财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收入从2024年约6570万港元增长至2025年约7940万港元，增幅约20.9%[14] - 年度亏损为32.7百万港元，较上年的10.8百万港元显著扩大[21] - 公司拥有人应占资本亏绌为41,939,000港元，较上年的10,865,000港元大幅增加[22] - 公司2025年度不派发末期股息[90] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及服务成本增长约30.1%至约6060万港元[18] - 销售及行政开支为28.7百万港元，较上年的34.1百万港元有所下降[20] - 财务成本增加至29.4百万港元[20] 各条业务线表现 - 设计及装修业务收入为7673.3万港元，占总收入96.6%[17] - 其他业务收入为267.9万港元，占总收入3.4%[17] - 证券投资业务于2023年度成立，但截至2025年度报告期未产生收入[9][17] - 公司业务分为两大部门：设计及装修业务、金融投资业务[78] - 公司收入主要来自香港的室内设计、装修解决方案及维修保养服务的整合[78] - 公司投资于香港上市的股本证券及于香港及境外上市的衍生工具[78] - 收购的澔天公司2025年除税后净利润约217.6万港元，超过业绩保证的100万港元[102][103] 管理层讨论和指引：未来业务计划 - 公司计划在简朴房业务首年开发约1000个单位，潜在年租金收入约6000万港元[13] - 公司目标未来三年内将简朴房业务规模扩大至约3000个单位[13] 管理层讨论和指引：投资活动与政策 - 公司投资政策旨在通过行业和资产类别多元化管理风险并优化回报[33] - 投资组合按季度或重大市场变化时进行评估，董事会审阅绩效和风险状况[33] - 公司持有所有投资的总市值不得超过集团总资产的50%[34] - 公司对单一被投资公司的投资不得超过集团总资产的10%[34] - 公司对单一行业的投资不得超过集团总资产的25%[34] - 公司投资组合中至少50%应为高流动性资产[40] - 公司于公开市场收购200,200股快手B股，总代价约9.1百万港元[46] - 公司于公开市场收购400,000股吉利股份，总代价约6.7百万港元[46] - 公司于公开市场收购500,000股中国人寿H股，总代价约7.4百万港元[46] - 公司于公开市场收购60,000股美团B股，总代价约9.2百万港元[46] - 公司于公开市场出售150,000股快手B股，总代价约7.0百万港元[46] - 公司于公开市场出售300,000股吉利股份，总代价约5.3百万港元[46] - 出售300，000股中国人寿H股，总代价约450万港元，每股约14.9港元[47] - 收购两处香港住宅物业，代价分别为290万港元和240万港元[47] - 收购100，000股吉利股份，总代价约180万港元，每股约17.5港元[47] - 收购39，200股大新股份，总代价约120万港元，每股约31.7港元[47] - 收购250，000股长和股份，总代价约1，130万港元，每股约45.0港元[49] - 出售250，000股长和股份，总代价约1，300万港元，平均每股约51.8港元[49] - 出售200，000股中国人寿H股，总代价约320万港元，每股约15.8港元[52] - 出售300，000股吉利股份，总代价约520万港元，每股约17.4港元[52] - 出售50，200股快手B股，总代价约290万港元，每股约57.8港元[52] 管理层讨论和指引：融资活动 - 发行本金总额为470万港元的可换股债券，实际所得款项净额约460万港元[95][97] - 可换股债券年利率为6%，到期日可为发行日后的第二或第三个周年[96] - 若可换股债券悉数转换，将发行7,833,316股换股股份，占公司扩大后已发行股本约2.13%[95][96][99] - 所得款项净额460万港元已全部用于集团业务营运及一般营运资金，具体为员工薪金及相关薪酬开支[97] - 截至2025年12月31日，公司有未转换可换股债券本金总额为970万港元，包括2023年发行的500万港元（利率3%）及2025年发行的470万港元[99][101] 其他财务数据：资产与债务 - 现金及银行结余为61.1百万港元，较上年的53.6百万港元增长约14.0%[23] - 资产负债比率上升至108.8%，较上年的83.9%显著恶化[24] - 持有的按公平值计入损益的金融资产价值为12,622,000港元[27] - 持有的按公平值计入其他全面收益的金融资产价值为46,000港元[27] - 对华人置业集团(00127.hk)的投资公允价值为2,047千港元，占其股权约16.2%[27] - 对毛记葵涌有限公司(01716.hk)的投资公允价值为249千港元，占其股权约2.0%[27] - 