财务数据关键指标变化 (收入和利润) - 持续经营业务收益为6240万港元，同比下降1.7%[6] - 持续经营业务收益为62.4百万港元，同比下降1.7%[18] - 持续经营业务收益为62,399千港元，同比下降1.7%[200] - 持续经营业务毛利为1210万港元，同比下降5.5%[6] - 持续经营业务毛利为12,077千港元，同比下降5.3%[200] - 整体毛利率为19.4%，同比下降0.7个百分点[18] - 年度溢利为1100万港元，相比去年亏损4450万港元，扭亏为盈，变化幅度为-124.7%[6] - 除所得税前溢利约为2.4百万港元，同比增长[24] - 持续经营业务年内亏损为353千港元，而2024年为溢利481千港元[200] - 已终止经营业务年度溢利为11,341千港元，相比2024年亏损44,956千港元有显著改善[200] - 已终止经营业务录得约11.3百万港元[23] - 公司拥有人应占年度溢利为10,988千港元，相比2024年亏损44,475千港元扭亏为盈[200] - 每股基本及摊薄盈利为0.9港仙，去年为亏损3.7港仙[6] - 每股基本及摊薄盈利为0.92港仙，相比2024年亏损3.71港仙实现增长[200] - 来自持续经营业务的每股亏损为0.03港仙，而2024年为每股盈利0.04港仙[200] - 来自已终止经营业务的每股盈利为0.95港仙，相比2024年每股亏损3.75港仙[200] 财务数据关键指标变化 (成本和费用) - 行政开支增加至9.7百万港元[22] - 2025年度持续经营业务总员工成本约为770万港元，较2024年度的约620万港元增长约24.2%[36] - 持续经营业务外汇亏损净额约为0.7百万港元[34] - 截至2025年度，支付给核数师立信德豪的酬金总额为265.1万港元，其中法定核数服务为147.6万港元，非核数服务为117.5万港元[106] 各条业务线表现 - 旅游产品及服务分部收入为61.9百万港元，同比下降2.5%，分部毛利率为18.7%，同比下降1.4个百分点[19] - 私人课外活动统筹服务分部收入为0.5百万港元[20] - 新开展的幼稚园儿童私人课外活动结算服务贡献收入约50万港元[11] 各地区表现 - 出售加拿大业务（出售集团）获得代价230万加元（约1260万港元）[10] - 公司于2025年8月29日完成出售事项，此后不再持有出售集团的任何权益[37] - 公司于2025年8月29日以225万加元（约合1255.4万港元）的代价出售了位于加拿大的附属公司BVTEHU Inc.及Tour East Holidays (Canada) Inc.[186] - 出售附属公司事项确认收益约5376.7万港元[186] 管理层讨论和指引 - 公司主要业务为投资控股，并在中国提供机票分销、旅游业务流程管理及旅游产品和服务[120] - 公司股息政策考虑因素包括集团的整体营运业绩、财务表现、财务状况、流动资金情况、现金流量及未来前景[118] - 公司股息政策考虑因素包括可供分派储备的金额、商业及规管环境、商业周期及其他可能影响业务或财务的内外部因素[118] - 公司股息政策考虑因素包括法定和监管限制，以及向股东或附属公司支付股息的合约限制[118] - 董事会不建议派付截至2025年12月31日止年度末期股息（2024年：零）[127] - 于2025年12月31日，公司并无任何可供分派储备[132] - 截至2025年12月31日，公司无任何重大投资及资本资产计划[41] - 公司风险管理和内部控制系统的有效性已通过董事会及审核委员会在截至2025年12月31日止年度的审查，并被认定为充足及有效[103] - 公司已制定策略风险登记簿以控制、评估和评核已识别的风险，并对主要风险更新风险响应机制[101] - 风险识别程序至少每年进行一次[102] - 审核委员会已就内部审计职能需求进行年度审核，决议公司暂时无须设立内部审计功能[103] - 董事会预计将每年对风险管理和内部控制系统进行检讨[103] 公司治理与董事会结构 - 刘杰锋先生于2025年8月29日由非执行董事调任为执行董事，并担任公司行政总裁[47] - 自2025年8月29日起，刘杰锋先生获调任为执行董事并获委任为公司行政总裁[61] - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[66] - 