财务数据关键指标变化：营收与利润 - 第三季度营收为1.83亿美元，同比增长13.4%（以美元计）；以兰特计营收为29.95亿兰特，同比增长0.2%[307][309][312][314] - 第三季度总合并营收为1.83051亿美元（ZAR 29.94536亿），同比增长13%（以美元计），按ZAR计持平[326][329] - 总收入同比增长8.5%（美元）或2.0%（南非兰特），达到53.323亿美元，主要得益于收购整合及增值服务增长[350][354] - 第三季度运营收入为408.5万美元，同比增长1,016%（以美元计）；以兰特计为6501.3万兰特，同比增长804%[309][312] - 营业利润大幅增长701%（南非兰特），营业利润率从0.1%提升至1.2%[354][358] - 第三季度营业利润率从去年同期的0.2%提升至2.2%[321] - 第三季度归属于公司的净收入（亏损）为55.2万美元（838.3万兰特），上年同期净亏损为2235.3万美元（4.10亿兰特）[309][312] - 集团调整后EBITDA（非GAAP）增长61%，达到5348.4万美元[364] - 第三季度集团调整后EBITDA为2061.2万美元（ZAR 3.37071亿），同比增长64%（以美元计），按ZAR计增长45%[326][329] - 截至2026年3月31日的九个月，公司合并收入为90.76亿南非兰特，较上年同期的89.00亿南非兰特增长2%[367] - 集团调整后EBITDA（非GAAP）为9.08亿南非兰特，较上年同期的6.05亿南非兰特大幅增长50%[367] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度成本（销售成本、IT处理、服务与支持）为1.239亿美元（20.28亿兰特），同比增长5.8%（以美元计）和下降6.5%（以兰特计）[309][312][315] - 第三季度销售、一般及行政管理费用为4175.1万美元（6.83亿兰特），同比增长21.8%（以美元计）和7.8%（以兰特计），主因包括Recharger并表及信贷损失拨备增加[309][312][316] - 销售、一般及行政管理费用增长25.0%（美元）或17.4%（南非兰特），主要因收购整合、营销及员工相关费用增加[352][354] - 集团成本（Group costs）增至1.75亿南非兰特，同比增长29%，主要因咨询费、员工相关成本及合规支出增加[367][376] - 第三季度折旧与摊销费用为1054.3万美元（1.73亿兰特），同比增长25%（以美元计）和11%（以兰特计）[309][312] - 折旧和摊销费用增加210万美元（ZAR 1660万），增幅为25.1%（以美元计）[317] - 折旧及摊销费用增长61.4%（美元）或52.1%（南非兰特），主要因部分品牌资产使用寿命缩短及收购相关无形资产摊销[354][355] - 第三季度商誉及无形资产减值损失为260.4万美元（4363.6万兰特），上年同期为零[309][312] - 第三季度减值损失总计260万美元，包括使用权资产减值150万美元（ZAR 2560万）、ATM业务退出减值70万美元（ZAR 1150万）及商誉减值40万美元（ZAR 650万）[318] - 2026财年确认了减值损失，包括租赁权资产150万美元、ATM业务70万美元以及商誉40万美元[356] - 一次性项目（Once-off items）包括退出ATM业务支出159.9万美元、品牌刷新支出98.4万美元以及交易成本等[383] 财务数据关键指标变化：利息、税收及其他 - 第三季度净利息支出降至330万美元（5420万兰特），上年同期为520万美元（9670万兰特）[307] - 第三季度利息收入为120万美元（ZAR 1910万），去年同期为60万美元（ZAR 1190万）[322] - 第三季度利息支出降至450万美元（ZAR 7330万），去年同期为590万美元（ZAR 10860万）[323] - 净利息费用下降至1190万美元（南非兰特2.03亿），同比减少，主要因利率下降及消费者贷款簿利息费用处理方式变化[344][360] - 消费者板块利息支出约为6510万南非兰特（上年同期为4500万南非兰特），主要用于为贷款账目提供资金[372] - 第三季度所得税费用（收益）为150.3万美元（2431万兰特），上年同期为所得税收益293.4万美元（5365万兰特）[309][312] - 第三季度所得税费用为150万美元（ZAR 2430万），去年同期为所得税收益290万美元（ZAR 5370万）[324] - 2026财年所得税费用为200万美元，而2025财年为所得税收益930万美元[361] - 2026财年记录了与权益证券公允价值变动相关的非现金损失5420万美元（MobiKwik相关），2025财年则记录了Cell C公允价值增加300万美元[344][358] - 第三季度美元兑兰特平均汇率同比走弱9%，对美元报告业绩产生积极影响[307] 商户部门表现 - 商户部门活跃商户数量为132,003个，同比增长6%[271] - 商户部门平均每月每用户收入(ARPU)为1,760南非兰特，同比下降7%[271] - 商户部门替代数字产品总支付额(TPV)为137亿南非兰特，同比增长30%，其中供应商支付产品增长49%[271][275] - 商户部门社区板块的现金总支付额(TPV)实现52%的同比增长，占全部处理现金TPV的20%[273] - 