财务表现：收入与利润 - 2026财年第一季度总收入为2.688亿美元，同比增长24.6%[25] - 总收入同比增长24.6%，2026年第一季度总收入为2.68824亿美元，2025年同期为2.15692亿美元[53] - 总收入同比增长25%，达到2.6882亿美元[147] - 毛利润为1.938亿美元，同比增长30.6%；毛利率为72.1%[25] - 总毛利率从68.8%提升至72.1%，平台毛利率从75.9%提升至78.7%[150] - 运营亏损为2576万美元，较上年同期的4954万美元亏损收窄48.0%[25] - 运营亏损为2576.2万美元，较上年同期的4953.6万美元有所收窄[146] - 净亏损为2282万美元，较上年同期的4636万美元亏损收窄50.8%；每股净亏损为0.24美元[25] - 净亏损同比收窄，2026年第一季度净损失为2281.8万美元，2025年同期为4636.4万美元，亏损额减少2354.6万美元或约50.8%[31] - 净亏损同比收窄至2281.8万美元，上年同期为4636.4万美元[146] - 截至2026年4月30日的三个月，净亏损为2,281.8万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.24美元[106] - 截至2025年4月30日的三个月，净亏损为4,636.4万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.51美元[106] - 非GAAP总毛利率为75.3%，较GAAP总毛利率72.1%高出3.2个百分点，调整项主要包括股权激励相关税费和无形资产摊销[161][162] - 2026财年第一季度非GAAP运营收入为4080.9万美元，相比2025年同期的1620.9万美元增长152.0%[169] - 2026财年第一季度非GAAP运营利润率为15.2%，较2025年同期的7.5%显著改善[169] - 2026财年第一季度非GAAP净利润为3665.7万美元，相比2025年同期的1789.7万美元增长104.8%[171] 业务线表现：平台业务 - 平台收入为2.606亿美元，同比增长25.3%；专业服务及其他收入为826万美元，同比增长7.1%[25] - 平台收入同比增长25%，达到2.6056亿美元，其中订阅收入增长3930万美元（24%），使用量收入增长1330万美元（29%）[147] - 平台订阅收入增长24.2%，2026年第一季度为2.02038亿美元，2025年同期为1.62717亿美元[53] - 专业服务及其他收入同比增长7%，达到826万美元[147] - 平台业务毛利率约为78.7%，上年同期约为75.9%[146] - 非GAAP平台毛利率为81.3%，较GAAP平台毛利率78.7%高出2.6个百分点[162] - 平台业务成本同比增长11%，达到5550.9万美元，主要由于平台服务产品相关成本增加280万美元及人员相关成本增加230万美元[150] - 专业服务及其他业务成本同比增长13%，达到1952.4万美元，主要由于人员相关成本增加240万美元[151] - 截至2026年4月30日止三个月，公司处理的平台总交易额（GTV）为217亿美元，上年同期为177亿美元[112] - 净美元留存率超过110%（截至2026年4月30日的三个月）[128] 业务线表现：客户与收入质量 - 截至2026年1月31日，公司拥有约10,800名活跃客户，占2026财年年度化账单金额的97%以上[113] - 截至2026年4月30日，公司年度化账单金额超过10万美元的客户总数已超过2,000名，占该日总年度化账单金额的60%以上[113] - 剩余履约义务达4.702亿美元，其中约52%预计在未来12个月内确认为收入[51] 成本与费用 - 研发费用为8802万美元，同比增长27.3%；销售与营销费用为7307万美元，同比增长5.6%[25] - 销售和营销费用为7307.2万美元，同比增长约5.6%[146] - 研发费用为8802.4万美元，同比增长约27.3%[146] - 一般及行政费用为5845.7万美元，同比略有下降[146] - 销售与营销费用同比增长6%，达到7320.7万美元，占收入比例从32%降至27%[152] - 研发费用同比增长27%，达到8802.4万美元，占收入比例从32%升至33%，主要由于人员相关成本增加1670万美元及AI技术投入增加250万美元[153] - 