财务数据关键指标变化 - 公司客户和证券发行人资金总额在2025年12月31日达到395.594亿雷亚尔，2024年为267.449亿雷亚尔，2023年为177.844亿雷亚尔[1325] - 截至2025年12月31日，公司总金融资产组合为45,624百万雷亚尔（以摊销成本计量的金融资产42,521.3百万雷亚尔 + 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3,102.7百万雷亚尔）[1335][1336] - 截至2024年12月31日，以摊销成本计量的金融资产总额为27,583.4百万雷亚尔，较2023年的17,119.4百万雷亚尔增长约61.2%[1338][1339] - 截至2025年12月31日，公司金融负债（以摊销成本计量）总额为31,699.0百万雷亚尔，其中客户定期存款占比最大，为20,504.9百万雷亚尔[1336][1346] - 截至2025年12月31日，公司金融负债总额为316.99亿雷亚尔，较2024年底的208.415亿雷亚尔增长52.1%[1348][1350] 1. 定期客户存款是最大负债项，2025年底达205.049亿雷亚尔，同比增长26.1%[1348] - 2025年，公司通过承兑和发行证券（主要为信用证）获得的资金为6,170.5百万雷亚尔，较2024年的3,256.0百万雷亚尔增长约89.5%[1346] - 证券承兑与发行资金项负债增长显著，从2024年的32.56亿雷亚尔增至2025年的61.705亿雷亚尔，增幅达89.5%[1348] - 债券（来自回购协议）是2025年新增的显著负债项，金额达32.514亿雷亚尔，且全部为浮动利率[1348][1350] - 活期客户存款保持稳定，2025年底为3.458亿雷亚尔，全部为固定利率[1348][1350] - 2024年客户定期存款总额为16,256.7百万雷亚尔，较2023年的13,969.5百万雷亚尔（CDI存款5,444.1+IPCA存款4,486.9+固定利率存款6,325.8）增长约16.4%[1338][1340] 信贷组合构成 - 工资贷款是公司最大的信贷类别，2025年占比65.2%，金额为258.09亿雷亚尔；2024年占比65.6%，金额为175.531亿雷亚尔[1325] - 个人信贷在2025年占比15.4%，金额为60.736亿雷亚尔；2024年占比17.5%，金额为46.649亿雷亚尔[1325] - 工资信用卡在2025年占比6.0%，金额为23.752亿雷亚尔；2024年占比7.4%，金额为19.84亿雷亚尔[1325] - 联邦政府证券在2025年占比8.2%，金额为32.59亿雷亚尔；2024年占比7.2%，金额为19.179亿雷亚尔[1325] 利率与市场风险 - 2025年巴西基准利率（SELIC）为14.9%，2024年为12.2%[1334] - 2025年巴西广义消费者价格指数（IPCA）通胀率为4.3%，2024年为4.8%[1334] - 公司进行利率敏感性分析，假设基准利率可能发生±10%的变动[1332] - 市场风险主要与适用于金融资产和负债的固定及浮动利率指数的变化有关[1332] - 浮动利率指数主要与CDI、SELIC以及衡量通胀的IPCA挂钩[1333] - 利率敏感性分析显示，若利率上升10%，以摊销成本计量的金融资产组合价值将减少352.8百万雷亚尔；若利率下降10%，则增加352.8百万雷亚尔[1335] - 截至2025年底，固定利率总信贷组合（Gross Credit Portfolio）规模为34,365.1百万雷亚尔，利率变动±10%将导致其价值变动∓378.1百万雷亚尔[1335] - 与信贷转让相关的负债（Obligations related to credit assignments）在2025年底为10,397.3百万雷亚尔，利率上升10%将带来161.5百万雷亚尔的正向影响[1336] 负债结构与利率类型 - 2025年底，超过52%的金融负债（165.601亿雷亚尔）将在1-3年内到期，短期（<12个月）负债占比为36%[1348] - 公司负债结构以浮动或可调利率为主，2025年浮动利率负债占比72.6%（229.96亿雷亚尔）[1350] - 定期存款中固定利率部分占比高，2025年为93.2%（81.106亿雷亚尔），但浮动利率部分金额（123.943亿雷亚尔）更大[1350] - 证券承兑与发行资金几乎全部为浮动利率，2025年占比达99.7%（61.529亿雷亚尔）[1350] - 公司总负债中，浮动利率占比从2023年的60.3%上升至2025年的72.6%，利率风险敞口增加[1350] 融资工具与利率 - 公司融资工具（如信用证）的固定利率范围在每年6.71%至16.50%之间，浮动利率与CDI挂钩的部分为CDI的99.6%至136%[1344] - 用于资本的次级信用证（Letras Financeiras Subordinadas）回报率为CDI利率加2.85%至4%，或固定利率每年10.50%至17.57%[1344] 公司治理与股权结构 - 公司总发行及流通普通股为159,930,070股，其中63.3%为B类普通股，36.7%为A类普通股[32] - 在首次公开募股前的股份贡献中，公司向股东发行了新的A类普通股38,700,711股[31] - Marciano Testa在股份贡献中获得新的B类普通股101,229,359股[31] 运营与合并事项 - Agibank Brazil与Nuova Holding S.A.的合并于2024年9月30日完成[26] - 公司合并财务报表反映了Agibank Brazil及其子公司截至2025年及2024年12月31日、2024年10月1日至12月31日三个月期间以及截至2025年12月31日年度的合并运营[28] 客户与运营指标 - 截至2025年12月31日，公司的净推荐值（NPS）为70[44] - 年度每活跃客户平均收入（ARPAC）的计算方法为：计算日期前四个财季的总收入除以计算日期前五个财季的平均活跃客户数[47] 财务指标计算方法 - 风险调整后净息差（非IFRS指标）的计算方法为：过去四个财季的净利息收入加预期信用损失，除以过去五个财季的平均生息资产[38] - 效率比率的计算方法为：特定期间的非银行费用除以该期间的营业收入[58] 会计与报告 - 公司采用R$5.5024兑US$1.00的汇率将雷亚尔金额折算为美元[34]