财务业绩-收入与利润 - 2026年第一季度合并净利润为2.258亿美元，摊薄后每股收益为2.28美元，较2025年同期的8910万美元和0.87美元分别增长153.5%和162.1%[209] - 净利润（GAAP）为2.2582亿美元，较上年同期的8908万美元增长153.5%[324] - 净利息收入同比增长1710万美元（3.1%），达到5.616亿美元[213] - 2026年第一季度净利息收入为5.616亿美元，年化净息差（税后等值）为3.79%，低于去年同期的3.85%[233] - 2026年第一季度拨备前净收入（PPNR，非GAAP）为3.02179亿美元，调整后PPNR为2.89347亿美元[233] - 剔除无形资产摊销税后影响的净利润（非GAAP）为2.4233亿美元，较上年同期的1.0769亿美元增长125.0%[324] 财务业绩-成本与费用 - 2026年第一季度非利息收入和非利息支出（无形资产摊销前）总额增长4.9%，非利息支出下降12.2%[209] - 非利息支出减少4930万美元，主要因并购、分支机构整合等相关费用减少6800万美元[211] - 非利息支出同比下降4930万美元（12.1%），至3.59524亿美元，主要因2025年第一季度包含与收购相关的6800万美元合并及重组费用[225][231] - 投资证券利息收入增加1810万美元，存款利息支出减少740万美元，代理银行和资本市场收入增加1190万美元[209] - 非利息收入增加1400万美元，主要得益于存款账户服务费增加280万美元，抵押贷款银行业务收入增加330万美元，代理银行和资本市场收入增加1190万美元[211] - 薪酬与员工福利增加980万美元（5.0%），占用费用增加680万美元（19.2%），主要受售后回租交易影响[227] - 无形资产摊销为2130.4万美元，上年同期为2383.1万美元[324] - 信用损失拨备减少8980万美元，2026年第一季度为1080万美元，而2025年第一季度为1.006亿美元[211] - 所得税费用增加3340万美元，主要因2026年第一季度税前账面收入增至2.914亿美元，而2025年同期为1.212亿美元[211] - 公司有效税率从2025年第一季度的26.53%降至2026年第一季度的22.50%[228] 财务业绩-关键比率 - 2026年第一季度效率比率改善至51.1%，而2025年第一季度为61.0%[209] - 平均资产回报率（年化）从2025年第一季度的0.56%提升至2026年第一季度的1.37%[212] - 平均股东权益回报率（年化）从2025年第一季度的4.29%提升至2026年第一季度的10.11%[212] - 平均权益回报率（GAAP）为10.11%，较上年同期的4.29%显著提升[324] - 平均有形权益回报率（非GAAAP）为17.59%，较上年同期的8.99%显著提升[324] - 股息支付率从2025年第一季度的61.45%大幅下降至2026年第一季度的26.12%，主要因净利润增长153.5%[212] 净息差与利率分析 - 净息差（非税收等价及税收等价）同比下降6个基点[214] - 生息资产平均收益率同比下降20个基点至5.50%，主要因贷款增值收入减少约2300万美元[214] - 计息负债平均成本同比下降21个基点至2.42%[214] - 投资证券平均余额同比增长8.956亿美元，其平均收益率同比上升50个基点[214][217] - 2026年第一季度非TE贷款总收益率同比下降29个基点，其中收购贷款组合收益率下降55个基点至6.79%，导致利息收入减少7980万美元[220] - 非收购贷款组合收益率同比微增1个基点至5.62%，平均余额因有机增长及收购贷款到期转出增加55亿美元，带动利息收入增加7670万美元[220] - 计息存款成本从2025年第一季度的2.54%降至2026年第一季度的2.33%，平均余额增加22亿美元，但利息支出减少740万美元[220] - 总存款成本（不含债务和其他借款）同比下降13个基点至1.76%[216] 非利息收入表现 - 非利息收入同比增长1400万美元（16.3%），达1.00098亿美元，占总净利息收入及非利息收入的比例从13.7%升至15.1%[223][224] - 借记卡/预付卡/ATM/商户卡相关收入增长200万美元（18.0%），抵押银行收入增长330万美元（42.4%），抵押贷款发放额从4.592亿美元增至6.607亿美元[224] - 代理银行及资本市场收入增长1190万美元（124.5%），SBA收入下降170万美元（53.6%）[224][226] 贷款业务表现 - 