商户部门营收1.27078亿美元（ZAR 20.79232亿），占总营收69%，同比下降1%（以美元计），按ZAR计下降13%[326][329] - 商户（Merchant）板块收入为65.75亿南非兰特，占总收入73%，同比下降9%；其调整后EBITDA为4.79亿南非兰特，利润率7.3%[367][371] 消费者部门表现 - 消费者部门活跃消费者数量为204万，同比增长19%；每月每用户收入(ARPU)为99南非兰特，同比增长19%[282] - 消费者部门贷款发放额为8.56亿南非兰特，同比增长33%；贷款组合余额为13.99亿南非兰特，同比增长73%[282] - 消费者部门保险业务单季度毛承保保费创下1.46亿南非兰特的新高，同比增长38%[282][287] - 消费者部门营收3832.3万美元（ZAR 6.26514亿），占总营收21%，同比增长59%（以美元计），按ZAR计增长41%[326][329] - 消费者业务部门收入大幅增长50%，企业业务部门收入增长61%[364] - 消费者（Consumer）板块收入为17.32亿南非兰特，占总收入19%，同比大幅增长40%；其调整后EBITDA为5.22亿南非兰特，利润率30.2%[367][372][373] 企业部门表现 - 企业部门替代数字产品总支付额(TPV)为118亿南非兰特，同比增长19%[290] - 企业部门营收1897.8万美元（ZAR 3.10481亿），占总营收10%，同比增长101%（以美元计），按ZAR计增长78%[326][329] - 企业（Enterprise）板块收入为8.26亿南非兰特，占总收入9%，同比大幅增长51%；其调整后EBITDA为8177万南非兰特，利润率9.9%[367][374][375] 管理层讨论和指引 - 公司于2026年2月6日收购了南非ADP分销商MobileMart的100%股份[263] - 公司于2026年3月27日将一般银行融资额度增加4亿南非兰特至约11亿南非兰特[264] 其他重要内容：现金流 - 2026财年第三季度，经营活动产生的净现金为3760万美元（6.3亿南非兰特），较2025财年同期的1070万美元（1.962亿南非兰特）大幅增长[401] - 2026财年截至第三季度，经营活动产生的净现金为3560万美元（6.094亿南非兰特），而2025财年同期经营活动使用的净现金为260万美元（4760万南非兰特）[404] - 2026财年第三季度，投资活动现金使用包括340万美元（5700万南非兰特）的资本支出，主要用于收购保险库和POS设备，以及1080万美元的企业收购付款（其中1040万美元用于Recharger收购的最后一笔款项）[407] - 2026财年截至第三季度，投资活动现金使用包括1130万美元（1.935亿南非兰特）的资本支出，主要用于收购保险库和POS设备，以及1110万美元的企业收购付款[409] - 2026财年第三季度，融资活动现金使用包括从南非一般银行融资额度中动用4490万美元以部分资助消费贷款账本增长，以及偿还2940万美元；同时偿还了1020万美元的长期借款[412] - 2026财年截至第三季度，融资活动现金使用包括从南非一般银行融资额度中动用9340万美元以部分资助消费贷款账本增长，以及偿还8250万美元；同时偿还了1260万美元的长期借款[414] - 第三季度支付的总税款为522,000美元（其中南非税款441,000美元）；截至第三季度，2026财年累计支付的总税款为566万美元（其中南非税款543.5万美元）[403][406] 其他重要内容：债务与融资 - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为9060万美元，其中南非兰特计价的余额为15亿南非兰特（合8540万美元）[390] - 公司需在2027年3月进行一笔2亿南非兰特（合1170万美元）的定期债务偿还，并预计在Bank Zero交易完成时支付1亿南非兰特（合600万美元）[394] - 截至2026年3月31日，公司短期融资总额为795,000美元（按汇率折算，其中RMB GBF透支额度67,064美元，RMB其他间接及衍生工具额度3,383美元，Nedbank额度9,179美元），已使用部分为37,813美元（其中RMB GBF透支已使用35,825美元）[395] - 截至2026年3月31日，公司长期借款总额为34亿南非兰特（约合2.016亿美元），其中Lesaka SA的长期借款为28亿南非兰特，已全部使用[398] - 公司拥有一项4亿南非兰特的循环信贷额度，用于为部分商户融资贷款应收账款提供资金；另有一项2.27亿南非兰特的资产支持额度，用于部分资助POS设备和保险库的收购[398] 其他重要内容：利率敏感性 - 截至2026年3月31日，公司南非借款的年度预期利息费用为2379.1万美元[421] - 假设利率上升1%（100个基点），年度预期利息费用将增至2617.3万美元，增加238.2万美元（约10%）[421] - 假设利率下降1%（100个基点），年度预期利息费用将降至2140.8万美元，减少238.3万美元（约10%）[421] - 南非借款利率与南非基准利率和3个月期JIBAR利率挂钩并随之波动[420] - 利率敏感性分析基于2026年3月31日的未偿还短期和长期借款及适用汇率[420] - 所选1%的假设变动并不代表最佳或最坏情况[420]