一般及行政费用同比下降2%，为5845.7万美元，占收入比例从28%降至22%[154] - 2026财年第一季度销售与营销非GAAP费用为6186.6万美元，同比增长9.6%[165] - 2026财年第一季度研发非GAAP费用为6756.0万美元，同比增长22.4%[166] - 2026财年第一季度一般及行政非GAAP费用为3213.9万美元，同比增长3.8%[167] 现金流与流动性 - 经营现金流改善，2026年第一季度经营现金净流出为156.5万美元，较2025年同期的1457万美元净流出大幅改善，流出额减少约89.3%[31] - 2026财年第一季度自由现金流为-958.0万美元，较2025年同期的-2233.4万美元有所改善[173] - 2026财年第一季度运营活动净现金使用为156.5万美元，主要受支付年度奖金导致应计人事费用减少3890万美元等因素影响[180] - 2026财年第一季度投资活动净现金使用为801.5万美元，主要用于内部使用软件资本化投资667万美元[182] - 截至2026年4月30日，公司现金及现金等价物为4.215亿美元，并有2.5亿美元的修订信贷协议可用额度[174] - 截至2026年4月30日，公司现金及现金等价物为4.215亿美元，受限现金为0.04亿美元[188] - 现金及等价物与受限现金总额为4.21947亿美元，较期初的4.29352亿美元减少约736万美元[31] - 截至2026年4月30日，现金及现金等价物为4.215亿美元，较上季度末的4.288亿美元略有下降[23] 资产与负债状况 - 总资产为17.474亿美元，与上季度末的17.451亿美元基本持平[23] - 股东权益为15.606亿美元，较上季度末的15.252亿美元增加3540万美元[23] - 货币市场基金公允价值从1月31日的4.1159亿美元下降至4月30日的3.0728亿美元，降幅为25.3%[57] - 预付费用总额从1月31日的2589.4万美元增长至4月30日的2861万美元，增幅为10.5%[61] - 内部自用软件开发成本净额从1月31日的3924.6万美元微增至4月30日的3984.4万美元，本季度资本化开发成本为610万美元，摊销费用为560万美元[62] - 物业及设备净额从1月31日的3890.2万美元下降至4月30日的3698.4万美元，降幅为4.9%，本季度折旧费用为320万美元[65] - 无形资产净账面价值从1月31日的1.7674亿美元下降至4月30日的1.6689亿美元，本季度摊销费用为985.4万美元，商誉为8.603亿美元且未发生减值[76][77] - 应付账款及其他应计费用总额从1月31日的5226.2万美元增长至4月30日的5596.5万美元，增幅为7.1%[69] - 应计人事相关费用总额从1月31日的8309.5万美元大幅下降至4月30日的4242.4万美元，降幅为48.9%，主要因应计奖金从6108.1万美元降至1509万美元[71] - 信用损失拨备期末余额为958.5万美元，较期初1196.3万美元下降19.9%，本季度新增拨备119.8万美元，核销357.6万美元[56] - 应收账款集中度风险，截至2026年4月30日，来自一家第三方支付处理商的应收账款占应收账款总额的18%[42] 债务与融资活动 - 循环信贷额度总额从1.4亿美元增加至2.5亿美元，协议期限延长至2031年1月30日[78] - 公司自愿全额偿还了约1.07亿美元的定期贷款[79] - 截至2026年4月30日，公司无未偿还贷款，未提取额度需支付0.20%的年费[79] - 公司注销了与终止定期贷款相关的150万美元未摊销债务折价及发行成本[79] - 其他净收入为389.5万美元，同比增长14%，主要由于2026财年全额偿还定期贷款导致利息支出减少190万美元[155] 股权激励与薪酬 - 股票薪酬费用为5587万美元，同比增长25.0%[28] - 股票薪酬费用显著增加，2026年第一季度为5457.4万美元，较2025年同期的4374.9万美元增长24.7%[31] - 2026年截至4月30日的三个月，股权激励费用总额为5457.4万美元，其中联合创始人RSU费用为1307.4万美元[92] - 2026年截至4月30日的三个月，与Conduit RSU相关的股权激励费用为90万美元，未确认费用为180万美元[90] - 截至2026年4月30日，仅含服务条件的RSU相关的未确认股权激励费用为4.313亿美元，预计在约3.0年内确认[99] - 