截至2026年3月31日，贷款总额（扣除递延贷款成本和费用）为495亿美元，较上季度末增加8.983亿美元[254] - 贷款总额增长8.983亿美元（+1.8%），存款总额增长7.299亿美元（+1.3%），贷存比从88%升至89%[234] - 2026年第一季度，非收购贷款组合增加了约16.0亿美元，年化增长率约为18.6%[288] - 非收购贷款组合增加16亿美元（年化增长18.6%），收购贷款组合减少6.771亿美元，收购贷款占总贷款比例降至27.4%[254] - 商业非自用贷款是最大类别，总额达171亿美元，占总贷款投资的约34.5%，其中办公室板块占18亿美元（约4%）[255] - 商业非自用贷款中，零售类贷款余额最大，为47.1亿美元，平均贷款规模235.2万美元，平均贷款价值比59%，非应计贷款占比0.10%[257] - 2026年第一季度抵押贷款生产额为6.61亿美元，其中28%出售给二级市场[252] - 待售贷款余额从2025年底下降1740万美元，至2026年3月31日为3.279亿美元[249] 存款业务表现 - 截至2026年3月31日，总存款为559.0亿美元，较2025年12月31日的551.0亿美元增加了7.299亿美元[291] - 计息存款总额增至422亿美元，较2025年12月31日增加4.548亿美元，年化增长率为4.4%[275] - 无息存款总额增至137亿美元，较2025年12月31日增加2.751亿美元[277] - 2026年第一季度平均计息存款为415亿美元，较2025年同期增加22亿美元[276] - 无息存款平均余额下降1.341亿美元（1.0%），至134亿美元，反映客户资金向计息交易及货币市场账户转移[222] - 截至2026年3月31日，公司总存款中约70%已投保或抵押，约24%为非计息存款[292] - 2026年3月31日公司估计的无保险存款约为217亿美元，较2025年12月31日的220亿美元有所下降[278] 投资证券表现 - 投资证券总额从87亿美元增至89亿美元，增加1.933亿美元（+2.2%），其中73.3%为可供出售，22.5%为持有至到期[235] - 2026年第一季度，公司购买了20亿美元的可供出售投资证券，同时有17亿美元的证券到期、赎回或偿还[235] - 2026年第一季度，投资证券组合（不包括交易证券）增加了193.3亿美元，期内购买了20.0亿美元的证券[290] - 截至2026年3月31日，投资证券组合总额为890.85亿美元，加权平均收益率为3.30%[242] - 可供出售证券总额为653.03亿美元，加权平均收益率为3.80%[242] - 持有至到期证券总额为200.72亿美元，加权平均收益率为1.91%[242] - 投资组合中81%的证券到期期限超过10年，其收益率为3.39%[242] - 投资组合的有效久期为4.65年[245] - 以摊余成本计，约86.5%的投资组合（不包括其他投资证券）由美国国债、政府机构证券和政府机构抵押贷款支持证券构成[244] - 公司投资证券组合的摊余成本为89.76432亿美元，公允价值为82.14486亿美元，未实现净损失总额为7.61946亿美元[237] - 可供出售证券投资组合的未实现净损失从3.828亿美元（-5.7%）扩大至4.388亿美元（-6.3%）[236] - 持有至到期证券投资组合的未实现净损失从3.152亿美元（-15.4%）扩大至3.231亿美元（-16.1%）[236] - 2026年第一季度末，处于未实现亏损状态的投资证券数量为1,135只，未实现亏损总额为7.79亿美元，较上季度增加4,180万美元[239] - 截至2026年3月31日，银行已质押其可供出售和持有至到期投资组合市场价值的65.6%，未质押证券的市场价值为28.0亿美元[290] - 其他投资证券（主要为FHLB和FRB股票）价值约3.709亿美元，占总资产的0.55%[247] - 交易性证券组合在2026年3月31日总值为1.176亿美元[248] 信贷质量与拨备 - 2026年第一季度信贷损失拨备总额为1080万美元[260] - 截至2026年3月31日，贷款信用损失准备金（ACL）余额为5.859亿美元，占总贷款的1.18%，较上季度末增加70万美元[262] - 期末信贷损失拨备(ACL)为5.858亿美元，占期末贷款总额的1.18%，低于2025年同期的1.33%[268] - 2026年第一季度净核销额为1050万美元，净核销额与总平均贷款的比率为0.09%[262] - 2026年第一季度净冲销率为0.09%，较2025年同期的0.38%改善[267][268] - ACL对不良贷款的覆盖倍数为1.94倍[264] - 