公司于报告期内曾存在主席与行政总裁由同一人（高颂妍博士）担任的情况，偏离企业管治守则[60] - 自2025年8月29日人事调整后，已不再有主席与行政总裁职责不分离的情况[61] - 董事会采纳了董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等因素[94] - 董事会由6名董事组成，包括2名女性董事和4名男性董事，女性占比为33.3%[96] - 董事会中有3名独立非执行董事，占董事会成员的三分之一以上[96] - 董事会成员年龄范围在34岁至57岁之间[96] - 所有独立非执行董事已根据上市规则作出年度书面独立确认[69] - 独立非执行董事已提交年度确认书，公司认为其符合独立性要求[169] - 截至2025年12月31日，无董事同时在其他香港上市公司担任超过六个董事职位[95] - 全体董事确认在年度内至报告日期一直遵守董事进行证券交易的标准守则[105] - 截至报告日期，公司已就董事及高级职员的责任投保[171] 董事会及委员会运作 - 董事会于截至2025年12月31日止年度共召开5次会议[75] - 董事会于2025年6月召开一次截至2024年12月31日止年度的股东周年大会[75] - 审核委员会于截至2025年12月31日止年度召开3次会议[82] - 审核委员会主席关嘉怡女士出席全部3次会议（3/3）[82] - 审核委员会成员谈文涛先生出席全部3次会议（3/3）[82] - 审核委员会成员孙燕华女士（于2025年11月28日辞任）出席全部3次会议（3/3）[82] - 审核委员会批准委任香港立信德豪会计师事务所有限公司为公司核数师[82] - 审核委员会审阅了公司截至2024年12月31日止年度的年度业绩公告[82] - 审核委员会审阅了公司截至2025年6月30日止六个月的未经审核综合财务业绩[82] - 审核委员会审阅了公司截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务业绩[82] - 审核委员会已审阅年度综合财务报表、业绩公告及年报，并提交董事会审批[179] - 薪酬委员会在截至2025年12月31日止年度召开1次会议[83] - 提名委员会在截至2025年12月31日止年度召开1次会议[86] - 董事会及委员会会议通知至少提前14天发出，议程文件提前不少于3个工作日发送[87] - 董事会每季度与管理层举行会议，汇报业务表现、风险管理等事宜[92] - 董事每月收到涵盖集团主要业务要点的月度报告[91] - 董事每季度收到更详尽全面的管理及财务更新信息[91] - 董事会主席每年安排一次与独立非执行董事的单独会议[89] - 董事会将每年检阅确保独立观点机制的實施情况及有效性[93] 高级管理层与关键人员 - 关嘉怡女士自2024年4月起担任高航教育有限公司的财务运营总监[48] - 关嘉怡女士曾于2015年4月至2018年5月担任Lombard Odier (Hong Kong) Limited的财务总监[48] - 卢英杰先生拥有超过20年企业管理经验，现任儿童教育出版商Dr-Max Limited的董事[49] - 谈文涛先生现任中国四川国际投资有限公司合规及风险管理主管[51] - 谈文涛先生于2016年4月至2019年3月任职于香港上市公司中国民生金融控股有限公司（股份代号：245）[52] - 朱碧芳女士为集团创始人之一，在旅行及旅游业拥有超过40年经验[54] - 朱淑芳女士于1983年1月加入集团，自2017年5月起担任Tour East Canada总裁兼首席执行官[55] - 朱淑芳女士于2010年荣获安大略省旅游及款待安永企业家奖[55] - 王荣美女士于2025年12月加入集团，担任附属公司东莞市卓领文旅发展有限公司培训运营总监[55] - 截至2025年12月31日止年度，公司高级管理层（不包括董事）薪酬总额约为7.0百万港元[70] - 高级管理层薪酬区间显示，1人薪酬在4,000,001港元至4,500,000港元之间[70] - 高级管理层薪酬区间显示，1人薪酬在零至500,000港元之间[70] - 高级管理层薪酬区间显示，2人薪酬在500,001港元至1,000,000港元之间[70] - 高级管理层薪酬区间显示，1人薪酬在1,000,001港元至1,500,000港元之间[70] 员工与人力资源 - 截至2025年12月31日，公司雇员人数为37人，较2024年12月31日的82人减少约54.9%[36] - 