收入和利润（同比环比） - 第三季度总服务收入为17.521亿美元，同比增长20%；九个月总服务收入为47.478亿美元，同比增长18%[125] - 第三季度总收入为18.089亿美元，同比增长20%；九个月总收入为49.065亿美元，同比增长18%[125][126] - 第三季度运营收入为7.92亿美元，同比增长14%；九个月运营收入为19.058亿美元，同比增长7%[125][126] - 第三季度净收入为5.603亿美元，同比增长8%；九个月净收入为13.395亿美元，同比下降2%[125][126] - 第三季度稀释后每股收益为1.56美元，同比增长9%；九个月稀释后每股收益为3.71美元，同比下降1%[125][126] - 营业利润第三季度为7.92亿美元（同比增长14%），九个月为19.058亿美元（同比增长7%）[133] - 调整后稀释每股收益第三季度为1.71美元（同比增长15%），九个月为4.19美元（同比增长11%）[138] 各条业务线表现 - 第三季度管理解决方案收入为13.546亿美元，同比增长23%；九个月收入为36.843亿美元，同比增长22%[126] - 第三季度PEO和保险解决方案收入为3.975亿美元，同比增长9%；九个月收入为10.635亿美元，同比增长6%[126] - PEO及保险解决方案收入第三季度为3.975亿美元（同比增长9%），九个月为11亿美元（同比增长6%）[131] - 2025年4月收购的Paycor公司为管理解决方案收入增长贡献了约19%（第三季度）和18%（九个月）[127] 客户资金及利息收入表现 - 第三季度客户资金利息收入为5680万美元，同比增长33%；九个月收入为1.587亿美元，同比增长36%[126] - 客户资金及公司现金等价物与投资组合平均余额第三季度为82.307亿美元，同比增长24%；九个月总计为74.813亿美元，同比增长23%[128] - 客户资金持有利息收入第三季度为5680万美元（同比增长33%），九个月为1.587亿美元（同比增长36%）[131] 成本和费用（同比环比） - 第三季度总费用为10.169亿美元，同比增长24%；九个月总费用为30.007亿美元，同比增长27%[126] - 总费用第三季度为10.169亿美元（同比增长24%），九个月为30.007亿美元（同比增长27%）[132] - 第三季度与Paycor收购相关的薪酬成本为980万美元，九个月总计4170万美元[143] - 第三季度其他收购相关成本为90万美元，九个月为990万美元，而去年同期均为1670万美元[143] 利润率表现 - 调整后营业利润率第三季度为47.7%（同比提升80个基点），九个月为43.6%（同比提升30个基点）[134] 利息费用与融资成本 - 利息费用第三季度为6810万美元（同比增加4550万美元），九个月为2.048亿美元（同比增加1.631亿美元），主要因收购Paycor融资[136] - 第三季度信贷额度最大借款额为3.7亿美元（2019年信贷额度）和2.433亿美元（2020年PNC信贷额度），加权平均利率分别为7.00%和4.16%[146] - 为收购Paycor设立的过桥贷款承诺额度为35亿美元，产生1140万美元债务融资费用[151] 税务与现金流 - 有效所得税率第三季度为24.2%，九个月为23.7%[137] - 过去九个月运营现金流为20亿美元，同比增长4.187亿美元[141][159] 投资组合与利率风险管理 - 截至2026年2月28日，可供出售证券总公允价值为44.808亿美元，加权平均久期为3.0年，加权平均到期收益率为3.6%[129] - 截至2026年2月28日，公司可供出售证券（AFS）的未实现净收益为720万美元，而截至2025年5月31日为未实现净损失5360万美元[172] - 截至2026年2月28日，公司按公允价值计量的AFS证券投资为45亿美元，而截至2025年5月31日为38亿美元[173] - 公司AFS证券投资组合的加权平均到期收益率为3.6%（2026年2月28日）和3.3%（2025年5月31日）[173] - 假设长期利率下降25个基点，预计AFS证券投资组合的公允价值将增加约3000万至3500万美元[173] - 短期利率变动25个基点，预计对税后年度收益的影响约为500万至550万美元[169] - 截至2026年2月28日，联邦基金利率范围为3.50%至3.75%[168] - 公司客户资金和公司现金等价物及投资组合的平均利率为3.6%，低于上年同期的3.7%[165] - 截至2026年2月28日，AFS证券中有16亿美元的公允价值低于摊余成本，但公司认为3100万美元的总未实现损失主要由利率变动导致，而非信用风险[175] - 公司AFS证券的平均久期为3.0年（截至2026年2月28日），投资组合基准久期管理在2至3.25年[162][165] - 预计截至2026年5月31日的财年，总投资组合（客户资金和公司现金等价物及投资）平均约为74亿美元，其中约40%投资于短期证券，60%投资于AFS证券[170] 财务状况（资产、债务、借款等） - 截至2026年2月28日，公司现金、受限现金及总投资为18亿美元[141] - 截至2026年2月28日，长期借款为50亿美元，未使用的无担保信贷额度为20亿美元[141] - 截至2026年2月28日，已承诺但未使用的信用证额度为1.791亿美元[148] - 长期融资包括8亿美元私募票据和42亿美元公司债券，利率在4.07%至5.60%之间[149] - 用于对冲利率风险的掉期期权合约名义本金为30亿美元，初始记录资产价值1920万美元[152]