财务表现：总收入与利润 - 总营收为38.709亿元人民币，同比下降1.5%[5] - 2025年总收入为38.709亿元人民币，较2024年的39.297亿元下降1.5%[27] - 2025年总收入为38.70854亿元，较2024年的39.29713亿元下降约1.5%[70] - 经营亏损为6.695亿元人民币，而2024年为经营利润6.362亿元人民币[5] - 经营亏损为人民币6.695亿元，去年同期为经营利润人民币6.362亿元[41] - 净亏损为5.598亿元人民币，而2024年为净利润4.782亿元人民币[5] - 净亏损为人民币5.598亿元，去年同期为净利润人民币4.782亿元[42] - 2025年公司拥有人应占年度亏损为5.59812亿元，而2024年为盈利4.78165亿元[70] - 公司拥有人应占利润由2024年的盈利4.78亿元转为2025年的亏损5.60亿元[94] - 非国际财务报告准则经调整净亏损为5.521亿元人民币[5] - 非国际财务报告准则经调整净亏损为人民币5.521亿元，去年同期为经调整净利润人民币4.787亿元[44] - 2025年度非国际财务报告准则经调整净亏损为5.5205亿元人民币，2024年度为净利润4.78674亿元人民币[71] - 非国际财务报告准则经调整经营亏损为人民币6.617亿元，去年同期为经调整经营利润人民币6.367亿元[43] - 2025年度公司全面亏损为5.34544亿元人民币，而2024年度为全面收益4.8178亿元人民币[71] - 2025年度每股基本亏损为人民币1.15元，2024年度为每股基本盈利人民币0.98元[71] - 2025年度非国际财务报告准则经调整每股基本亏损为人民币1.13元[71] - 每股基本盈利由2024年的盈利0.98元转为2025年的亏损1.15元[94] 财务表现：收入构成 - 利息及类似收入为21.386亿元人民币，同比增长8.7%[5] - 2025年利息及类似收入为21.38583亿元，同比增长8.7%；利息支出为2.94893亿元，同比下降14.5%[29] - 以公允价值计量且其变动计入损益的客户贷款利息收入为人民币20.83亿元，较上年的人民币19.52亿元增长6.7%[87] - 净利息及类似收入为人民币18.44亿元，较上年的人民币16.23亿元增长13.6%[87] - 2025年净利息及类似收入为18.4369亿元，较2024年的16.2309亿元增长13.6%[29] - 贷款撮合服务费收入为18.106亿元人民币，同比下降7.1%[5] - 2025年贷款撮合服务费为18.10606亿元，较2024年的19.49242亿元下降7.1%[31] - 贷款撮合服务费收入为人民币18.11亿元，较上年的人民币19.49亿元下降7.1%[87] - 在贷款撮合服务费中，信用增级贷款撮合收入为16.82954亿元，纯贷款撮合收入为1.27652亿元[32] - 其他收入为2.166亿元人民币，同比下降39.4%[5] - 2025年其他收入为2.16558亿元，较2024年的3.57378亿元大幅下降39.4%[34][36] - 其他收入为人民币2.17亿元，较上年的人民币3.57亿元下降39.2%[88] - 在其他收入中，技术及平台服务费增长至5.77161亿元，但担保亏损达5.13053亿元[36] - 技术及平台服务费收入为人民币5.77亿元，较上年的人民币2.26亿元大幅增长155.2%[88] - 担保业务录得亏损人民币5.13亿元，上年同期为收益人民币217.5万元[88] 财务表现：成本与费用 - 利息支出为2.949亿元人民币，同比下降14.5%[5] - 2025年利息支出为2.94893亿元，同比下降14.5%[29] - 应付信托计划持有人款项利息支出为人民币2.54亿元，较上年的人民币3.03亿元下降16.2%[87] - 2025年实现及服务费用为17.885亿元，较2024年的14.643亿元增长22.1%[37] - 贷款实现及服务费用为人民币15.61亿元，较上年的人民币13.01亿元增长20.0%[89] - 