截至2025年12月31日，公司共有37名雇员，其中男性17名，女性20名[126] - 高层管理人员（包括董事及高层管理层）的性别比例（男性对女性）为4:5[126] 财务状况与比率 - 总资产为4730万港元，同比大幅减少57.3%[6] - 股东权益为1140万港元，相比去年60万港元激增1800%[6] - 流动比率及速动比率改善至1.3倍，同比增长44.4%[6] - 资产负债比率降至0.0%，去年为415.9%[6] - 资产负债比率由415.9%降至0.0%[26] - 现金及现金等价物为3.9百万港元，较上年同期30.4百万港元减少87.2%[25] 股东结构与股权 - 刘学斌先生通过受控制法团权益，间接持有公司900,000,000股股份，占公司总股本的75.0%[143] - 公司最大股东明日教育科技有限公司持有900,000,000股股份，占公司总股本的75.0%[145] - 公司公众持股量约为已发行股份总数的25%[173] - 主要非公众股东刘学斌持有9亿股股份，占已发行股份总数的75%[175] - 公司已发行普通股数量为12亿股，年内无变动[174] 客户与供应商集中度 - 公司向五大客户的销售额占集团总收入的63.2%，其中最大客户占比22.4%[147] - 公司向五大供应商的采购额占集团总采购额的66.9%，其中最大供应商占比23.6%[147] 购股权计划 - 自2018年采纳购股权计划以来，截至报告日期，尚未根据该计划授出、行使、失效或注销任何购股权[40] - 公司购股权计划可授出购股权的最高股份数目为120,000,000股，相当于已发行股份总数的10%[149] - 购股权计划下所有未行使期权可发行股份上限为已发行股份的30%[152] - 任何12个月内授予单个合格参与者的期权可发行股份总数上限为已发行股份的1%[153] - 购股权行使期限自授予日起最长可达10年[153] - 接接纳购股权需向公司支付1.00港元作为代价[158] - 购股权计划有效期自2018年5月7日起十年，将于2028年5月6日到期[159] - 报告期初及期末，根据购股权计划可供授出的购股期权数目均为120,000,000股[159] - 截至报告日，购股权计划项下并无尚未行使的购股权[159] - 向主要股东等授予购股权，若12个月内因此发行的股份超过已发行股份的0.1%[161] - 向主要股东等授予购股权，若根据收市价计算总值超过5百万港元[161] 审计与财务报告 - 核数师对综合财务报表出具无保留意见，认为其真实公平地反映了公司财务状况[183] 资产与应收款项 - 截至2025年12月31日，贸易应收款项（扣除预期信贷亏损拨备）约为25,143,000港元[187] - 2025年度，贸易应收款项的预期信贷亏损拨回约835,000港元[187] - 2025年度，就机票成本应收旅游公司款项的预期信贷亏损为12,138,000港元[187] - 截至2024年12月31日，公司持有作为担保质押的加拿大政府债券约140万港元，年利率为3.6%，于2025年2月15日到期[38] 其他重要事项 - 截至2025年12月31日止年度，公司未发生对业务及经营构成重大影响的重大违法违规行为[123] - 截至2025年12月31日，公司无任何重大或然负债或担保[39] - 公司将于2026年6月25日举行股东周年大会[130] - 为厘定有权出席股东周年大会的股东身份，公司将于2026年6月19日至2026年6月25日暂停办理股东登记手续[131] - 刘学斌先生、刘杰锋先生及卢英杰先生将于应届股东周年大会上退任董事职务[136] - 各执行董事已与公司订立为期三年的服务合约，可由三个月的书面通知予以终止[138] - 各非执行董事及独立非执行董事已与公司订立为期三年的委任函，可由三个月的书面通知予以终止[138] - 股东可要求召开股东特别大会，条件是合计持有不少于本公司股本十分之一投票权[109] - 股东可向董事会提交查询，地址为香港皇后大道中251号太兴中心2座2楼或通过电邮 enquiry@cighl.com[111] - 股东有权在股东大会议议程中增加决议案，条件是合计持有不少于本公司股本十分之一投票权[112] - 公司通过寄送年度及中期业绩报告、在联交所网站发布公告及召开股东大会等方式与股东沟通[114] - 公司于报告期间捐款1万港元[176]