财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度净销售额为38.81亿美元，同比下降3.72亿美元（-8.7%），净亏损为2.49亿美元（每股亏损0.86美元）[149][158] - 2026年第一季度分部营业利润为9500万美元，同比下降1亿美元，主要受转换成本增加1.55亿美元等因素影响[151] - 2026年第一季度总部门营业利润为9500万美元，同比下降1亿美元（降幅51.3%），总部门营业利润率从2025年第一季度的4.6%降至2.4%[178] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度面临约5000万美元的通货膨胀成本压力[148] - 公司预计2026年通货膨胀、关税及其他成本将净增约4.2亿美元[155] - 公司预计2026年第二季度未吸收的制造费用约为9000万美元[153] 各条业务线表现：轮胎出货量与销量 - 2026年第一季度轮胎出货量同比下降11.6%至3400万条，其中替换胎销量下降480万条（-17.8%）[148][160] 各地区表现：美洲市场 - 美洲市场轮胎销量为1530万条，同比下降310万条（降幅17.0%）；净销售额为20.63亿美元，同比下降4.39亿美元（降幅17.5%）；营业利润为3700万美元，同比下降1.18亿美元（降幅76.1%），营业利润率从6.2%降至1.8%[180] 各地区表现：EMEA（欧洲、中东和非洲）市场 - EMEA（欧洲、中东和非洲）市场轮胎销量为1120万条，同比下降110万条（降幅8.5%）；净销售额为13.63亿美元，同比增加8600万美元（增幅6.7%）；营业利润为100万美元，较2025年第一季度的营业亏损500万美元改善600万美元[185] 各地区表现：亚太市场 - 亚太市场轮胎销量为750万条，同比下降30万条（降幅3.8%）；净销售额为4.55亿美元，同比下降1900万美元（降幅4.0%）；营业利润为5700万美元，同比增加1200万美元（增幅26.7%），营业利润率从9.5%提升至12.5%[190] 管理层讨论和指引：成本与原材料 - 基于当前现货价格，预计2026年第二季度原材料成本将带来约1亿美元的同比收益，但下半年将转为约2亿美元的同比阻力[154] - 公司约三分之二的原材料为石油基，其成本受油价波动影响[264] 管理层讨论和指引：转型计划与现金 - 公司预计其“Goodyear Forward”转型计划将在2026年带来约3.25亿美元的增量节省[153] - 公司预计2026年营运资本将提供约1亿美元的现金[199] 管理层讨论和指引：全年预期 - 公司预计2026年全年资本支出约7.25亿美元，利息支出约4.25亿美元，重组支付约2.25亿美元，所得税支付1.5亿至1.75亿美元（不含一次性项目）[199] 现金流状况 - 2026年第一季度运营活动净现金流出为7.18亿美元，其中营运资本占用6.5亿美元[152] - 2026年第一季度经营活动净现金流出为7.18亿美元，主要由于营运资本使用现金6.5亿美元及重组支付8300万美元[197] - 2026年第一季度投资活动净现金流出为1.74亿美元，主要由于资本支出1.75亿美元[197] - 2026年第一季度融资活动净现金流入为8.2亿美元，主要由于净借款8.07亿美元[197] 现金、债务与信贷额度 - 截至2026年3月31日，现金及等价物为7.23亿美元，未使用的信贷额度为29.75亿美元[152] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为7.23亿美元，较2025年12月31日的8.01亿美元减少；未使用的信贷额度总额为29.75亿美元，较2025年12月31日的44.21亿美元减少[197][198] - 截至2026年3月31日，公司总信贷安排为98.42亿美元，其中29.75亿美元未使用；相比2025年12月31日总可用额度为105.25亿美元，其中44.21亿美元未使用[206] - 截至2026年3月31日，公司长期票据余额为43.8亿美元，较2025年底的43.91亿美元略有下降[207] - 