收入和利润（同比变化） - 2025年净利息收入为1.094亿元，较2024年的1.123亿元下降2.6%[4] - 2025年投资净收益为7049万元，较2024年的5488万元增长28.5%[4] - 2025年净利润为1.001亿元，较2024年的9633万元增长3.9%[4] - 归属于母公司股东的每股基本收益为0.15元，较2024年的0.13元增长15.4%[4] - 2025年利息收入净额为人民币109,449,831元，较2024年的112,301,709元有所下降[99] - 2025年投资净收益为人民币70,494,208元，其中已变现收益净额为33,785,967元，未变现收益为33,271,857元[101] - 2024年投资净收益为人民币54,875,596元，其中已变现亏损净额为4,701,156元，未变现收益为52,679,756元[101] - 2025年税前利润为1.36亿元，较2024年的1.26亿元增长8.0%，实际税率约为26.5%[107] - 2025年归属于母公司普通股股东的每股基本及摊薄收益为0.15元，较2024年的0.13元增长15.4%[111] - 2025年第三层级金融资产在损益中确认的总收益为866.861万元[199] 成本和费用（同比变化） - 2025年发放贷款及应收账款减值损失为1333万元，较2024年的1315万元增长1.4%[4] - 2025年商誉及其他资产减值损失为人民币7,573,423元，2024年为9,149,858元[102] - 2025年员工成本（工资、奖金及津贴）为人民币10,607,296元，2024年为10,148,572元[102] - 2025年董事及监事薪酬总额为321.67万元，较2024年的325.57万元下降约1.2%[103][104] - 2025年所得税费用总额为3611.44万元，较2024年的2979.32万元增长21.2%[107] - 2025年确认的租赁负债利息为36,850元，较2024年的53,811元下降31.5%[124] - 2025年使用权资产折旧费用为942,446元，较2024年的1,061,402元下降11.2%[124] - 2025年与低价值资产租赁相关的费用为359,569元，较2024年的276,511元增长30.0%[124] - 2025年发放贷款及应收账款的减值损失总额为人民币13,332,678元，其中阶段3（已减值）损失为8,863,623元[100] - 2024年发放贷款及应收账款的减值损失总额为人民币13,145,705元，其中阶段3（已减值）损失为18,397,616元[100] - 小额贷款现金产生单位在2025年确认商誉减值损失14,729,281元，主要因可收回金额低于账面价值[129] - 抵债资产在2025年确认减值损失1,994,000元，年末账面值为6,066,000元[134] - 主要管理人员薪金及其他短期员工福利为2,208,146元[144] 业务线表现 - 公司几乎所有收入均来自小额贷款业务，未进行分部报告[97] - 2025年，公司新增发放贷款人民币13.673亿元，全年还款总额为人民币10.428亿元[116] - 2025年，公司用于购买不良贷款及相关抵押品的客户贷款余额为人民币1.082亿元，较2024年的8110万元增长33.4%[115] - 2025年，公司收回已撇销的发放贷款及应收账款共计人民币404.24万元[116][117] - 2025年公司出售了价值3828.935万元的第三层级非上市股权投资[199] 资产与负债关键指标变化 - 2025年末发放贷款及应收账款为10.03亿元，较2024年末的6.70亿元增长49.7%[5] - 2025年末现金及现金等价物为5933万元，较2024年末的1.030亿元下降42.4%[5] - 2025年末计息银行及其他借款为1.075亿元，而2024年末为零[5] - 2025年末现金及现金等价物为59,327,861元，较年初的103,000,233元减少42.4%[8] - 2025年末发放贷款及应收账款总额增至1,003,136,192元，较2024年末的670,185,381元增长49.7%[177] - 2025年末现金及现金等价物降至59,327,861元，较2024年末的102,976,783元下降42.4%[177] - 2025年末按公允价值计入损益的金融资产总额为2.67亿元，较2024年末的2.80亿元下降4.6%[112] - 2025年末发放贷款账面净值为10.03亿元，较2024年末的6.70亿元增长49.7%[113] - 截至2025年末，公司发放贷款总额为人民币10.563亿元，其中信用贷款占2.7%，保证贷款占7.9%，附担保物贷款占89.4%[115] - 截至2025年末，阶段3（已发生信用减值的）贷款账面价值为人民币1.785亿元，占贷款总额的16.9%[116] - 2025年，公司计提预期信用损失净额为人民币565.85万元，年末预期信用损失总拨备为人民币5319.20万元[117] - 截至2025年末，公司物业、厂房及设备的账面净值为人民币816.39万元，较2024年末的865.86万元有所下降[118] - 使用权资产账面值从2024年1月1日的1,829,348元增长至2025年12月31日的1,767,153元，期间新增租赁1,817,562元[122] - 