财务数据关键指标变化 - 2025财年集团总收益为4940万新加坡元，较2024财年的8780万新加坡元减少约3840万新加坡元[11] - 2025年度收益为49.4百万新加坡元，较2024年度的87.8百万新加坡元减少38.4百万新加坡元，同比下降43.7%[18] - 2025年度录得溢利及全面收益总额分别约0.1百万新加坡元及0.2百万新加坡元，而2024年度为亏损及全面收益总额约1.5百万新加坡元及0.06百万新加坡元[27] - 截至2025年12月31日，公司可供分派储备约为230万新加坡元（2024年：220万新加坡元）[148] - 2025财年最大客户贡献总收益约9%（2024年：10%），前五大客户贡献总收益约29%（2024年：23%）[149] - 2025财年最大供应商占总成本约9%（2024年：16%），前五大供应商占总成本约27%（2024年：35%）[149] 成本和费用 - 2025年度所用材料成本及贸易存货变动较2024年度减少约35.9百万新加坡元[20] - 2025年度雇员福利开支为5.9百万新加坡元，较2024年度的6.8百万新加坡元减少0.9百万新加坡元，同比下降13.2%[21] - 截至2025年12月31日，公司雇员总数为128名，员工成本总额约为5.9百万新加坡元[51] - 截至2025年12月31日止年度，审计服务费用为142,000新加坡元[119] 各条业务线表现 - 2025年度汽车供应收入减少约3630万新加坡元至约3340万新加坡元[14] - 汽车供应收入减少主要由于向中国内地客户销售的汽车减少约3560万新加坡元[14] - 汽车售后服务的收入在2025年度保持稳定[14] - 汽车租赁业务收入因出售用作租赁的汽车而较2024年度减少约220万新加坡元[14] - 收益减少主要归因于中国内地汽车贸易业务收入减少约3560万新加坡元[11] - 收益减少主要源于乘用车零部件、配件及汽车的销售额减少约36.3百万新加坡元[18] - 公司主要业务包括汽车售后服务、汽车租赁服务以及乘用车零部件和汽车的供应[137] 各地区表现 - 收益减少主要归因于中国内地汽车贸易业务收入减少约3560万新加坡元[11] - 汽车供应收入减少主要由于向中国内地客户销售的汽车减少约3560万新加坡元[14] - 新加坡及中国注册成立的附属公司产生的所得税开支须就产生的溢利分别按17%及25%的税率缴税[25] 管理层讨论和指引 - 公司不拟就截至2025年12月31日止年度派付末期股息[52] - 董事会不建议就截至2025年12月31日止年度派付末期股息[141] - 公司已采纳股息政策，宣派股息时需维持足够现金储备以满足营运资金需求、未来业务增长及股权价值[104] - 公司已采纳风险管理框架，流程包括识别重大风险、制定管理措施及监控措施有效性[111] - 审核委员会已审阅截至2025年12月31日止年度的风险管理和内部监控系统，并认为其有成效及充分[109] - 截至2025年12月31日止年度，未发现对集团财务报表或整体运营有重大影响的欺诈或不当行为事件[112] - 公司已制定内幕消息政策，以确保遵守GEM上市规则及证券及期货条例[117] - 公司已采纳举报政策，允许雇员及相关方以保密及匿名方式举报不当行为[112] - 公司已采纳反贪污政策，作为员工及业务伙伴的行为指引[114] - 公司已制定董事会多元化政策，并设定了可衡量的目标，所有目标在2025年12月31日均已达成[125] - 公司已制定员工多元化政策，致力于打造公平、公正、平等及多元化的招聘及工作环境[127] - 公司已采纳股东通讯政策，确保股东可获取适时、相同及易于理解的资料[128] 其他财务数据 - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物约为4.4百万新加坡元（2024年：5.4百万新加坡元）[28] - 截至2025年12月31日，公司营运资金（流动资产减流动负债）及权益总额分别约为4.2百万新加坡元及6.4百万新加坡元[28] - 截至2025年12月31日，公司一年内到期的银行及其他借贷约为0.6百万新加坡元（2024年：1.3百万新加坡元）[28] - 截至2025年12月31日，公司资产负债比率（债务总额除以权益总额）为0.3（2024年：1.1）[28] - 公司收入及支出主要以新加坡元及人民币计值，资产及负债大部分以新加坡元计值[37] - 公司授予客户的信贷期为30天至90天[38] - 公司信贷风险主要来自贸易及其他应收款项及银行结余[38] - 公司资产抵押情况：银行及其他借贷及机动车辆之租赁负债由公司担保及相关资产抵押[50] 公司治理与董事会构成 - 董事会由四名执行董事及三名独立非执行董事组成[72][73] - 截至2025年12月31日，董事会由4名执行董事及3名独立非执行董事组成，性别比例为4:3（女性：男性）[123] - 截至2025年12月31日，董事会成员年龄跨度从38岁至60岁不等[123] - 公司遵守GEM上市规则，委任了至少三名独立非执行董事，其中至少一人拥有适当的专业资格及会计与相关财务管理知识[73] - 所有独立非执行董事已根据GEM上市规则第5.09条以书面形式向公司确认其独立性[74] - 公司独立非执行董事人数不得少于三人，并须占董事会至少三分之一的成员[129] - 董事会确认公司在截至2025年12月31日止年度内已遵守GEM上市规则附录C1所载《企业管治守则》的条文[67] - 公司主席（胡武安）与行政总裁（洪礼强）由不同人士担任，职责分离[90] - 在每届股东周年大会上，当时三分之一的董事应轮席退任[77] - 林小娟、朱健明及戴晓彦将于应届股东周年大会上退任董事[79] - 执行董事张力中于2025年3月31日辞任[72] - 执行董事张力中先生已于2025年3月31日辞任[150] - 执行董事张立中先生已于2025年3月31日起辞任[198] - 执行董事与公司订立服务协议，初始任期为3年[77] - 独立非执行董事朱健明、易婧与公司订立委任函，初始任期为3年[77] - 独立非执行董事戴晓彦自2024年4月16日起与公司订立为期1年的委任函[77] - 独立非执行董事戴晓彦女士的委任函任期自2024年4十六日起为期一年[155] 董事会及委员会运作 - 董事会会议每年应至少举行四次[84] - 董事于董事会会议举行前至少14日获提供议程及资料[84] - 董事及委员会成员于会议召开日期前三日内获提供会议文件[84] - 董事可亲身或通过电子媒介参与会议[85] - 董事会于年度内召开4次会议，执行董事胡武安、洪礼强、林小娟各出席3次（出席率75%），聂丽出席4次（100%），独立非执行董事朱健明、易婧、戴晓彦各出席4次（100%）[88] - 主席与独立非执行董事在年度内举行1次会议[89] - 截至2025年12月31日止年度，董事会审查了确保获得独立意见的机制，并认为该机制有效[76] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，年度内举行3次会议[94] - 审核委员会在年度会议中审阅了季度、中期及年度财务报表及相关审计发现[96] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，年度内举行1次会议[93] - 薪酬委员会在年度内检视了董事及高级管理层的薪酬待遇、政策及架构[95] - 提名委员会由1名执行董事（洪礼强）及2名独立非执行董事组成，年度内举行1次会议[98] - 提名委员会的主要职责包括检讨董事会组成及物色董事人选[97] 高级管理层及关键人员 - 洪禮強先生於2018年3月14日獲委任為主席、執行董事及行政總裁，並於2021年8月15日辭任主席，繼續擔任執行董事及行政總裁[54] - 洪禮強先生於汽車行業擁有約29年經驗[54] - 聶麗女士於2020年5月18日獲委任為執行董事，擁有19年企業管理經驗[55] - 林小娟女士於2020年8月24日獲委任為執行董事，自2018年3月起擔任納斯達克上市公司Senmiao Technology Limited (AIHS) 董事[57] - 朱健明先生於2019年9月18日獲委任為獨立非執行董事，在會計及公司秘書領域擁有逾21年工作經驗[58][59] - 朱健明先生現為恒發光學控股有限公司 (1134) 及迪米生活控股有限公司 (1667) 的獨立非執行董事[59] - 易婧女士於2022年6月30日獲委任為獨立非執行董事，自2021年1月起於湖南星邦律師事務所擔任律師[61] - 易婧女士自2019年5月起擔任納斯達克上市公司Bit Brother Limited (BTB) 的獨立董事[61] - 戴曉彥女士於2024年4月16日獲委任為獨立非執行董事，擁有逾17年銷售及企業管理經驗[62] - 戴曉彥女士曾於2013年3月至2019年7月擔任納斯達克上市公司Urban Tea, Inc (現Bit Brother Limited) 附屬公司湖南三十九鋪茶業有限公司總經理[62] - 首席财务官吴祺敏于2023年12月加入公司，拥有超过11年的审计及会计经验[64] - 公司秘书许佳媛自2024年8月起兼任新耀莱国际集团（股份代号：970）的公司秘书，自2025年7月起兼任齐合环保集团（股份代号：976）的公司秘书[65] - 