2025年销售及营销费用为5600万元，较2024年的6110万元下降8.3%[38] - 一般及行政费用为人民币3.685亿元，较去年同期的人民币3.724亿元减少1.1%[39] - 研究及开发费用为人民币1.806亿元，较去年同期的人民币1.255亿元增加43.9%[40] - 研发费用从2024年的20.23亿元增加至2025年的23.94亿元，增幅为18.3%[92] - 雇员福利费用为人民币4.74亿元，较上年的人民币4.48亿元增长5.9%[89] - 专业服务费为人民币1.32亿元，较上年的人民币8714.6万元增长51.5%[89] - 信用减值损失总额从2024年的3.11亿元大幅增加至2025年的4.33亿元，增幅达39.2%[90] - 所得税费用由2024年的支出1.51亿元转为2025年的收益1.20亿元[93] 业务运营：贷款实现量与用户 - 年度内中国内地贷款实现量为584.5亿元人民币[7] - 2025年度，公司在中国内地的贷款实现总量为人民币58,452.7百万元（584.527亿元）[16] - 公司在中国内地的累计注册用户数达1.71亿，较2024年底增长8.2%[11] - 公司在中国内地的复贷借款人占贷款实现总量的比例为80.7%[11] - 公司信贷产品的平均期限约为9.8个月，平均贷款规模约为人民币9,967元[14] - 截至2025年12月31日，公司累计借款人总数为12.8百万人（1280万）[14] - 于2025年12月31日，公司在中国内地的贷款未结余额为人民币21,778.8百万元（217.788亿元）[18] 业务运营：资产质量与风险 - 2025年第四季度，公司首次付款逾期率为1.01%[20] - 2025年第四季度，公司一至三个月逾期率为6.89%[20] - 2025年第四季度，公司三个月以上逾期率为5.99%[20] - 截至2025年12月31日，公司前五大借款人的未偿还本金总额为人民币987,403元，约占贷款总余额的0.005%[14] - 以公允价值计量且其变动计入损益的客户贷款总额从2024年的610.65亿元下降至2025年的383.90亿元，降幅达37.1%[97] - 该类贷款中逾期部分从2024年的7.73亿元激增至2025年的73.09亿元，增幅达845.7%[99] - 担保应收款项年末净额为10.10亿元，较去年同期的11.13亿元下降9.3%[103] - 担保应收款项预期信用损失拨备增至2.98亿元，拨备率从13.9%上升至22.8%[103] - 新业务产生的担保应收款项增加至31.53亿元，同比增长19.7%[103] 财务状况：资产与负债变化 - 客户贷款减少33.3%至人民币41.657亿元，主要由于下半年贷款实现量减少43.6%至人民币33.467亿元[47] - 截至2025年12月31日，客户贷款为41.65673亿元人民币，较2024年末的62.47054亿元人民币下降约33.3%[72] - 合约资产减少93.2%至人民币2800万元，主要由于信用增级与纯贷款撮合模式贷款实现量减少24.9%至人民币171.088亿元[48] - 合约资产净值从2024年的41.15亿元大幅下降至2025年的2.80亿元，降幅达93.2%[102] - 担保应收款项减少9.2%至人民币10.102亿元，主要由于信用增级贷款实现量减少23.5%至人民币148.76亿元[50] - 担保应收款项年末结余为10.10亿元人民币，较年初的11.13亿元人民币下降9.3%[51] - 担保负债增加70.4%至人民币15.263亿元[50] - 担保负债年末结余大幅增加至15.26亿元人民币，较年初的8.96亿元人民币增长70.4%[52] - 应付信托计划持有人款项为24.61亿元人民币，较去年同期的46.32亿元人民币大幅减少46.9%[53][56] - 应付信托计划持有人款项从46.32亿元降至24.61亿元，降幅达46.9%[105] - 借款及应付票据总额为30.22亿元人民币，较去年同期的52.74亿元人民币下降42.7%[56] - 总借款从50.89亿元大幅下降至28.08亿元，降幅达44.8%[105] - 