股权投资公平值变动收益总额为571.1万港元[28] - 股权投资总市值约为1266.8万港元，占资产总值约8.7%[28] - 对远東酒店實業有限公司的投资市值最高，为309.5万港元，占股权投资组合的24.4%[28] - 对大新金融集團有限公司的投资市值为492.2万港元，占股权投资组合的38.9%[28] - 对鉅京控股有限公司的投资市值为119.2万港元，占股权投资组合的9.4%[28] - 对hmvod視頻有限公司的投资产生公平值变动亏损98.8万港元[28] - 对宏強控股有限公司的投资产生公平值变动亏损58.9万港元[28] - 对鉅京控股有限公司的投资产生公平值变动亏损35.5万港元[28] - 报告期末已支付可退还款项为130万港元，提供反弥偿为265万港元[53] - 公司根据开曼群岛公司法计算的可供分派储备为零港元[107] 公司治理与董事会 - 执行董事陈洪楷，46岁，于2022年7月6日获委任为执行董事，并于2022年7月29日获委任为董事会主席[60] - 执行董事钟嘉豪，42岁，于2023年12月6日获委任为执行董事，在向保险及投资领域客户提供金融服务及解决方案方面拥有逾10年经验[62] - 独立非执行董事谭泽之，49岁，于2018年9月28日获委任，在提供会计、审计及财务服务方面拥有逾22年经验[64] - 独立非执行董事刘可珺，42岁，于2024年12月12日获委任，在市场营销、市场研究及客户关系管理方面拥有逾16年经验[67] - 独立非执行董事邓志钊，42岁，于2024年12月30日获委任，在会计、核数及公司秘书服务范畴拥有逾15年经验，并自2025年6月起担任另一家上市公司的独立非执行董事[68] - 高级管理层邱仲平，54岁，为集团联席创始人，自1999年公司创立以来担任其全资附属公司利骏设计的设计总监，在香港及中国室内设计及项目管理方面拥有逾28年经验[70][71] - 高级管理层施洁，55岁，为集团联席创始人，自1999年公司创立以来担任其全资附属公司利骏设计的项目总监，在香港室内设计及项目管理方面拥有逾28年经验[71][72] - 公司所有董事（陈洪楷、钟家豪、谭泽之、刘可珺、邓志钊）将于2026年6月25日的股东周年大会上退任并符合资格膺选连任[113] - 独立非执行董事邓志钊自2025年10月2日起不再担任公司提名委员会成员[115] - 独立非执行董事刘可珺自2025年10月2日起获委任为公司提名委员会成员[115] - 独立非执行董事邓志钊自2025年6月1日起获委任为钜京控股有限公司的独立非执行董事[116] - 董事薪酬详情载于综合财务报表附注40[120] - 董事会由五名董事组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[173] - 公司董事会由至少三名独立非执行董事组成，其中至少一名具备适当专业资格或会计/财务管理专业技能，且独立非执行董事占董事会人数最少三分之一[176] - 截至2025年12月31日止年度，公司共举行了15次董事会会议[179] - 所有执行董事与独立非执行董事在董事会会议和股东大会的出席率均为100%（15/15及1/1）[180] - 公司已为董事及高级人员投保责任险[119] - 公司已为董事及高级管理层购买保险，以赔偿其履行职责时面临诉讼所产生的损失、损害、责任及开支[178] - 公司正在物色合适人选以填补自2022年7月29日设立董事会主席后产生的行政总裁空缺[176] - 根据公司章程，每年股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮席退任，且每位董事至少每三年退任一次[184] - 公司已采纳一套关于董事进行证券交易的操守准则，其条款不宽于GEM上市规则的相关规定，且全体董事确认本年度已遵守该准则[187] - 全体董事在本年度已通过参加研讨会、座谈会及阅读材料等方式参与持续专业发展[188] - 公司已收到每名独立非执行董事根据GEM上市规则就其独立性发出的年度确认书，并确认所有独立非执行董事均符合独立性指引[185] 公司治理：委员会运作 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为谭泽之先生[167] - 独立非执行董事在审核委员会、薪酬委员会及提名委员会会议的出席率均为100%（4/4、1/1、2/2）[180] - 审核委员会于本年度举行了4次会议[192] - 薪酬委员会于本年度举行了1次会议[195] - 提名委员会于本年度举行了2次会议[197] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，主席为谭泽之[190][192] - 薪酬委员会成员包括1名执行董事和2名独立非执行董事，主席为钟泽之[194] - 提名委员会成员包括1名执行董事和2名独立非执行董事，主席为谭泽之[197] - 