财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年全年实现营业收入2.88亿元[16] - 2025年营业总收入为28,755万元，较2024年的36,184万元减少7,429万元，同比下降21%[56] - 2025年公司营业总收入为人民币2.88亿元，同比减少20.53%[80] - 2025年度公司实现营业总收入总计人民币2.88亿元，同比降低20.53%[92] - 2025年营业总收入为人民币28,755万元，同比下降21%[98] - 2025年归属于本公司股东的净利润为399万元，较2024年的2,983万元减少2,583万元，同比下降87%[56] - 2025年公司净利润为399.27万元，同比减少86.61%[80] - 2025年度归属于公司股东的净利润为人民币399万元，同比降低86.61%[92] - 2025年公司净利润为人民币399万元，同比大幅下降86.61%[98] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年业务及管理费用为人民币26,921万元，同比减少人民币4,077万元，降幅13%[119] - 2025年职工薪酬为人民币16,612万元，同比减少人民币2,159万元，降幅11%[119][121] - 2025年财务费用为人民币785万元，同比增加人民币183万元，增幅30%[119][123] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末资产总额为126.62亿元，较2024年末的116.99亿元增加9.63亿元，同比增长8%[56][65] - 截至2025年底，公司资产总额为人民币126.62亿元，较期初增长8.23%[80] - 2025年末公司资产总额为人民币126.62亿元，较2024年末同比增长8.23%[93] - 截至2025年12月31日，集团资产总额为人民币126.62亿元，同比增加人民币9.63亿元，增幅8%[125] - 2025年末负债总额为107.97亿元，较2024年末的98.23亿元增加9.75亿元，同比增长10%[56] - 2025年末公司负债总额为人民币107.97亿元，较2024年末同比增长9.92%[93] - 负债总额为人民币107.974亿元，同比增长10%[135] - 2025年末归属于本公司股东权益为18.65亿元，较2024年末的18.77亿元减少0.12亿元，同比下降1%[56][65] - 2025年末公司净资产为人民币18.65亿元，较2024年末同比降低0.63%[93] - 所有者权益总额为人民币18.649亿元，同比降低1%[144] 业务线表现：经纪业务 - 2025年公司经纪业务手续费净收入为人民币1.67亿元，较2024年下降3.80%[82] - 2025年公司代理成交额为人民币56,549.60亿元，较2024年下降20.69%[82] - 2025年公司商品期货代理成交额为人民币40,938.36亿元，较2024年下降31.90%[82] - 2025年公司金融期货代理成交额为人民币15,611.24亿元，较2024年增长39.50%[82] - 2025年公司代理成交量为7,718.35万手，较2024年下降14.74%[82] - 2025年手续费及佣金净收入为人民币16,976万元，同比下降5%，境内经纪手续费收入增长60%至4,750万元[100] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理规模为人民币10.59亿元，较2024年末的人民币161.12亿元同比减少93.43%[84] - 资产管理业务收入为人民币298.66万元，较2024年的人民币600.19万元下降50.24%[84] - 2025年资产管理业务收入为人民币299万元，同比下降50%[109] 业务线表现：风险管理与场外衍生品业务 - 公司风险管理部门期现业务利润同比增长71.36%[17] - 大宗商品交易及风险管理业务全年实现营业收入4,204.70万元，利润总额888.71万元[86] - 场外衍生品业务新增名义本金271.03亿元，创造业务利润1,043.7万元[86] 业务线表现：投资与交易业务 - 金融资产投资收益为人民币795.71万元，公允价值变动收益为人民币1,234.90万元，合计为人民币2,030.61万元，同比降低27.72%[87] - 2025年金融资产收益为人民币3,948万元，同比下降37%，其中投资收益为-835万元，公允价值变动收益为4,784万元[110] - 2025年集团投资收益为人民币-835万元，同比减少人民币4,320万元，降幅124%[111] - 2025年金融工具处置收益合计为人民币-1,244万元，同比减少人民币4,365万元，降幅140%[113] - 2025年集团公允价值变动收益为人民币4,784万元，同比增加人民币2,044万元，增幅75%[114] 业务线表现：其他业务收入 - 2025年公司客户资金存款利息收入为人民币4,749.05万元，较2024年减少44.37%[82] - 2025年利息净收入为人民币7,327万元，同比下降34%，主要因客户资金存款利息收入下降44%[108] - 