财务表现 - 公司于2023财年录得除税后亏损7900万港元，与2022财年相同[8] - 公司于2023财年录得税后重估亏损800万港元，而2022财年则录得盈余800万港元[8] - 金融中介业务佣金及费用收入从2022财年的4500万港元降至2023财年的1500万港元[9] - 2023财年银行存款利息收入增加1100万港元，但贷款利息收入减少抵消了该增长[10] - 主板及GEM平均每月总成交额从2022财年的29170亿港元下降20%至2023财年的23330亿港元[10] - 2023财年融资额从2022财年的1390亿港元下降26%至1030亿港元[10] - 2023财年财务工具减值亏损净额为1000万港元，较2022财年的3100万港元减少2100万港元[10] - 经纪及融资部门总收益从2022财年的3600万港元降至2023财年的2600万港元[11] - 企业融资及资本市场部门总收益从2022财年的2400万港元降至2023财年的600万港元[11] - 2023财年贷款组合减值亏损为1000万港元，较2022财年的2800万港元减少1800万港元[13] - 自营投资部门2023财年总收益为700万港元，较2022财年的600万港元有所增加[15] - 公司二零二三财政年度净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的2,200万港元有所增加[16] - 公司二零二三财政年度股票投资净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的1,200万港元增加[16] - 公司二零二三财政年度债务证券及债券基金组合净亏损100万港元，较二零二二财政年度的1,600万港元有所减少[16] - 公司二零二三财政年度非上市智能移动公司投资确认未变现收益300万港元，自投资日以来总收益4,400万港元[16] - 公司二零二三财政年度物业投资部门总收益400万港元，租金收入提供稳定现金流入[16] - 公司二零二三财政年度确认重估亏损300万港元，较二零二二财政年度的400万港元有所减少[16] - 公司于二零二三财政年度就中国新经济投资分占业绩亏损500万港元[18] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] - 公司2023年佣金及费用收入为15,328千港元，同比下降65.7%[196] - 公司2023年按摊销成本的财务资产利息收入为16,831千港元，同比增长5.5%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之债务证券利息收入为1,133千港元，同比下降27%[196] - 公司2023年股息收入为4,177千港元，同比增长10%[196] - 公司2023年租金收入为3,273千港元，同比增长9%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之亏损净额为28,022千港元，同比增长23.9%[196] - 公司2023年财务工具之减值亏损净额为10,126千港元，同比下降67%[196] - 公司2023年出售一间联营公司收益为4,630千港元[196] - 公司2023年应占联营公司亏损为4,237千港元，同比增长475.7%[196] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为10.69港仙[196] - 公司非流動資產總值為513,302千港元，較去年的587,537千港元下降12.6%[198] - 流動資產總值為924,629千港元，較去年的1,078,165千港元下降14.2%[198] - 公司本年度虧損為78,940千港元，較去年的78,696千港元略有增加[199] - 經營活動所用現金淨額為34,820千港元，較去年產生的71,490千港元現金大幅下降[200] - 公司現金及現金等價物為159,782千港元，較去年的162,529千港元下降1.7%[198] - 應收賬款、貸款及其他應收款項為158,673千港元，較去年的160,127千港元下降0.9%[198] - 公司資產淨值為804,952千港元，較去年的910,832千港元下降11.6%[198] - 公司股本為73,957千港元，較去年的73,039千港元增加1.3%[199] - 公司通過損益以反映公平價值之財務資產為51,102千港元，較去年的51,035千港元基本持平[198] 市场环境 - 恒生指数在2023财年下跌13.5%，达到多年来的最低收盘点[6] - 香港实际本地生产总值在2022年萎缩3.5%，受第五波冠状病毒疫情和全球经济形势不明朗影响[8] - 2023年6月底的一个月贷款利率高达4.93%，约为2022年6月底的5倍[8] - 香港主要银行于2022年9月将基准利率上调12.5个基点，为自2018年9月以来的首次加息[8] 投资与重组 - 公司于2022年10月推出了一只新精品基金，并计划在建立良好往绩记录后向更多客户推广[7] - 公司正在评估及重组投资组合，以便在长期高利率环境下更关注收入生成投资[5] - 公司缩减了规模以应对疫情后的结构性变化，并希望在下个财年扭转收入下降趋势[6] - 