审核委员会职责包括审阅年度及中期报告、考虑委任核数师、审阅核数费用及检阅风险管理制度[194] - 薪酬委员会职责包括审阅集团薪酬政策及策略、执行董事及独立非执行董事的薪酬待遇，以及高级管理层的薪酬待遇[196][198] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构、物色董事人选、评估独立非执行董事独立性及制定董事提名政策[196] - 提名委员会的书面职权范围于2025年10月2日作出修订[196] 股权与股份计划 - 根据股份奖励计划，可供发行的股份总数为36,027,400股，占公司已发行股本总额约10%[128] - 根据2023年采纳的购股权及股份奖励计划，计划限额为36,027,400股，占采纳日期已发行股本的10%[125] - 自计划采纳日至2025年12月31日，未根据该等计划授出任何购股权或奖励股份，计划限额未动用[125] - 截至2025年12月31日止年度，股份奖励计划下未授出、归属、注销或失效任何奖励股份[126] - 股份獎勵計劃下任何參與者12個月內獲授權益所涉股份不得超過公司已發行股本的1%（1%個人限額）[130] - 向董事（獨立非執行董事除外）或主要行政人員授出獎勵，若導致12個月內所涉股份超過已發行股本0.1%，需股東大會批准[131] - 向主要股東授出獎勵，若導致12個月內所涉股份超過已發行股本0.1%，需股東大會批准[133] - 股份獎勵計劃的剩餘期限少於8年（截至2025年12月31日）[137] - 2023年購股權計劃在截至2025年12月31日年度內，未有購股權獲授出、歸屬、註銷或失效[138] - 2023年購股權計劃可供發行的股份總數為36,027,400股，佔公司報告日期已發行股本總額約10%[140] - 2023年購股權計劃下任何參與者12個月內獲授權益所涉股份不得超過公司已發行股本的1%（1%個人限額）[144] - 向主要股東授出購股權，若導致12個月內所涉股份超過已發行股本0.1%，需股東大會批准[146] - 2023年购股权计划剩余期限少于8年（截至2025年12月31日）[149] - 截至2025年12月31日，2016年购股权计划下尚未行使的购股权总数为22,877,200份[151] - 2023年1月19日向合资格雇员授出购股权14,400,000份，行使价为每股1.1港元[151] - 2020年10月9日向合资格雇员授出购股权947,200份，行使价为每股0.363港元[151] - 2023年1月19日向五名顾问/服务供应商授出购股权330,000份，行使价为每股1.1港元[151] - 2023年1月19日向董事授出的购股权（各3,600,000份）行使期为2023年1月19日至2033年1月18日[151] 股权结构与股东信息 - 董事陈洪楷持有公司股份18,941,200股及购股权3,600,000份，总计权益占已发行股份约6.26%[153] - 董事陈洪楷的配偶持有公司股份39,600股，占已发行股份约0.01%[153][154] - 董事钟家豪持有公司股份2,004,000股，占已发行股份约0.56%[153] - 主要股东吕宇健持有公司股份65,738,000股，占已发行股份约18.25%[157] - 公司已发行股份总数约73.38%（即264,359,200股）由公众持有，符合GEM上市规则的最低要求[161] - 主要股东吕宇健持股65,738,000股，占总股份的18.25%[162] - 执行董事陈洪楷持股18,980,800股，占总股份的5.27%[162] - 执行董事钟家豪持股2,004,000股，占总股份的0.55%[162] - 不属于“公众”类别的股东合计持股95,914,800股，占总股份的26.62%[162] - 公司总已发行股份为360,274,000股[162] 风险与合规 - 公司面临的主要风险包括：未能取得新合约、依赖管理层团队、依赖及时提供设计方案、依赖项目管理人员表现、依赖供应商并面临其违约或延迟风险[93] - 公司已分配充足资源并培训，以确保遵守法律法规，2025年度未发现重大违规[82] 其他重要事项 - 集团最大客户销售额占年度总销售额的25.7%，五大客户合计占52.1%[109] - 集团最大供应商采购额占年度总采购额的4.5%，五大供应商合计占18.2%[109] - 集团2025年度慈善及其他捐款为8，730港元[108] - 公司独立环境、社会及管治报告预计于年结日后不迟于五个月内在联交所及公司网站发布[79] - 公司五年财务概要载于年报第196页，不构成综合财务报表的一部分[91] - 公司截至2025年12月31日止年度的已发行股份详情载于综合财务报表附注37[92] - 公司2025年度的业绩载于第67页的综合损益及其他全面收益表[89] - 公司核数师已变更为长青（香港）会计师事务所有限公司，自2025年12月23日起生效[168] - 公司将于2026年6月22日至6月25日暂停办理股份过户登记[165]