财务数据关键指标变化：收入与利润 - 摩根大通2026年第一季度净利润为164.94亿美元，同比增长13%，每股收益为5.94美元[22][24] - 公司总净收入为498.36亿美元，同比增长10%，其中净利息收入253.66亿美元（增长9%），非利息收入244.70亿美元（增长11%）[22][27] - 2026年第一季度总净收入为498.36亿美元，同比增长10%[48] - 2026年第一季度净利息收入为253.66亿美元，同比增长9%[48] - 公司2026年第一季度总净收入为505.36亿美元，同比增长10%[115] - 净利息收入（管理基础）为254.79亿美元，同比增长9%[101] - 非利息收入（管理基础）为250.57亿美元，同比增长11%[101] - 公司整体净收入为164.94亿美元，同比增长13%[115] - 有形普通股权益回报率为23%，高于去年同期的21%[103] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出为268.50亿美元，同比增长14%[22][27] - 2026年第一季度非利息支出为268.50亿美元，同比增长14%[64] - 非利息支出为111亿美元，同比增长13%，主要受薪酬和经纪费用增加驱动[140] 财务数据关键指标变化：信贷损失与拨备 - 信贷损失拨备为25.07亿美元，同比下降24%；净核销额为23亿美元[22][27] - 2026年第一季度信贷损失拨备为25.07亿美元，同比下降24%[60] - 信贷损失拨备总额为25.07亿美元，同比下降24%[115] - 信贷损失拨备为4.82亿美元，净增信贷损失准备金3.62亿美元，净核销1.2亿美元[140] - 信用卡服务净核销额达20.44亿美元，净核销率为3.47%[130] - 信贷损失总拨备达197.02亿美元，同比增长15%[130] - 期末信贷损失总准备金为107亿美元，同比增长10%[145] 各条业务线表现：消费者与社区银行 - 消费者与社区银行（CCB）股本回报率（ROE）为32%，资产与财富管理（AWM）ROE为44%[37] - 消费者与社区银行净收入为195.68亿美元，同比增长7%，其中净利息收入增长4%至147.38亿美元[115][119] - 消费者与社区银行净收入为49.76亿美元，同比增长12%，其股本回报率为32%[115][119] - 信用卡服务净核销额达20.44亿美元，净核销率为3.47%[130] - 抵押贷款发起总额达137亿美元，同比增长46%[131] 各条业务线表现：公司与投资银行 - 公司与投资银行（CIB）投资银行业务收入同比增长28%，市场业务收入增长20%[37] - 2026年第一季度投资银行费用为28.58亿美元，同比增长31%[48] - 商业与投资银行总净收入达233.79亿美元，同比增长19%[134] - 商业与投资银行净收入为90.44亿美元，同比增长30%[134] - 公司2026年第一季度净收入为234亿美元，同比增长19%[138] - 净利润为90亿美元，同比增长30%[138] - 投资银行业务收入为31亿美元，同比增长38%，其中咨询费13亿美元（+82%），股权承销费4.72亿美元（+46%），债务承销费11亿美元（-7%）[135][142][147] - 支付业务收入为51亿美元，同比增长12%[135][142] - 固定收益市场收入为71亿美元，同比增长21%[135][142] - 股权市场收入为45亿美元，同比增长17%[135][142] - 市场业务总净收入为115.59亿美元，其中固定收益市场收入70.78亿美元，股票市场收入44.81亿美元；较2025年同期的96.63亿美元增长19%[153] - 全球投资银行费用市场份额在2026年第一季度为9.8%，排名第一，高于2025年同期的8.5%和2025年全年的8.2%[148] - 市场业务净利息收入为21.99亿美元，较2025年同期的7.85亿美元大幅增长，主要受固定收益市场净利息收入增长驱动[153] 各条业务线表现：资产与财富管理 - 消费者与社区银行（CCB）股本回报率（ROE）为32%，资产与财富管理（AWM）ROE为44%[37] - 2026年第一季度资产和财富管理费为55.15亿美元，同比增长17%[48] - 资产与财富管理净收入为63.74亿美元，同比增长11%[115] - 商业与财富管理客户投资资产达1.27万亿美元，同比增长18%[131] - 资产与财富管理业务净收入为63.74亿美元，同比增长11%；其中资产管理收入30.72亿美元（增长15%），全球私人银行收入33.02亿美元（增长8%）[160] - 资产与财富管理业务净收入中，资产管理费为41.25亿美元，同比增长15%；非利息收入总计46.48亿美元，同比增长16%[160] - 资产与财富管理业务净利润为17.75亿美元，同比增长12%；净资产回报率为44%，高于2025年同期的39%[160] - 资产管理规模（AUM）达4.79万亿美元，同比增长16%[164][165] - 客户总资产达7.10万亿美元，同比增长18%[164][165] - 公司范围财富管理客户资产达4.52万亿美元，同比增长19%[168] 各地区表现 - 国际净收入总计97.55亿美元，同比增长27%，其中亚太地区增长40%至36.65亿美元，拉美/加勒比地区增长53%至8.36亿美元[156] - 期末贷款总额为5769.17亿美元，较2025年同期的4976.57亿美元增长16%，其中国际贷款增长26%至963.50亿美元[156] 管理层讨论和指引 - 管理层预计2026年全年净利息收入约为1030亿美元，调整后支出约为1050亿美元[46] - 管理层预计2026年信用卡服务净核销率约为3.4%[46] 其他财务数据：资产与负债 - 截至2026年3月31日，公司总资产为4.9万亿美元，股东权益为3640亿美元[16] - 