2025年其他业务收入为人民币563万元，同比下降人民币253万元，降幅31%[115] - 2025年其他收入为人民币-58万元，同比减少人民币135万元，降幅177%[116] - 2025年手续费及佣金净收入与利息净收入合计为人民币24,302万元，同比下降16%[99] 公司战略与转型 - 公司推动经纪业务稳中有进、风险管理业务挑大梁的多元化收入体系[18] - 公司加快从“通道提供商”向“衍生品服务商”转型[18] - 通过整合低效分支机构，累计降低成本超人民币1300万元[150] 公司发展里程碑与资本运作 - 公司完成A股发行，首次公开发行100,777,778股A股股份[20] - 截至报告期末，公司共发行758,077,778股A股[20] - 公司H股全球发售包括公司发售的227,000,000股H股及售股股东发售的22,700,000股H股[25] - 截至报告期末，公司共发行249,700,000股H股[25] - 2022年A股发行后总股本为1,007,777,778元，共发行758,077,778股A股及249,700,000股H股[46] - 2022年A股上市后，苏豪控股持有275,456,777股A股，占总股本27.33%[46] - 2022年A股上市后，H股股东合计持有249,700,000股H股，占总股本24.78%[46] 公司组织架构与网络 - 公司拥有31家营业部和3家分公司，总计34个分支机构[52][53][55] - 分支机构覆盖北京、上海、广州、深圳、香港等主要金融中心及多个省会城市[52][53][55] - 上海分公司设立于2016年10月15日，位于上海自贸区[55] - 大连分公司设立于2008年11月26日，位于大连期货大厦[55] - 郑州分公司设立于2008年7月1日，位于郑州期货大厦[55] - 公司34家分支机构中有16家位于江苏省，2025年江苏省GDP达142,351.5亿元，同比增长5.3%[189] 子公司情况 - 全资子公司弘业资本注册资本为人民币50,000万元[51] - 全资子公司弘业国际金融注册资本为港币24,000万元[51] - 全资子公司弘业国际资管注册资本为港币2,000万元[51] - 弘业资本于2025年5月21日完成注册地址变更登记[51] - 弘业国际资管于2024年12月2日完成注册地址变更登记[51] - 公司子公司弘业国际金融在香港联交所、香港期货交易所及全球其他主要期货交易所提供证券期货经纪服务[190] - 公司子公司弘业资本是郑州商品交易所和上海期货交易所4个期货品种做市商[197] - 公司子公司弘业国际金融在香港拥有证券及期货牌照，可交易或代理交易全球主流境外期货产品[196] 市场环境与行业地位 - 2025年全国期货市场累计成交量为90.74亿手，累计成交额为766.25万亿元，同比分别增长17.4%和23.74%[72] - 截至2025年底，中国期货市场有效客户总数达278万，较上年增长11%；全年新开期货客户94万个[184] - 2025年公司境内代理期货成交金额合计56,549.60亿元，市场份额为0.37%[187] - 2025年公司在上期所、郑商所、大商所、中金所、能源中心及广期所的市场份额分别为0.33%、0.48%、0.54%、0.31%、0.32%和0.38%[187] - 公司在中国150家期货公司中综合实力较强，截至2025年底在境内设有31家营业部和3家分公司，网点数量位居行业前列[185] - 期货行业手续费价格战愈演愈烈，传统经纪业务发展局面不乐观[161] 风险管理与内部控制 - 2025年末净资本为8.49亿元，较2024年末的9.14亿元减少0.65亿元[66][67] - 2025年净资本/各项风险资本准备之和为233%，净资本/净资产为45%，均远高于监管标准[67] - 客户穿仓是期货公司面临的风险之一[161] - 公司严格制定投资者适当性管理制度以控制信用风险[164] - 公司风险管理委员会由5名成员组成，其中2名为正高级或高级会计师，1名为高级经济师[181] - 公司首席风险官在金融业拥有10余年经验[181] 信息技术与系统建设 - 公司完成APP迭代、多系统切换并上线智能服务平台[17] - 公司各项业务及中后台管理高度依赖信息技术系统[165] - 报告期内公司持续加大信息技术投入[165] - 报告期内公司信息系统安全平稳运行，未发生重大信息技术风险事件[165] - 公司建立了3个独立的数据中心（南京1个，上海2个），并已成功上线多个交易所的极速交易中心[192] 社会责任与ESG - 公司“保险+期货”项目覆盖7省13区县，服务3万余农户[17] - 公司参照国际及交易所规范识别评估25项ESG议题[166] - 公司获得“全国文明单位”称号[195][199] 其他重要事项 - 公司全年斩获约40项外部荣誉[16] - 公司拥有稳定的销售团队和研究团队，并在行业内率先建立了国家级博士后工作站[194] - 期货交易所手续费减收政策若发生重大变动，将影响公司营业收入水平，可能导致盈利水平大幅波动[156] - 公司依赖交易所定期或不定期的手续费减收政策，若减收金额降低或暂停减收将对营业收入产生较大影响[156] - 公司有境外注册子公司，持有外币资金和资产，汇率变动将对公司财务状况产生影响[162] - 公司未使用衍生金融工具对冲汇率风险[162]