截至2026年3月31日，公司未使用的第一留置权信贷额度为17.13亿美元，加上可用现金1.13亿美元，总额18.26亿美元，远超2.75亿美元的财务契约触发阈值[226] 具体信贷与融资安排 - 第一留置权循环信贷额度总额27.5亿美元，截至2026年3月31日，借款基础导致其可用额度比规定金额少5.05亿美元[210] - 截至2026年3月31日，第一留置权循环信贷额度下有5.3亿美元借款和100万美元信用证；而2025年底无借款，仅有100万美元信用证[211] - 欧洲循环信贷额度总额8亿欧元，截至2026年3月31日，全借款人部分有1.96亿美元（1.7亿欧元）借款，德国部分有2.07亿美元（1.8亿欧元）借款[213] - 泛欧应收账款证券化设施当前指定最高额度为3亿欧元，截至2026年3月31日，该计划可用及使用总额为1.73亿美元（1.5亿欧元），较2025年底的2.92亿美元（2.49亿欧元）下降[216][220] - 截至2026年3月31日，表外应收账款保理计划出售的应收账款总额为8.33亿美元，较2025年底的8.92亿美元减少[221] - 供应商融资计划可用额度在2026年3月31日为8.91亿美元，2025年12月31日为8.76亿美元；已确认给金融机构的金额分别为5.14亿美元和5.51亿美元[223] 财务契约与债务结构 - 公司遵守了欧洲循环信贷及证券化设施中关于GEBV的净债务与EBITDA比率不得超过3.0:1的财务契约[227] - 母公司担保的票据总额包括：7亿美元2027年到期的4.875%优先票据、8.5亿美元2029年到期的5%优先票据、5亿美元2030年到期的6.625%优先票据、5.5亿美元2031年4月到期的5.25%优先票据、6亿美元2031年7月到期的5.25%优先票据以及4.5亿美元2033年到期的5.625%优先票据[237] - 公司约29%的债务为浮动利率，平均利率为5.98%[265] - 截至2026年3月31日，公司长期固定利率债务（不包括融资租赁）的账面负债金额为44.84亿美元[265] - 假设市场利率下降100个基点，公司固定利率债务的公允价值预计为44.39亿美元[265] 担保子公司财务表现 - 截至2026年3月31日，担保子公司合并总资产为1106亿美元（流动资产516.9亿美元，非流动资产589.1亿美元），总负债为1026.5亿美元（流动负债372.1亿美元，非流动负债654.4亿美元）[248] - 截至2025年12月31日，担保子公司合并总资产为1100.6亿美元（流动资产505.8亿美元，非流动资产594.8亿美元），总负债为1005亿美元（流动负债312.1亿美元，非流动负债692.9亿美元）[248] - 2026年第一季度，担保子公司合并净销售额为18.85亿美元，净亏损为1.72亿美元[250] - 2025年全年，担保子公司合并净销售额为103.48亿美元，净亏损为18.51亿美元[250] - 2026年第一季度，担保子公司与非担保子公司间的内部交易收入为1.12亿美元；2025年全年为5.57亿美元[250] 无形资产与商誉 - 截至2026年3月31日，公司商誉为4300万美元，无形资产为6.58亿美元[252] - 截至2025年12月31日，公司商誉为4200万美元，无形资产为6.63亿美元[252] - 2025年年度减值测试中，与Cooper Tire收购相关的4.35亿美元无限期无形资产，其公允价值约等于其账面价值[257] - 2025年全年财报中包含6.74亿美元的商誉和无形资产减值费用[250] 外汇与金融工具风险 - 截至2026年3月31日，公司外汇合约的公允价值为资产1700万美元[267] - 假设汇率发生10%的不利变动，公司外汇合约的公允价值预计将减少1.71亿美元[267] - 公司外汇合约的到期期限主要在2026年4月至2027年4月之间[267] - 截至2026年3月31日，合并资产负债表确认的应收账款公允价值为2700万美元[268] - 截至2026年3月31日，合并资产负债表确认的其他流动负债公允价值为负1000万美元[268]