财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为153.17亿元，同比下降9.19%[3] - 2026年第一季度营业总收入为153.17亿元，同比下降9.2%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损16.78亿元，同比扩大35.88%[3] - 2026年第一季度净亏损为22.20亿元，亏损额同比扩大4.3%[18] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净亏损为16.78亿元，亏损额同比扩大35.9%[18] - 基本每股收益为-0.16元/股，同比下降33.33%[3] - 2026年第一季度基本每股收益为-0.16元/股，上年同期为-0.12元/股[19] - 母公司净利润为1131.94万元，较上年同期的3.35亿元大幅下降96.6%[26] - 母公司营业收入为1.77亿元，较上年同期的2.18亿元下降18.7%[26] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为负6.37亿元，但同比改善88.27%[3] - 经营活动现金流量净额从-54.31亿元改善至-6.37亿元，同比大幅改善88.3%[22] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到16.62亿元人民币，而2025年同期为净流出0.27亿元人民币[27] - 经营活动现金流入总额为43.82亿元人民币，同比下降50.1%，主要因“收到其他与经营活动有关的现金”从85.56亿元大幅减少至42.07亿元[27] - 经营活动现金流出总额为27.20亿元人民币，同比下降69.1%，主要因“支付其他与经营活动有关的现金”从87.29亿元大幅减少至26.43亿元[27] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.75亿元人民币，较2025年同期的2.19亿元下降19.8%[27] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降95%，主要因公司加大投资力度[7] - 投资活动现金流量净额为-40.68亿元，较上年的-20.86亿元净流出扩大95.1%，主要因投资支付现金大幅增加至55.64亿元[22] - 2026年第一季度投资活动产生的现金流量净额为0.23亿元人民币，与2025年同期的0.21亿元基本持平[27] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长53%，主要因公司优化债务结构匹配到期偿付需求[7] - 筹资活动现金流量净额为102.84亿元，较上年的67.03亿元增长53.4%，主要来自借款及发行债券[22] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增加至85.02亿元人民币，较2025年同期的25.29亿元增长236.1%[27] - 2026年第一季度取得借款收到的现金为179.57亿元人民币，较2025年同期的145.51亿元增长23.4%[27] - 2026年第一季度偿还债务支付的现金为87.49亿元人民币，较2025年同期的111.23亿元下降21.4%[27] - 2026年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7.07亿元人民币，较2025年同期的8.89亿元下降20.5%[27] - 期末现金及现金等价物余额为192.14亿元，较期初的136.47亿元增长40.8%[22] - 期末现金及现金等价物余额为163.72亿元人民币，较2025年同期的96.26亿元增长70.1%，较期初余额61.85亿元增长164.8%[27] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度财务费用为5.76亿元，其中利息费用为6.26亿元[18] - 母公司财务费用为8482.18万元，其中利息费用为5.24亿元，利息收入为4.40亿元[26] - 资产减值损失同比增长102%，主要因对存在减值迹象的资产计提减值准备[7] 资产负债与权益变化 - 总资产为2721.65亿元，较上年度末增长3.24%[3] - 公司2026年第一季度末总资产为2721.65亿元人民币，较2025年末增长3.24%[14] - 货币资金同比增长34%，主要因公司优化资本结构置换将到期债务[5] - 公司2026年第一季度末货币资金为216.99亿元人民币，较2025年末增长33.75%[14] - 公司2026年第一季度末存货为831.35亿元人民币，较2025年末增长0.79%[14] - 公司2026年第一季度末应收账款为110.23亿元人民币，较2025年末下降3.30%[14] - 截至2026年3月31日，公司总负债为1796.60亿元，较2025年末增长2.8%[15] - 截至2026年3月31日，公司一年内到期的非流动负债为321.01亿元，较2025年末增长27.1%[15] - 截至2026年3月31日，公司合同负债为90.10亿元，较2025年末增长27.4%[15] - 截至2026年3月31日，公司永续债为363.25亿元，较2025年末增长20.1%[15] - 母公司资产总计为1680.94亿元，较期初的1590.75亿元增长5.7%[24][25] - 母公司负债合计为954.15亿元，资产负债率为56.8%[24][25] - 母公司所有者权益合计为726.79亿元，较期初的669.35亿元增长8.6%，主要因其他权益工具（永续债）增加[25] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为144，135户[9] - 公司第一大股东北京国有资本运营管理有限公司持有48.35亿股，占比未明确但为最大股东[10] - 公司第二大股东HKSCC NOMINEES LIMITED（代表H股股东）持有23.39亿股[10] - 公司第三大股东中国建材股份有限公司持有4.60亿股[10] - 润丰投资集团有限公司作为公司股东，持有7514万股，持股比例为0.70%，其股份状态为冻结[10] - 北京国有资本运营管理有限公司与北京京国发股权投资基金（有限合伙）为一致行动人[11] - 前10名股东及前10名无限售股东均未参与融资融券及转融通业务[11]