公司于二零二一年十一月以1,600万港元收购中国新经济约11%股权，并于二零二二年二月以1,500万港元进一步认购其供股股份[17] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] 董事会与公司治理 - 公司董事会年内共召开六次会议，处理事项包括批准中期及末期业绩和报告、评估业务表现及执行关连交易[31] - 公司董事会包括七名董事，其中三名独立非执行董事，符合上市规则要求[30][34] - 公司董事会主席蔡冠深博士与行政总裁兼执行董事蔡冠明先生为兄弟关系[35] - 公司董事会授权执行董事及高级管理层负责日常业务操作和策略实施[33] - 公司董事会每年至少召开四次会议，年内有两次会议通知在会议召开前十四日内送达[26] - 公司董事会成员在2023年6月30日前均参加了持续专业发展培训[38] - 公司董事会主席每年与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[34] - 公司董事会负责制定集团长远策略、监督策略实施及审批重大交易[32] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司主席蔡冠深和行政总裁蔡冠明分别负责董事会领导及集团业务运作，确保权力和职责的明确分工[41][42] - 林家礼博士在本年度间获委任为新火科技控股有限公司的独立非执行董事，并辞任Beverly JCG Ltd.董事及TMC Life Science Berhad董事会[39] - 罗君美女士在本年度间获委任为星光集团有限公司及丽年国际控股有限公司的独立非执行董事[40] - 审核委员会在2023年度内共举行两次会议，审议了集团2022年全年及2022年中期业绩，并与核数师举行两次会议[49][50] - 薪酬委员会在2023年度内举行一次会议，检讨了执行董事及高级管理层的薪酬福利，并厘定了相关人员的薪酬[51][52] - 公司董事会已设立审核委员会和薪酬委员会，分别负责财务监控、内部监控、风险管理及执行董事和高级管理层的薪酬福利[46][51] - 林家礼博士、罗君美女士及关浣非博士将于应届股东周年大会上退任，符合资格并愿意膺选连任[45] - 公司非执行董事的任期不超过约三年，至2025年股东周年大会结束时届满，并须至少每三年轮值及重选一次[43][44] - 提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，主席由独立非执行董事出任[55] - 提名委员会在回顾年内举行一次会议，检讨董事会的架构、规模、组成及其多元化[56] - 企业管治委员会由一名非执行董事出任主席及由一名独立非执行董事及两名非执行董事组成[58] - 企业管治委员会在回顾年内举行一次会议，审议公司企业管治常规及检讨内部审计报告[59][60] - 公司秘书赖伟舜先生在财政年内参加超过15小时的相关专业培训[61] - 董事会确认公司具有充分资源于可见将来继续维持营运，并按持续经营准则编制财务报表[64] - 董事会明白风险管理及内部监控是良好管理不可缺少的一环，有助于业务有效运作[65][66] - 审核委员会每半年与高级管理层讨论风险管理系统，确保其维持系统有效性[67] - 高级管理层包括行政总裁、财务总裁及行政总监每月最少召开一次会议，审阅各主要业务部门的财务报告[68] - 高级管理层、证监会注册负责人员及法律及监察部定时检讨集团制定的政策及程序，确保主要风险得到合适监察及监控[69] - 公司制定了员工手册及合规简介，所有员工包括执行董事必须遵守，违反将面临包括解雇的纪律处分[70] - 公司成立了投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会，以辨别、评估、量度和管理风险[73] - 投资委员会负责审阅和批准投资政策及指引，包括资产类别、资产配置范围及不允许投资的政策[74] - 风险管理委员会负责监察公司自营买卖活动，根据董事会设定的参数监控自营买卖、财务承担及投资活动的政策和最高限额[75] - 信贷委员会负责制定批授信贷的程序及指引，评估信贷风险并设定信贷限额[76] - 财务委员会负责尽量减低因公司一般借贷融资业务所产生的信贷风险，并制定有关评核及批准贷款的内部政策与指引[78] - 环境、社会及管治委员会负责监督ESG策略和政策的实施，制定可衡量的目标并定期检讨ESG政策[80][81] - 公司面临的主要风险包括经营风险、利率风险、市场风险、信贷风险、外汇风险、新法例影响及资讯科技风险[82][83][84][85][88][89][90] - 公司董事会由7名董事组成，其中2名为女性成员，占比28.5%[97] - 公司整体员工性别比例为女性41%，男性59%[97] - 公司已制定网络安全控制程序，以预防、监察和减轻网络安全威胁[91] - 公司内部审核职能由法律及监察部执行，直接汇报行政总裁及主席，并可直接联络审核委员会主席[92] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[96] - 公司股东有权在持有不少于十分之一投票权的情况下，要求召开股东特别大会[98] - 公司股东可在股东周年大会上提出决议案或传阅声明，需持有不少于二十分之一投票权或不少于100名股东[102] - 公司鼓励股东通过电邮、传真或致函方式与董事会保持直接沟通[101] - 公司于2022年11月修订了公司章程细则，允许股东大会以混合或电子会议形式举行[107] - 