公司基本信息 - 公司2021年年报中英文版本可在公司网站www.yff.com查看[2] - 公司股票代号为376[15] 公司业务组织架构调整 - 2021年公司调整证券业务组织结构，成立证券业务管理委员会、经纪业务事业部和投行业务事业部[16] - 经纪业务事业部以2C业务为重心，投行业务事业部以2B业务为重心[16] - 2021年万通保险开启全新组织结构，落实“以客户为中心和科技赋能”战略蓝图[17] - 2021年投行业务完成整体组织架构和发展规划，启动新资管产品搭建，完成有鱼智投平台交接[23][25] 万通保险业务发展情况 - 2021年万通保险新业务取得突破式增长，有效个人保单数量、保费收入及净营业收入显著增长[17] - 万通保险独家代理渠道建设初现成效，澳门经纪渠道模式成绩亮眼[17] - 万通保险持续推出创新产品，以“产品+服务”模式升级客户体验[17] - 万通保险升级SMART移动展业工具，整合客户线上自助服务入口至YFLink[17] - 万通保险上线RPA流程自动化机器人、AML反洗钱系统、OA系统等[17] - 2021年万通保险分部经营溢利9.93亿港元，较2020年的9.62亿港元增长3%[39] - 截至2021年12月31日，保险业务独家代理在香港和澳门约有3462个，较2020年的3409个有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务分部约有568名员工，较2020年的510名有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务有超52.3万个有效个别投保人，较2020年的50.6万个有所增加[49][52] - 2021年根据保险条例报告的保费及费用收入总额为111.47亿港元，2020年为103.29亿港元[57] - 2021年从保险合同中单独区分的保费储金和费用收入确认为26.67亿港元，2020年为26.04亿港元[57] - 2021年在基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为84.8亿港元，2020年为77.25亿港元[57] - 2021年香港地区保费及费用收入总额为70.24亿港元，占比63%；2020年为71.79亿港元，占比70%[64] - 2021年澳门地区保费及费用收入总额为41.23亿港元，占比37%；2020年为31.5亿港元，占比30%[64] - 2021年独家代理渠道保费及费用收入总额为59.23亿港元，2020年为54.43亿港元[66] - 2021年经纪人及非独家代理渠道保费及费用收入总额为24.6亿港元，2020年为24.4亿港元[66] - 2021年银行和其他金融机构渠道保费及费用收入总额为27.64亿港元，2020年为24.46亿港元[66] - 2021年保险业务内含价值为180.61亿港元，2020年为157.36亿港元，增长15%[76][78] - 2021年经调整净值为56.1亿港元，2020年为47.24亿港元，增长19%；有效业务扣除资本成本之后的价值为124.51亿港元，2020年为110.12亿港元，增长13%[78] - 2021年保费及费用收入84.8亿港元，较2020年的77.25亿港元增长10%[83] - 2021年除税前溢利9.58亿港元，较2020年的11.4亿港元减少16%；除税后溢利9.09亿港元，较2020年的10.9亿港元减少17%[83] - 2021年经营溢利增长3%至9.93亿港元，本年度溢利减少17%至9.09亿港元[85][87] - 截至2021年12月31日，资产总额891.73亿港元，较2020年的768.35亿港元增加；负债总额733.39亿港元，较2020年的620.78亿港元增加；资产净值158.34亿港元，较2020年的147.57亿港元增加[93] - 2021年债务证券投资507.3亿港元，较2020年的459.67亿港元增加；截至2021年12月31日，95.1%（2020年：94.5%）的债务证券投资评级为BBB - 或以上[97] - 2021年抵押贷款60.86亿港元，较2020年的65.47亿港元减少；截至2021年12月31日，81.2%（2020年：82.2%）的抵押贷款内部评级相当于BBB或以上[97] - 2021年分出保费27.49亿港元，较2020年的29.35亿港元减少6%[83] - 2021年佣金和相关费用18.22亿港元，较2020年的13.51亿港元增长35%[83] - 2021年递延保单获得成本的递延和摊销为 - 15.76亿港元，较2020年的 - 4.37亿港元增长261%[83] - 2021年未来保单持有人给付变动54.09亿港元，较2020年的46.95亿港元增长15%[83] - 截至2021年12月31日，投资债务证券的95.1%（2020年：94.5%）具有标准普尔评级BBB-或以上或其他信誉良好评级机构的同等评级[98] - 2021年投资收益中，利息收入和其他为21.57亿港元（2020年：19.74亿港元），股息收入为3.73亿港元（2020年：1.66亿港元）[100] - 保险分部按定期保费收入市场份额2021年和2020年均为1.6%，排名从2020年第12位降至2021年第13位[103] - 保险分部香港雇员数量从2020年的486人增至2021年的541人，澳门从24人增至27人[103] - 2021年12月31日，保险业务可用资本总额为72.93亿港元（2020年：68.68亿港元），偿债率为281%，较2020年的288%下降7%[108] 经纪业务发展情况 - 2021年经纪业务APP互联网运营的新增注册用户数、新增开户数及新增入金用户数均较去年增长，有鱼持股平台完成7个版本迭代及现有客户数据迁移[22][25] - 2021年经纪业务交易总额为279.47亿港元（2020年：204.90亿港元），增幅为36%[110][114] - 截至2021年底，员工持股计划业务专有平台已完成7个版本迭代[111][115] 投行业务发展情况 - 2021年投行业务业务规模和收入均增长[23][25] 资产管理业务发展情况 - 2021年资产管理业务的资产规模和存量产品稳步提升，财富管理初步建立团队[23][25] 投资研究业务发展情况 - 