一年内到期的借款从30.02亿元锐减至3.10亿元，降幅达89.7%[107] - 合并的结构化主体（主要为信托计划）规模从50.8亿元降至26.9亿元[109] - 资本负债比率从2024年末的60.6%改善至2025年末的57.6%，下降3.0个百分点[57] - 综合债务权益比率从2024年末的1.3倍改善至2025年末的1.2倍[57] - 截至2025年12月31日，公司总资产为93.27985亿元人民币，较2024年末的117.06351亿元人民币下降约20.3%[72] - 截至2025年12月31日，公司总负债为53.75693亿元人民币，较2024年末的70.99424亿元人民币下降约24.3%[72] - 截至2025年12月31日，公司总权益为39.52292亿元人民币，较2024年末的46.06927亿元人民币下降约14.2%[72] 财务状况：现金流 - 经营活动的现金流入净额为25.71亿元人民币，较去年同期的14.63亿元人民币大幅增长75.7%[61] - 融资活动的现金流出净额为26.95亿元人民币，较去年同期的7.14亿元人民币流出大幅增加[61] - 年末现金及现金等价物余额为13.96亿元人民币，较年初的16.93亿元人民币减少17.5%[61] - 投资活动现金流出净额为1.84亿元人民币，而去年同期为现金流入净额0.46亿元人民币[62] - 融资活动现金净流出为人民币26.946亿元，而去年同期为净流入7.142亿元，主要由于偿还借款及信托计划的现金净流出为22.874亿元（去年同期净流出3.693亿元）[63] - 用于支付利息支出的现金净流出为2.869亿元，去年同期为3.571亿元[63] - 偿还应付票据现金净流出1.874亿元，发行票据现金净流入2.200亿元（去年同期发行应付票据现金净流入0.901亿元）[63] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为13.95803亿元人民币，较2024年末的16.93418亿元人民币下降约17.6%[72] - 现金及现金等价物从2024年的169.34亿元减少至2025年的139.58亿元，降幅为17.6%[95] - 受限制现金从2024年的63.46亿元增加至2025年的69.72亿元，增幅为9.9%[96] 战略与投资 - 公司计划优化信贷解决方案，并在核心业务场景推进AI技术以提升运营效率与风控能力[25] - 公司通过技术应用，已将约三成的代码与标准化运维操作实现自动化[9] - 以代价1572.5亿印尼盾（约人民币0.065亿元）收购印尼贷款公司PT Doeku Peduli Indonesia 85%的股份[67] - 以0.04亿港元额外认购EXIO天使轮优先股，后因EXIO注资1000万美元，公司持股比例由15.00%摊薄至12.60%[67] 其他财务与公司信息 - 现金存款人民币1.752亿元被抵押给银行作为银行融资担保[65] - 总金额为0.625亿港元的客户贷款已抵押为浮动押记，作为来自其他金融机构借款的担保[65] - 总金额为2.154亿港元的客户贷款已抵押为浮动押记，作为应付票据的担保[65] - 来自其他金融机构的借款利率区间为6.03%至10.03%[106] - 公司支付股息总计1.12亿元，但董事会不建议派付本年度末期股息[111][115] - 公司是一家在中国内地及香港运营的技术驱动消费金融服务提供商[74] - 公司雇员总数为796名[117] - 公司或其附属公司在年度内未购买、赎回或出售任何公司上市证券[119] - 审核委员会由三位独立非执行董事和一位非执行董事组成[120] - 审核委员会已与高级管理层审阅年度财务报表[121] - 年度综合财务状况表及全面收益表数据已由核数师罗兵咸永道核对一致[122] - 罗兵咸永道对公告内容的工作不构成鉴证业务，不发表意见或结论[122] - 董事会主席及执行董事为马廷雄先生[122] - 执行董事包括廖世宏先生、廖世强先生和薛岚女士[122] - 非执行董事为叶家祺先生[122] - 独立非执行董事包括Chen Derek先生、Chen Penghui先生和方远先生[122]