循环信贷协议签署与参与方 - MapleBear Inc. (以Instacart名义运营)作为借款人签署了循环信贷协议[1] - 循环信贷协议签署日期为2026年5月1日[1] - 摩根士丹利高级融资公司担任该协议的行政代理[1] - 摩根士丹利高级融资公司、美国银行、花旗银行、高盛银行和美国摩根大通银行担任联合牵头安排人和联合簿记管理人[1] 协议核心财务条款与金额 - 循环信贷承诺总额为41亿美元[2.01] - 循环贷款和借款总额为42亿美元[2.02] - 借款请求总额为42亿美元[2.03] - 借款资金总额为43亿美元[2.04] - 利息选择相关条款总额为44亿美元[2.05] - 循环信贷承诺终止与减少总额为45亿美元[2.06] - 循环贷款偿还总额为46亿美元[2.07] - 贷款预付款总额为46亿美元[2.08] - 费用总额为47亿美元[2.09] - 利息总额为48亿美元[2.10] - 循环信贷协议总额未披露，但规定了备用信用证现金抵押金额为未使用信用证总额的102%[24] - 信用证分项限额最高为1.5亿美元[172] - 到期日为2031年4月30日[186] 利率与费率条款 - 适用利率根据总净杠杆率确定，非ABR贷款利率在1.00%至1.50%之间，ABR贷款利率在0.00%至0.50%之间[30] - 承诺费率为每年0.10%[30] - 在交付截至2026年6月30日的季度财报前，非ABR贷款的适用利率暂定为每年1.00%[30] - 在交付截至2026年6月30日的季度财报前，ABR贷款的适用利率暂定为每年0.00%[30] - 总净杠杆率低于1.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.00%，ABR贷款利率为0.00%[31] - 总净杠杆率等于或低于2.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.25%，ABR贷款利率为0.25%[31] - 总净杠杆率大于2.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.50%，ABR贷款利率为0.50%[31] - 调整后期限SOFR利率下限为0.00%[19] - 利率下限设定为0.00%[133] - 替代基准利率计算包含联邦基金有效利率加0.50%[26] 协议具体条款更新与定义 - 增量信贷额度条款更新[1] - 贷款到期日延长条款更新[4] - 信用证条款更新[4] - 基准利率转换事件影响条款更新[4] - 基准替换调整由行政代理和借款人选择，可能为正值、负值或零，用于替换当前基准[42] - 基准替换日期由行政代理确定，不晚于基准过渡事件中最早发生的事件日期[43] - 基准过渡事件包括基准管理员宣布永久停止提供所有可用期限，或无继任管理员[44] - 基准不可用期始于基准替换日期且无替换基准时，止于替换基准完全取代当前基准时[47] - 借款最低额度：期限SOFR借款和ABR借款为100万美元，外币借款需等值超过100万美元[53] - 借款递增单位：期限SOFR借款和ABR借款为10万美元，外币借款需等值超过10万美元[54] - 计息期可选择1、3、6或12个月（需贷款人同意）[162] - 利率确定日为计息期开始前两个工作日[163] - 信用证仅以美元或其他许可外币开立[169] 陈述与保证条款 - 公司组织与权力相关陈述与保证[4] - 授权与可执行性相关陈述与保证[4] - 政府批准与无冲突相关陈述与保证[4] - 财务状况与无重大不利变化相关陈述与保证[4] - 资产相关陈述与保证[4] 关键财务定义与计算（综合调整后EBITDA） - “综合调整后EBITDA”计算中包含的特定加回项（如收购相关费用、重组费用、法律事务费用等）在任何连续四个财季的总额不得超过200,000,000美元或该期间综合调整后EBITDA的20%（以较高者为准）[80] - “综合调整后EBITDA”计算中，与法律诉讼和监管事宜相关的成本、费用、和解金和收费，在任何连续四个财季的加回总额不得超过200,000,000美元或该期间综合调整后EBITDA的20%（以较高者为准）[80] - “综合调整后EBITDA”的计算需调整递延收入当期部分在确定日与十二个月前之间的差额（无论正负），前提是该差额未计入综合净收入[81] 