截至2026年4月30日，仅含服务条件的股票期权未确认补偿成本为50万美元，预计在约0.3年内确认[95] - 截至2026年4月30日，公司拥有11,433份已发行但未归属的限制性股票单位（RSUs）[101] - 2024年10月，公司授予每位联合创始人3,241,544份基于业绩的RSUs，授予日公允价值估计为2.636亿美元[102][103] - 截至2026年4月30日的三个月内，公司与联合创始人RSUs相关的股权激励费用为1,310万美元，截至该日未确认的股权激励费用为1.819亿美元，加权平均剩余衍生服务期为3.6年[103] - 截至2026年4月30日，因具有反稀释作用而被排除在稀释每股净亏损计算之外的潜在稀释证券包括：仅含服务条件的股票期权3,618,879份、仅含服务条件的未归属RSUs 5,100,164份、含业绩或市场条件的股票期权657,797份等[106] 其他财务数据 - 资本化内部使用软件支出，2026年第一季度为666.3万美元，2025年同期为647.2万美元[31] - 递延合同成本资本化，2026年第一季度为380万美元，2025年同期为570万美元[55] - 2025年第一季度，公司因停止使用部分办公空间并决定转租，确认了800万美元的非流动资产减值损失[60][66] - 所得税准备金增加71.7万美元至95.1万美元，同比增长306%[156] - 公司于2025年10月以1980万美元（扣除收购的630万美元现金）收购Conduit Tech，初步分配商誉1441.4万美元，可识别无形资产697万美元[72][73] - 截至2026年4月30日，不可取消采购承诺的预估未来最低付款额为8370万美元[82] - 截至2026年4月30日，2024年激励计划下未来可发行普通股为20,471,929股[88] - 截至2026年4月30日，用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均流通股为95,003,992股，上年同期为90,334,442股[106] 管理层讨论与业务指引 - 公司自成立以来每年均产生净亏损，未来可能无法实现或维持盈利[205] - 公司收入在过去财年显著增长，但近期收入增长率和财务表现未必能预示未来表现[201] - 公司预计收入增长率在短期内将继续波动，且随着业务规模扩大和市场渗透率提高，未来期间收入增长率可能下降[204] - 公司已将传统AI、机器学习和生成式AI整合到平台中，期望推动未来增长和运营效率，但可能无法实现预期收益或面临成本高于价值的风险[217] - 公司运营具有季节性，财务表现可能因客户业务季节性、极端天气模式、经济状况和节假日时间等因素而季度和年度间大幅波动[218][221] 风险因素 - 公司面临利率风险，主要与修订后的信贷协议有关，该协议采用浮动利率，在利率上升环境中可能增加未来借款的利息支出[189] - 公司认为通货膨胀未对其业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但若人员相关成本等持续面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[191] - 公司依赖新产品和平台升级来满足客户需求并保持竞争力，否则增长和收入可能受损[215] - 新产品或平台升级可能无法及时推出、获得市场接受或产生显著收入，且面临竞争和技术过时风险[216] - 客户破产或信用问题可能影响其购买或支付平台费用的能力[219] - 重大网络安全漏洞、技术故障或服务中断可能影响平台使用[219] - 异常支出如诉讼或其他争议相关和解支付或结果可能影响财务表现[219] - 未来会计准则变更或公司会计政策与实践变化可能带来影响[219] - 政府或其他法规变化，包括影响公司业务和运营的州和联邦法律，可能带来风险[219] 其他重要事项 - 公司大部分收入以美元计价，小部分以加元计价，汇率变动（如假设10%的变动）对截至2026年4月30日的季度未经审计简明合并财务报表未产生重大影响[190] - 公司全职员工人数从2020年1月31日的840人增加至2026年1月31日的3,414人[207] - 公司披露控制和程序在截至本季度报告所涵盖期间结束时是有效的[194] - 在截至2026年4月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化或可能产生重大影响的变化[195]