2021年投资研究业务承接并完成多类资产投资研究任务，拓展研究类别和领域[24][26] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为85.21亿港元，较2020年的77.63亿港元增长10%[33][35] - 2021年保费及费用收入为84.79亿港元，较2020年的77.23亿港元增长10%；其他金融服务收入4300万港元，较2020年的3900万港元增长10%[33][35] - 2021年经调整经营溢利约8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元上升1%[33][35] - 2021年合并溢利为7.93亿港元，较2020年的9.49亿港元减少16%[33][35] - 2021年公司权益股东应占溢利净额为5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元减少17%[33][35] - 截至2021年12月31日，公司总资产为984.74亿港元，较2020年的875.53亿港元增长12%；权益总额为198.91亿港元，较2020年的193.42亿港元增长3%[37] - 2021年其他金融服务和公司分部经营亏损1.75亿港元，较2020年的1.49亿港元扩大17%[39] - 2021年经营溢利总额8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元增长1%[39] - 2021年本年度溢利7.92亿港元，较2020年的9.49亿港元下降17%[39] - 2021年拥有人应占溢利净额5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元下降17%[39] - 截至2021年12月31日，公司股东权益总额约为198.91亿港元，较上年度底的193.42亿港元增长2.83%[41][43] 公司未来规划 - 2022年及未来数年，公司将通过推广重疾保险产品优化产品组合，提高数据平台信息能力和使用率[51][54] 集团资金及负债情况 - 2021年12月31日，集团固定银行存款、现金及现金等价物为50.85亿港元（2020年：42.93亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团银行借款未偿还额为13.82亿港元（2020年：15.54亿港元），股东贷款未偿还额为16.41亿港元（2020年：16.41亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团资产负债率为13.19%（2020年：14.18%）[119] - 2021年12月31日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目共50.85亿港元，2020年为42.93亿港元[122] - 2021年12月31日，集团未偿还银行借贷为13.82亿港元，2020年为15.54亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2020年持平[122] - 2021年集团资产负债率为13.19%，2020年为14.18%[122] - 截至2021年12月31日，集团就银行融资额度提供保证金990万港元，2020年为15万港元[142][149] - 截至2021年12月31日，集团为担保技术准备金，抵押投资133.82007亿港元，2020年为75.42647亿港元；抵押固定银行存款7.27089亿港元，2020年为3.09648亿港元[142][149] 集团人员情况 - 2021年12月31日，集团全职雇员814名，2020年为708名[146][153] - 2021年12月31日，位于香港的全职雇员619名，2020年为553名；位于澳门的27名，2020年为24名；位于中国的168名，2020年为131名[146][153] 集团其他情况 - 集团承担详情载于财务报表附注45[143][150] - 集团或然负债详情载于财务报表附注52[145][152] - 2021年集团无附属公司及联营公司重大收购及出售[141][148] 公司股份发行情况 - 2020年9月7日公司发行股份，所得款项总额为20.43588934亿港元，所得款项净额为20.40588934亿港元[155][157] - 发行股份时，Jade Passion按每股3.17港元认购4.84665279亿股，MassMutual International LLC按每股3.17港元认购1.6亿股[155][157] 公司资金使用情况 - 截至2021年12月31日，战略投资实际使用12.246亿港元，预计在2024年12月31日或之前充分利用[160] - 截至2021年12月31日，资产管理业务实际使用3.061亿港元，证券经纪业务实际使用3.062亿港元，营运资金实际使用2.041亿港元[160] - 截至2021年12月31日，未使用款项为12.246亿港元[160] - 公司拟将战略投资中未使用所得款项全部或部分部署于投资期限约一至三年的中期投资[156][158] - 战略投资主要用于业务多元化和优化，资产管理业务用于推出金融产品等，证券经纪业务用于增加流动资金等，营运资金用于日常业务费用[163] 内含价值相关情况 - 独立精算师审阅了万通保险截至2021年12月31日的内含价值信息[164][168] - 公司管理层负责确保内含价值信息的准备和披露符合相关原则和行业做法[165][168] - 独立精算师依据业务约定书的审阅流程，判断内含价值的方法和假设是否符合相关要求[166][168] - 内含价值等于经调整净值加上有效业务扣除资本成本前的价值减去资本成本[188] - 新业务价值根据期间内扣除资本成本前的新业务价值与新业务销售产生的资本成本差额计算[184][187] - 扣除资本成本前的新业务价值是2021年1月1日至12月31日新业务销售产生的未来估计税后法定利润的现值[184][187] - 采用传统确定性贴现现金流法确定内含价值和新业务价值组成部分，与市场行业惯例一致[189][194] - 确定有效业务价值时利用2021年12月31日保险分部的有效投保人数据库[190][194