公司设有网站www.sunwahkingsway.com，提供业务进展、经营资料及最新资讯[110] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享集团利润，同时预留足够储备供未来发展[112] - 董事会在建议及宣派股息前将考虑集团的实际及预期财务业绩、财务状况、营运资金需求等因素[112] - 公司董事会于2022年11月检视股东沟通政策，认为其实施有效[111] - 公司股东大会为股东与董事会提供交流意见的机会，董事会主席及高级管理层将回应问题[109] - 公司通过中期及年度报告、公告及通函等正式渠道向股东发放集团资料[108] 股东与股权 - 公司建议派发每股普通股1港仙的末期股息，需在股东周年大会上通过[136] - 公司2023年6月30日的可供分派储备包括缴入盈余571,197,000港元和累计亏损87,202,000港元[143] - 公司2023年度的慈善及其他捐款为20,310港元[139] - 公司购股权计划中可供发行的股份总数为71,945,286股，占全部已发行股本的9.73%[147] - 公司董事蔡冠深博士拥有本公司普通股216,977,548股，占已发行股份总数的29.34%[154] - 公司购股权计划的行使期最长不超过十年，计划将于2030年11月23日届满[148] - 公司主要股东蔡冠深博士直接持有204,746,039股普通股，占总发行股份的57.02%[158] - World Developments Limited持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sunwah International Limited（SIL）持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sun Wah Capital Limited持有31,275,807股普通股，占总发行股份的29.34%[158] - 蔡冠明先生持有47,073,399股普通股，占总发行股份的7.83%[158] - 公司五大客户的营业额占总营业额的不到30%[163] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%[166] - 公司与SIL及蔡冠深博士签订了不竞争承诺，限制其在香港证券及期货业务的竞争[169][170] 审计与财务报告 - 现任外聘核数师安永会计师事务所在2023财年提供的审计与非审计服务费用分别为2,100,000港元和860,000港元[95] - 其他核数师在2023财年提供的审计服务费用为393,000港元[95] - 公司核数师由德勤·关黄陈方会计师行变更为安永会计师事务所[171] - 应收贷款总额为77,301,000港元，其中减值准备为35,105,000港元，包括对分类为第三期应收贷款的信贷风险作出的减值准备34,958,000港元[178] - 海外非上市股本证券的估值为50,772,000港元，涉及管理层判断和假设[181] - 公司根据已发生的一项或多项对应收贷款的预期未来现金流产生不利影响的事实证据，评估应收贷款在报告日是否产生信用减值[178] - 公司应用估值技术厘定海外非上市股本证券的公平值，涉及管理层作出的判断和使用假设[181] - 公司评估预期现金流量，包括出售所持抵押品的价值，以确定应收贷款的减值准备[179] - 公司对分类为第三期应收贷款的减值评估被视为关键审计事项，因其涉及重大判断和估计[180] - 公司对海外非上市股本证券的估值被视为关键审计事项，因其涉及判断水平和复杂程度[181] - 公司通过比较市场惯用估值技术评估估值中使用的估值技术、输入数据及假设[182] - 公司评估综合财务报表中有关应应收账款及应收贷款的减值准备、财务风险管理及估计不确定性的披露[178] - 公司截至2023年6月30日的年度亏损已在综合财务报表第38页中披露[135] - 公司2023年6月30日的投资物业和物业及设备的变动情况分别在综合财务报表附注13和14中披露[140][141] 公司历史与背景 - 公司拥有33年资本市场经验，涉足环球证券市场，包括中国、北美、欧洲及亚洲其他地区[2] - 公司主席蔡冠深博士自1995年起负责集团整体策略规划，拥有逾40年经营食品、房地产和国际贸易的经验[114][116] - 公司执行董事蔡冠明先生自2010年起担任行政总裁，拥有英属哥伦比亚大学文学士学位[117] - 公司非执行董事关颖琴女士自2011年起担任非执行董事，拥有香港大学法律学士学位及法律深造证书[118] - 公司财务总裁陈国强先生拥有14年审计及商业顾问经验，曾在营业额超过60亿港元的香港上市公司担任财务总监及公司秘书[130] - 公司行政总监及公司秘书赖伟舜先生曾在一家擅长企业融资的国际律师事务所工作，处理涉及不同证券交易所及监管机构的上市及监察事务[131] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事具有丰富的金融、法律及会计背景，并在多家香港上市公司担任独立非执行董事[124][125][126][129] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事积极参与社会服务及国际合作，担任多个政府及非政府组织的顾问或委员[123][127][128]