商誉在2025年发生全额减值5,579,423元，导致年末账面净值降至0元[125] - 递延税项资产总额从2024年末的24,990,778元增长至2025年末的26,601,397元，增幅6.4%[132] - 递延税项负债总额从2024年末的4,607,807元大幅增长至2025年末的15,315,374元，增幅232.4%[132] - 计息银行及其他借款总额为107,519,565元，其中银行借款100,080,000元，应付保证金贷款7,439,565元[135] - 其他应付款项合计为9,296,514元，较2024年的9,984,250元有所下降[136] - 金融资产总额为1,330,339,766元，金融负债总额为112,195,309元[152] - 2025年末已逾期但未减值的贷款为126,960,000元，占贷款总额的12.0%[173] - 2025年末减值贷款总额为178,472,389元，较2024年末的179,721,485元略有下降[173] - 2025年末逾期1年以上的贷款大幅增至131,803,692元，而2024年末为92,501,485元[171] - 2025年末现金及现金等价物为59.33百万元，较2024年末的103.00百万元下降42.4%[191][192] - 2025年末发放贷款及应收账款为1121.59百万元，较2024年末的760.99百万元增长47.4%[191] - 2025年末按公允价值计入损益的金融资产为267.29百万元，较2024年末的280.64百万元下降4.8%[191] - 2025年末计息银行及其他借款为107.52百万元，2024年末为零[192] - 2025年末净负债为48.19百万元，而2024年末为净现金103.00百万元[192] - 2025年末负债率为3.6%，较2024年的9.2%显著下降5.6个百分点[192] - 2025年末已逾期金融资产为305.43百万元，较2024年末的280.10百万元增长9.0%[191] - 2025年末总资本（股本、储备及留存溢利）为1285.63百万元，较2024年末的1219.70百万元增长5.4%[192] - 2025年末金融资产净额（总资产减总负债）为1332.98百万元，较2024年末的1210.77百万元增长10.1%[191] - 2025年12个月内到期的金融负债为110.11百万元，其中计息银行借款为109.32百万元[191] - 按公允价值计入损益的金融资产总额为2.67294781亿元，其中第一层级（活跃市场报价）资产为2.18830853亿元，第三层级（重大不可观察输入数据）资产为0.48463928亿元[196] - 2024年按公允价值计入损益的金融资产总额为2.80304315亿元，其中第一层级资产为1.77612999亿元，第二层级资产为0.51265314亿元，第三层级资产为0.51426002亿元[197] - 2025年第三层级金融资产公允价值为0.48463928亿元，较2024年1月1日的0.51426002亿元有所下降[199] - 2025年末第三层级资产主要由私募股权基金构成，公允价值为0.48463928亿元，采用经调整资产净值法估值，关键输入为缺乏可流通性折扣[198] - 2024年末第三层级资产包括非上市股权投资382.8935万元和私募股权基金0.47597067亿元[198] 现金流量表现 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为负1.145亿元，而2024年为净流入2.002亿元[7] - 投资活动产生的现金净流出为883,786元，较2024年的53,703,987元大幅减少98.4%[8] - 筹资活动产生的现金净流入为71,713,047元，而2024年为净流出154,923,099元，主要由于新增银行借款147,439,565元[8] - 公司已付股利为34,000,000元，与2024年持平[8] - 公司购建长期资产的现金支出为1,125,496元，较2024年的54,302,027元大幅减少97.9%[8] - 公司偿还银行及其他借款40,000,000元[8] - 租赁现金流出总额中，经营活动为359,569元，筹资活动为1,038,824元[143] 管理层讨论和指引 - 公司建议派发2025年末期现金股利约3400万元（每股0.05元）[108] - 2025年宣派股东股息总额为3405万元[6] - 一般储备余额为人民币21.1百万元，不低于其风险资产的1.5%[140] 会计政策与准则应用 - 合并财务报表以人民币呈列，并依据香港财务报告准则编制[13] - 公司已采用香港会计准则第21号（修订本）评估货币可兑换性，由于交易货币可兑换，该修订对财务报表无影响[17] - 公司已审议并应用了关于财务报表不确定性披露的修订，该修订对公司财务报表无影响[17] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后生效，公司正在分析新规定对财务报表呈列及披露的影响[20] - 香港财务报告准则第19号及其修订本允许合资格实体应用经削减的披露规定，但公司作为上市公司不符合应用资格[22] - 