关键财务定义与计算（综合净收入与综合总债务） - “综合净收入”的计算需排除非合并限制性子公司的收入，除非该期间内该实体实际向公司或符合条件的合并限制性子公司支付了现金股息或类似现金分配[83] - “综合净收入”需排除任何合并限制性子公司的收入，若该子公司在确定日支付现金股息需事先获得政府批准但未获批准，或因组织文件、协议或法律限制而不被允许[83] - “综合总债务”包括借款产生的债务、资本租赁义务和购买财产债务、本票、债券或类似工具证明的债务义务，以及前述各类债务的所有担保[84] - “综合总债务”明确不包括信用证，除非相关未付提款在适用的偿付日后三个工作日内未支付[84] 抵押、现金与流动性相关条款 - 现金抵押要求为相关债务金额的102%，需以行政代理和开证行满意的形式提供[61] - 现金等价物包括1年内到期的美国直接债务、270天内到期的A-1/P-1级商业票据等[63] - 流动性计算需排除受限现金及受特定留置权限制的现金等价物[176] 特定事件与实体定义 - 控制权变更指任何个人或集团收购借款人超过50%具有普通投票权的股权权益[69] - 不合格权益指任何在适用到期日后91天前到期或必须赎回的权益[97] - 不合格机构包括长期无担保信用评级低于标普或惠誉BBB-或穆迪Baa3的实体[99] - 国内子公司指在美国任何政治分区下组建的子公司，但资产主要由受控外国公司股权构成且负债低于其股权价值50%的除外[102] - 被排除子公司包括不受限制子公司、外国子公司、法律或合同禁止担保债务的子公司等[121] - 不重要的子公司定义为其总资产不超过总资产的5%且其收入不超过合并收入的5%[152] - 所有不重要的子公司的总资产合计不得超过总资产的10%，且其合计收入不得超过合并收入的10%[152] - 被排除掉期义务指因担保人未构成合格合约参与者而根据《商品交易法》变得非法的掉期义务部分[122] 额度、投资与重大性门槛 - 增量可用额度为10亿美元与最近一个计量期间经调整合并EBITDA的100%两者中的较高值[154] - 在满足特定财务条件（如提供财务报表）且总总杠杆率不超过4.00:1的情况下，增量额度可进一步增加[154] - 投资金额以实际投资额计算，不随后续价值变动调整[164] - 重大收购指总对价超过5亿美元的收购[181] - 重大债务指本金总额超过1.5亿美元的债务[184] 其他财务与法律定义 - “递延收入”指在收入确认前收到的现金及现金等价物，根据GAAP应列报在合并资产负债表“递延收入”或类似项目下，且确定该余额时应排除收购法会计的影响[96] - 环境负债包括因环境法、有害物质处理或合同安排而产生的任何或有负债[109] - 权益不包括在结算、转换或行使前可转换为合格权益的可转换票据或其他债务证券[110] - ERISA事件包括未能满足《国内税收法典》第412条或《ERISA》第302条的最低资金标准[113] - EURIBO利率基于欧洲银行联合会管理的欧元存款利率，在布鲁塞尔时间上午11点左右于路透社EURIBOR01页面公布[116] - 汇率指在伦敦时间上午11点左右于路透社世界货币页面公布的许可外币兑美元汇率[119] - 中央银行利率调整基于最近5个RFR营业日的中央银行利率利差的20%修剪算术平均值[67] - 信用证使用量包括未偿付信用证的最高可提款总额及已偿付未报销的提款总额[173] 违约贷款人定义 - “违约贷款人”的定义包括未能在要求日期后两个工作日内提供其贷款份额的贷款人，除非该贷款人书面通知该失败是由于其善意认定一项或多项先决条件未满足[94] - “违约贷款人”的定义包括在收到行政代理或借款人书面请求后三个工作日内，未书面确认将履行其未来融资义务的贷款人[95] 文件性质说明 - 未提供具体财务数据或运营数据[5] - 文件内容为信贷协议的法律条款目录，无具体财务或运营数据[6][7][8]