188] - 如果公司未能在21个月（或特定条件下24个月）的完成窗口内完成业务合并，将按比例赎回公众股份[189][193] - 发起人、高管及董事已签署协议，放弃其创始人股份和公众股份在业务合并完成时的赎回权，并投票支持业务合并[194] 高管薪酬与费用安排 - 在首次业务合并完成前，公司高管未获得任何现金报酬，但可报销因公产生的自付费用[126] - 每月需向Siddhi Capital Holdings支付15,000美元服务费，直至完成首次业务合并或清算[75] - 在完成初始业务合并时，可能向独立董事、顾问或其关联方支付咨询、成功或中介费[148] - 可报销与寻找、调查、谈判和完成初始业务合并相关的自付费用[148] 审计与会计费用 - 截至2025年12月31日财年，支付给独立会计师事务所WithumSmith+Brown, PC的审计费用约为130,915美元[144] - 独立审计师WithumSmith+Brown, PC对截至2025年及2024年12月31日的财务报表发表了无保留意见[163][168] 财务状况与股东权益 - 截至2025年12月31日，公司股东权益赤字为15,921,630美元，累计赤字为15,922,354美元[170][177] - 公司于2025年出售338,000个私募配售单位，获得3,380,000美元收益[177][180] - 公司持续经营存在重大疑问，若在2027年1月2日前无法筹集额外资金并完成业务合并，将停止运营并进行清算[164] 会计政策与处理 - 公司根据FASB ASC Topic 815将公开发行及私募配售的认股权证按权益工具进行会计处理[216] - 公司根据ASC 480-10-S99将可能被赎回的A类普通股分类为临时权益，其账面价值会立即调整为赎回价值[217] - 截至2025年12月31日，可能被赎回的A类普通股账面价值为285,981,441美元，而2024年12月31日无此类股份[217] - 可能被赎回的A类普通股价值调整由总收益2.76亿美元减除分配予公开认股权证的4,084,800美元及A类普通股发行成本8,916,563美元，再加计账面价值增值至赎回价值的22,982,804美元得出[217] - 每股净亏损的计算排除了与可赎回普通股增值相关的影响，因其赎回价值近似公允价值[218] - 稀释每股亏损的计算未考虑IPO所发行认股权证的影响，因其行权取决于未来事件且具反稀释作用，因此稀释每股净亏损与基本每股净亏损相同[219] 公司性质与税务状况 - 公司为空白支票公司，旨在与一个或多个业务进行合并，截至2025年12月31日尚未选定具体合并目标[183] - 公司被认定为“新兴成长公司”，并选择不退出延长过渡期，因此在采用新会计准则的时间上可能与私人公司同步[203][204] - 公司主要税务管辖地为开曼群岛，截至2025年及2024年12月31日，无未确认的税务利益，也无应计利息和罚金[213] - 公司作为开曼群岛豁免公司，在开曼群岛和美国无需缴纳所得税或提交所得税申报，因此所报告期间的所得税拨备为零[214] 报告与文件签署 - 财务报表包括截至2025年12月31日及2024年的资产负债表、2025年度及2024年成立以来的运营、股东权益变动和现金流量表[150][162] - 公司于2026年3月16日由首席执行官Sam Potter和首席财务官Mike Rollins等人签署了10-K年度报告[159][160] 股权结构与已发行股份 - 截至2026年3月16日，已发行及流通的A类普通股为27,938,000股，登记在册股东为1名[52]