香港财务报告准则第9号及第7号关于金融工具分类与计量的修订预计不会对公司财务报表造成任何重大影响[23] - 香港财务报告准则第9号及第7号关于依赖自然能源生产电力合约的修订预计对公司财务报表无任何重大影响[24] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号修订本规定，当资产出售或投入构成一项业务时，须确认下游交易产生全数收益或亏损[25] - 香港会计准则第21号修订本规定，须按期末汇率将非恶性通货膨胀功能货币换算为恶性通货膨胀呈列货币[26] - 香港财务报告准则年度改进第11卷涉及对香港财务报告准则第1号、第7号、第9号、第10号及香港会计准则第7号的修订[27] - 香港财务报告准则第7号修订本已更新相关段落措辞以简化或达致一致性，并澄清实施指引未必说明所有规定[29] - 香港财务报告准则第9号修订本澄清，当承租人根据该准则釐定租赁负债已终止时，须于损益中确认所产生的任何收益或亏损[29] - 香港财务报告准则第10号修订本澄清，其所述关系仅为投资者与实际代理的其他各方之间可能存在的各种关系的例子之一[29] - 香港会计准则第7号修订本以“按成本”一词取代“成本法”[29] - 业务合并中，商誉按成本减任何累计减值损失计量，并须每年于12月31日进行减值测试[31] - 商誉减值损失通过评估相关现金产生单位的可收回金额釐定，当可收回金额低于账面金额时确认，且不得于随后期间拨回[31] - 若出售分配有商誉的现金产生单位的部分业务，与所出售业务相关的商誉会计入该业务的账面金额以釐定出售收益或亏损[31] - 公允价值计量分为三个层级：第一层级为活跃市场报价，第二层级为可观察输入值的估值技术，第三层级为不可观察输入值的估值技术[35] - 公允价值计量取决于对整体计量有重大影响的最低层级输入值，并在各报告期末重新评估分类[33] - 公司对存在减值迹象的资产（递延税项资产、投资物业等除外）需估计可收回金额，以较高者为准[34] - 物业、厂房及设备的折旧采用直线法，楼宇估计可使用20年，残值率5%，年度折旧率5%[40] - 物业、厂房及设备中，厂房及机械估计可使用3至5年，残值率5%，年度折旧率为19%至32%[40] - 物业、厂房及设备中，家具及其他估计可使用3至10年，残值率0至5%，年度折旧率为10%至33%[40] - 物业、厂房及设备项目终止确认时，收益或亏损按销售所得款项净额与账面值的差额确认[41] - 投资物业的折旧采用直线法，土地及楼宇估计可使用27.4年，残值率5%，年度折旧率3.5%[43] - 租赁改良的折旧基于剩余租赁期限与资产可使用年限的较短者，残值率为0%[40] - 无形资产（商誉除外）按成本或购买日公允价值初始计量，有期限无形资产需进行摊销和减值评估[44] - 软件类无形资产估计可使用年限为1至3年[45] - 短期租赁定义为自开始日期起租期为12个月或以下且不包含购买选择权的租赁[48] - 低价值资产租赁确认豁免适用于办公室设备及手提电脑租赁[48] - 短期及低价值资产租赁的租赁付款在租期内按直线法确认为开支[49] - 金融资产初始按公允价值加交易成本计量（若非按公允价值计入损益的资产）[52] - 按摊余成本计量的金融资产使用实际利率法并受减值影响[54] - 按公允价值计入损益的金融资产其公允价值净变动于损益中确认[55] - 未不可撤销地选择分类为按公允价值计入其他综合收益的衍生工具及股本投资按公允价值计入损益[55] - 金融资产预期信用损失准备基于合同现金流与预期收取现金流的差额按原实际利率近似值贴现确定[58] - 预期信贷损失分阶段确认：风险未显著增加时计提未来12个月预期信贷损失，风险显著增加时计提全期预期信贷损失[59] - 信贷风险显著增加的判定标准为合约付款逾期超过30日[59] - 金融资产违约的判定标准为合约付款逾期90日，或根据信息判断不大可能悉数收回款项[61] - 金融资产于无合理期望可收回合约现金流量时进行撇销[62] - 金融负债初始以公允价值确认，贷款、借款及应付款扣除直接应占交易成本[65] - 金融负债包括按公允价值计入损益的金融负债、其他应付款项和计息借款[66] - 预期信贷损失计量需反映无偏概率加权金额、货币时间价值及合理可靠信息[67] - 按摊销成本列账的金融负债（如贸易应付款及借款）后续以实际利率法按摊销成本计量[69] - 现金及现金等价物包括库存现金、银行存款及购入后三个月内到期的短期高流动性存款[72] - 买入返售证券分类为按摊销成本计量的金融资产，公司不实际持有相关证券[73] - 所得税的当期和递延税项根据报告期末已颁布或实质已颁布的税率计量[74] - 递延税项资产在很可能获得足够应纳税利润以利用其全部或部分时才予以确认[77] - 递延税项资产账面值在不再很可能获得足够应纳税利润时需扣减[77] - 递延税项资产和负债以报告期末已颁布或实质已颁布的税率为基础计量[77] - 政府补助在有合理保证收到且满足附属条件时以公允价值确认[78] - 利息收入使用实际利率法按累算基准确认[79] - 股利收入于股东收取付款权利确立后确认[80] - 借款费用中可直接归属于符合条件资产的部分予以资本化[82] - 报告期间后事项若影响报告期末存在的条件则调整财务报表确认金额[83] - 编制财务报表要求管理层作出影响报告金额的重大会计判断及估计[88]