公司平均存款为2.6万亿美元，同比增长7%；平均贷款为1.5万亿美元，同比增长11%[34] - 总资产从2025年12月31日的4,424,900百万美元增长11%至2026年3月31日的4,900,475百万美元[71] - 交易资产从802,873百万美元大幅增长33%至1,069,335百万美元，主要受市场部门客户驱动的做市活动推动[71][74] - 投资证券净额从777,332百万美元增长6%至821,179百万美元，主要由美国国债净购买驱动[71][75][76] - 贷款净额（扣除贷款损失准备）从1,467,664百万美元微增1%至1,477,592百万美元，贷款损失准备增加1.63亿美元[71][76] - 存款从2,559,320百万美元增长5%至2,675,520百万美元，各业务线存款普遍增加[71][81][87] - 联邦基金购入及证券借出或回购协议项下售出证券从442,396百万美元激增62%至716,623百万美元，主要受市场活动驱动[71][81][82] - 总资产期末为6560.51亿美元，同比增长3%[127] - 总贷款期末为5815.86亿美元，同比增长2%；其中信用卡服务贷款增长7%至2390.65亿美元[127] - 存款期末为1.11万亿美元，同比增长3%[127] - 期末总资产为2.63万亿美元，同比增长21%；期末总贷款为6439亿美元，同比增长18%[143] - 总资产为29.92亿美元，同比增长16%[163] - 贷款总额为27.49亿美元，同比增长16%[163] - 存款总额为26.67亿美元，同比增长7%[163] - 投资证券组合（平均）为7989.82亿美元，较去年同期的6619.03亿美元增长21%[183] - 可供出售证券（期末）为5457.06亿美元，较去年同期的3963.16亿美元增长38%[183] - 持有至到期证券（期末）为2721.42亿美元，较去年同期的2650.84亿美元增长3%[183] - 投资证券组合净额（期末）为8178.48亿美元，较去年同期的6614.00亿美元增长24%[183] 其他财务数据：资本与资本充足率 - 普通股一级资本（CET1）比率为14.3%（标准化），资本总额为2910亿美元[22][35] - 一级杠杆比率为6.6%，较上季度的6.9%下降30个基点[209] - 补充杠杆率（SLR）为5.6%，较上季度的5.8%下降20个基点[209] - 总股东权益为364,038百万美元，较上季度的362,438百万美元增长0.4%[211] - 普通股一级资本（CET1）为291,152百万美元，较上季度的288,469百万美元增长0.9%[211] - 标准化/高级一级资本为310,317百万美元，较上季度的307,630百万美元增长0.9%[211] - 标准化二级资本为39,614百万美元，较上季度的36,213百万美元增长9.4%[211] - 标准化总资本为349,931百万美元，较上季度的343,843百万美元增长1.8%[211] 其他财务数据：现金流与特定调整 - 经营活动现金流为净流出211,761百万美元，投资活动现金流为净流出217,769百万美元，融资活动现金流为净流入400,677百万美元[89][93][94] - 总净收入按管理基准计算为50,536百万美元，较报告基准的49,836百万美元增加7亿美元，主要因全应税等值调整[98] - 拨备前利润按管理基准计算为23,686百万美元，较报告基准的22,986百万美元增加7亿美元[98] - 管理费用率按管理基准计算为53%，较报告基准的54%有所改善[98] - 股东权益期末为615亿美元，同比增长10%[127] - 所得税收益为5100万美元，而去年同期为费用44.5亿美元，主要受应税收入与费用水平和构成变化影响[178] - 与税收属性结转相关的特定递延税资产净减少额，本季度为5.56亿美元，上季度为18亿美元[212] - 与现金流对冲及结构性票据DVA相关的AOCI净收益，本季度为25亿美元，上季度为26亿美元[212] 其他重要内容：客户活动与资产规模 - 2026年第一季度，公司为全球客户提供和筹集的信贷与资本总额约为8550亿美元[39] - 公司平均生息资产为4.1万亿美元，增加4670亿美元，净收益率（FTE基础）为2.50%，下降8个基点[58] - 托管资产总额在2026年第一季度末达到4.0905万亿美元，较2025年同期的3.5678万亿美元增长15%[154] - 客户存款及其他第三方负债平均余额为11.67128万亿美元，较2025年同期的10.34382万亿美元增长13%[154] - 调整后平均资产为4,702,980百万美元，较上季度的4,472,394百万美元增长5.2%[209] 其他重要内容：监管与资本影响 - 根据公司对美国Basel III再提案的理解，估计将导致其所需CET1资本增加约6%[198] - 根据当前规则，公司截至2025年12月31日计算的GSIB附加费为5.5%；若GSIB附加费再提案通过，估计将降至5.2%[199] - 美国Basel III再提案和GSIB附加费再提案共同影响，估计将导致公司所需CET1资本较现行规则要求增加约4%[200] - 截至2026年3月31日，苹果卡交易对风险加权资产的影响约为300亿美元，而截至2025年12月31日的影响约为1100亿美元[207] 其他重要内容：特定业务与交易 - 公司已提交其1860万股Visa B-2类普通股进行交换要约，若被接受，预计最早在2026年第二季度确认收益[41] - 截至2026年3月31日，投资证券的信用损失拨备为7300万美元，去年同期为8500万美元[184] - 当季净收入为12.15亿美元，同比下降47%[172][176] - 当季净利息收入为10.26亿美元，同比下降38%[172][176] - 当季非利息收入为1.89亿美元，同比下降71%[172][176] - 当季净收入为6.99亿美元，同比下降59%[172][176]