财务业绩：净亏损与每股收益 - 公司报告截至2026年2月28日的季度净亏损为710万美元，较上年同期亏损362万美元增加344万美元[78] - 季度净亏损高于预算亏损480万美元，主要受两项非现金费用驱动[76] - 季度基本和稀释后每股亏损为0.04美元[78] 非现金费用与特殊项目 - 其中一项非现金费用为与向美国政府发行股份和认股权证义务相关的衍生负债按市值计价调整，金额为150万美元[76][78] - 另一项非现金费用为与当前财年年度股权授予相关的股票薪酬费用，金额为310万美元[76] - 公司对合资企业Ambler Metals的股权投资份额亏损为134.3万美元[78] 成本与费用 - 与2025年同期相比，一般及行政费用增加22.4万美元至56.7万美元[78] - 与2025年同期相比，薪资费用增加40.9万美元至61.6万美元[78] 收入与其他收益 - 利息及其他收入为41.9万美元[78] 现金流活动 - 截至2026年2月28日的三个月内，公司经营活动现金净流出270万美元，投资活动现金净流出250万美元，筹资活动现金净流入130万美元[80] - 公司向Ambler Metals出资250万美元[80] 流动性、资本与预算 - 截至2026年2月28日，公司现金及现金等价物为4780万美元，调整后营运资本为4730万美元[81] - 公司2026财年总预算为2250万美元，其中500万美元用于公司活动，1750万美元用于资助Ambler Metals的项目活动[76] - 公司手头现金足以支持其2026财年500万美元的预算，以及其在Ambler Metals 1750万美元财年预算中的份额[81] 资本结构与潜在稀释 - 截至2026年4月2日，公司已发行及流通普通股为172,545,639股，另有9,935,250份未行权股票期权（加权平均行权价为加元2.01元）[83] - 若所有可转换证券全部行权，公司将需增发总计14,467,782股普通股[83] 关键会计政策与估计 - 公司最关键的会计估计涉及对Ambler Metals LLC权益法投资的可收回性、衍生负债的公允价值计量以及基于股票的薪酬的估值[86] - 公司根据具有约束力的意向书，将美国国防部拟进行的战略投资作为衍生负债以公允价值进行周期性计量，该计量属于第三级公允价值计量，涉及重大不可观察输入值[88] - 公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允价值，该模型对预期期限、波动率和失效率的估计会对估值模型及确认的费用产生重大影响[89] 其他重要事项 - 公司无重大资产负债表外安排[82]