截至2026年3月31日，未提取承诺准备金为6920万美元，较上季度末减少40万美元[263] - 在ACL的分配中，非自用商业房地产贷款占比最高，为1.881亿美元（占ACL总额的29.0%），其次为自用商业房地产贷款（7679万美元，占15.5%）和商业及工业贷款（1.165亿美元，占17.6%）[266] - 期末不良资产总额为3.286亿美元，占贷款及收回资产总额的0.66%，较2025年12月31日增加1730万美元或5.6%[269][273] - 期末不良贷款率为0.61%，与2025年12月31日的0.62%基本持平[269][273] - 非收购类不良贷款增加1910万美元，主要由消费者非应计贷款增加530万美元及财务困难借款人修改贷款增加1380万美元驱动[273] - 收购类不良贷款减少1910万美元，主要由于商业非应计贷款减少2210万美元[273] 资本状况与股东回报 - 截至2026年3月31日，股东权益为90.0亿美元，较2025年12月31日减少2820万美元或0.3%[279] - 平均股东权益（GAAP）为90.57亿美元，较上年同期的84.18亿美元增长7.6%[324] - 调整后平均股东权益（非GAAP）为55.88亿美元，较上年同期的48.60亿美元增长15.0%[324] - 平均无形资产为34.69亿美元，较上年同期的35.58亿美元减少2.5%[324] - 2026年1月11日，董事会批准了2026年回购计划，授权回购最多5,560,000股普通股[201] - 2026年第一季度，公司根据2026年股票回购计划以每股100.87美元的加权平均价格回购了1,500,000股普通股[281] - 截至2026年3月31日，公司根据2026年回购计划仍可额外回购最多4,060,000股普通股[281] - 截至2026年3月31日，公司（SouthState Bank Corporation）的普通股一级资本充足率为11.27%，总风险资本充足率为13.69%[283] - 截至2026年3月31日，公司一级杠杆率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.38%、11.27%和13.69%[298] 流动性管理 - 截至2026年3月31日，公司主要资金来源总额为226.15亿美元，对未投保存款的覆盖率为104.0%[295] - 公司流动性来源（不包括现金及等价物、联邦基金信贷额度和经纪存款剩余容量）在需要时可提供额外的245亿美元资金[297] - 截至2026年3月31日，公司拥有总额57亿美元的FHLB信贷额度，未使用余额为57亿美元，另有114亿美元的美联储贴现窗口额度和3亿美元联邦基金信贷额度可用[297] - 根据内部政策，经纪存款上限为总存款的15%，截至2026年3月31日，该上限对应的容量为84亿美元，当季末已使用经纪存款40亿美元，剩余可用容量为44亿美元[297] 利率风险与敏感性分析 - 模拟分析显示，利率瞬时平行上升/下降100个基点，预计将导致公司第一年净利息收入增加3.0%（上升）或减少3.2%（下降）[312] - 利率瞬时平行上升/下降100个基点，将导致公司经济价值权益（EVE）分别减少2.6%和增加1.8%；利率变动200个基点时，EVE将分别减少6.2%和增加2.8%[314] - 截至2026年3月31日，公司基于存款结构计算的内部模型总存款β系数假设为37.6%[311] 资产与负债规模 - 截至2026年3月31日，公司总资产为680亿美元，拥有6,390名全职等效员工[193] - 公司总资产从2025年12月31日的约672.2亿美元增长1.2%至2026年3月31日的约680.0亿美元[234] - 平均生息资产同比增长27亿美元（4.7%），达到602亿美元[213] 信贷集中度 - 截至2026年3月31日，公司有七项信贷集中度，包括109亿美元的非住宅建筑（迷你仓库除外）出租人贷款、111亿美元的1-4户家庭自住住宅第一抵押权贷款（包括公寓和房屋净值信贷额度）等[320] - 截至2026年3月31日，银行的建筑与土地开发贷款集中度比率为35.5%，商业房地产贷款集中度比率为275.8%，均低于监管指导线[322] - 截至2026年3月31日，公司前10大和前20大储户的存款总额分别占其平均总存款余额的4%和5%[318] 其他重要事项 - 公司成功整合SouthState与Independent的合并并从中获益的能力面临风险[326] - 公司未提及截至2026年3月31日的市场风险定量和定性披露有重大变化[333]