公司秘书许女士在2025年度已接受不少于15小时的专业培训，符合GEM上市规则要求[106] - 截至2025年12月31日止年度，公司7名董事及高级管理层成员中，有6人薪酬在0至100万港元范围内，1人薪酬超过200万港元[92] 股权结构与股东信息 - 公司已发行股本为8,500,000港元，对应已发行普通股850,000,000股[43] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为850,000,000股[163] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为850,000,000股[166] - 执行董事洪礼强先生通过其全资拥有的Red Link International Limited持有251,298,000股股份，约占已发行股份总数的29.56%[163] - 截至2025年12月31日，主要股东Red Link持有公司251,298,000股股份，占已发行股份总数的29.56%[166] - 林利伶女士因配偶关系，被视为在Red Link持有的全部251,298,000股股份中拥有权益[166] - 执行董事胡武安先生持有56,582,000股股份，约占已发行股份总数的6.66%[163] - 执行董事聂丽女士持有18,275,400股股份，约占已发行股份总数的2.15%[163] - 独立非执行董事戴晓彦女士持有30,000股股份，约占已发行股份总数的0.01%[163] - 持有不少于公司缴足股本十分之一表决权的股东，可要求召开股东特别大会[128] - 公司确认截至报告日期，已维持GEM上市规则规定的充足公众持股量[193] 购股权计划 - 公司购股权计划项下可供授出的购股权数目为85,000,000份，占已发行股份的10%[175][181] - 公司购股权计划的一般计划上限为85,000,000股股份，占股份于上市日期已发行股份的10%[179] - 截至2025年12月31日止年度，公司未授出任何购股权，年初及年末均无尚未行使的购股权[175] - 截至2025年初及年末，购股权计划下可供授出的购股权数目均为85,000,000份[188] - 自2019年采纳购股权计划以来，公司尚未授出任何购股权[188] - 购股权计划剩余期限为3年零7个月，将于2029年9月17日到期[188] - 根据购股权计划，因行使所有已授出但尚未行使的购股权而可能配发及发行的最高股份数目，合计不得超过公司已发行股本的30%[179] - 根据购股权计划，向每位承授人在任何12个月期间授出的购股权，其对应股份总数不得超过当时公司已发行股本的1%[182] - 公司可寻求股东批准，将购股权计划上限提高至批准日已发行股份的10%[183] - 购股权的认购价不得低于要约日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值三者中的最高者[187] - 接纳购股权的合资格参与者须向公司支付1.00港元的授出代价[186] 运营与风险因素 - 公司大部分物业为租赁，面临租金波动风险[36] - 新加坡拥车证配额限制可能对公司的汽车售后服务需求产生重大不利影响[35] - 公司面临外国工人供应或劳动成本可能受新加坡人力政策变化影响的风险[35] - 根据新加坡中央公积金规定，雇员按其工资的5%至20%供款，公司则按雇员薪资的7.5%至17%供款[159] - 截至2025年12月31日止年度，雇主及雇员向中央公积金的供款上限分别为雇员每月正常工资7,400新加坡元及6,000新加坡元[159] - 截至2025年12月31日，集团员工（包括高级管理层）的性别比例为93:35（男性：女性）[127] - 截至2025年12月31日止年度，公司尚未成立内部审核职能，而是委任外部独立专家执行该职能[109] - 截至2025年12月31日止年度，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券，且未持有任何库存股[169] - 截至2025年12月31日止年度，公司未订立任何权益挂钩协议[172] - 全体董事确认在截至2025年12月31日止年度内已遵守关于买卖公司证券的“交易必守标准”[107] 审计与合规 - 公司2025年度经审核合并财务报表已获审核委员会审阅，认为符合会计准则及上市规则[191] 股东大会与上市信息 - 公司股份自2019年10月11日起在联交所GEM上市[136][145] - 2026年股东周年大会将于2026年6月17日举行[132] - 公司2025年度股东周年大会定于2026年6月17日举行，为厘定投票权，股份过户登记将于6月12日至17日暂停[192]