市场数据 - 2022年中国镁锭均价为人民币30,686元/吨，同比升幅19.88%，年内最高价为1月的人民币51,500元/吨，最低价为12月的人民币21,500元/吨[8][10] - 2022年12月国内新能源乘用车零售销量达64万辆，同比增长35.1%，全年零售567.4万辆，同比增长90.0%[15][18] - 预计2023年新能源乘用车销量850万辆，渗透率将由2022年的27.6%上升到36%[15][18] - 西门子发布的不同技术措施节能潜力对比中，汽车轻量化以46%的节能潜力位列榜首[15][17][18][19] 公司基本信息 - 公司股票代号为00601[3][4] 公司债务重组情况 - 公司2022年10月8日完成历时两年多的债务重组，临时清盘正式撤销[33][34] 集团整体财务数据 - 2022年集团收入3.83899亿港元，较2021年的4.1606亿港元减少7.7%[39][41] - 2022年整体毛利率减少4.4%至12.1%[39][41] - 2022年股东应占溢利为140.4万港元，2021年亏损3.31883亿港元[39][41] - 2022年资产总额18.73174亿港元，2021年为23.60619亿港元[40] - 2022年权益总额10.95952亿港元，2021年为11.88942亿港元[40] - 2022年银行现金（包括已抵押银行存款）为3829.7万港元，2021年为3556.8万港元[40] - 2022年借贷比率为34.3%，2021年为37.1%[40] - 2022年股本收益率为0.1%[40] - 2022年集团营收较去年下降约3216.1万港元，降幅为7.7%，镁产品销售总量从2021年的16901吨降至2022年的11098吨[45][52] - 集团毛利率从2021年的16.5%降至2022年的12.1%[46][53] - 2022年销售和分销费用约为307.3万港元（2021年：438.1万港元），占营收比率约为0.8%（2021年：1.1%）[47][54] - 2022年管理费用约为1.26222亿港元（2021年：9961万港元），增加原因是长期预付款减值损失约为2862万港元（2021年：无）[48][55] - 2022年债务（包括方案债务的本金和应计利息）总额为8.47781亿港元，已获解除并分配到5年期限延长选择权和可转换债券交换选择权[49][56] - 2022年公司向债权人发行6584.39万股新普通股和价值4.5839亿港元的可转换债券，确认约2.67382亿港元债务重组收益[50][57] - 2022年集团确认非流动资产减值损失拨备约为6153万港元（2021年：1.83577亿港元）[62][69] - 2022年集团将预期信用损失准备金提高至约1.04191亿港元，2021年为5324.3万港元[63][70] - 2022年集团财务成本约为2092.3万港元，较上年减少约4847.8万港元或69.9%，实际利率从2021年的8.12%降至2022年的7.21%[64][65][71][72] - 截至2022年12月31日，公司从2021年12月31日的4.83515亿港元净流动负债位置变成了2.54946亿港元的净流动资产位置[68][75] - 截至2022年12月31日止年度，集团录得综合净盈利约1404000港元[177][181] 镁产品业务情况 - 2022年镁产品业务部分子公司因中国镁锭市场下滑受损，下游下单谨慎，成本压力加剧，国内外镁原材料需求减弱[78][85] 资产账面价值情况 - 2022年物业、厂房及设备账面价值为13.37361亿港元，2021年为16.26848亿港元；租赁权资产2022年为4062.9万港元，2021年为4799.4万港元；无形资产2022年为2093.9万港元，2021年为2540.6万港元[79][86] 现金流量及相关计算参数 - 现金流量现值和CGU的资产账面价值之和约为14.45474亿港元[80][87] - CGU可收回金额计算使用未来5年现金流量预测，税前折现率14.41%，公司税率25%，超五年现金流量增长率2%，预算毛利率范围约18% - 25%[80][88] 公司风险及应对措施 - 公司主要经营地在中国内地及香港，面临人民币、港元及美元外汇风险，目前未进行外汇风险对冲[83][90] - 公司计划定期审视非港元货币的流动资产及负债以评估外汇风险，必要时考虑使用对冲工具[84][91] - 公司以动态基准分析利息敏感型产品及投资的利率风险，并考虑低成本管理该风险[94][101] - 公司授权小组负责信贷限额、审批及监控，定期评估客户账户以减少信贷风险[95][102] - 2022年底公司流动借款约1.14592亿港元，现金及现金等价物约2859.9万港元，存在流动性风险[96][103] - 公司将定期评估营运风险，完善内控；设立投资评估程序；优化薪酬体系，加强人才招聘和培训[98][99][100] 集团雇员及运营相关情况 - 截至2022年12月31日，集团雇员数目约为377名[112][115] - 2022年白云石矿开采活动支出约为零港元，勘探及开发活动支出为零港元[121][124] - 2022年集团未出产白云石，与2021年12月31日相比，白云石矿资源量及矿石储量无重大变动[120][123] - 截至报告日期，集团在2022年度无重大违反中国内地及香港有关法律法规的情况[111][114] - 集团日常运营采纳资源回收、节能、节水等绿色倡议及措施[110][113] - 集团会定期分析薪酬体系和激励机制，优化薪酬结构[107] - 集团投资决策过程核心是风险评估，会进行适当投资评估和尽职调查[106] - 集团运营风险管理由各职能部门负责，集团会指导标准操作程序等[105] - 集团密切关注环保政策变动对业务的影响，尽力遵守环保法律法规[110][113] - 集团制定投资者关系计划，不定期为持份者举办活动[116] 公司企业管治情况 - 截至2022年12月31日，公司遵守香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则，董事遵守有关证券交易标准守则[128][130][131] - 董事会现由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[132][134][137] - 董事会会议每年至少召开4次，大约每季一次，定期会议通告及议程提前至少14天发出，会议文件提前至少3天发送[133][135] - 2022年度公司共举行5次董事会会议[138] - 各董事在董事会会议、委员会会议及股东大会的出席率：沈世捷4/4、池斯乐4/4、邝炳文4/4、张省本4/4、林鹏轩2/2、关毅杰2/2等[139] - 公司按上市规则委任足够独立非执行董事，至少一名具备会计或财务管理专长，且收到独立非执行董事独立性年度确认函[140][142] - 董事会成员间无财务、业务、家属等重大关系[141][143] - 公司向董事提供上市规则等最新变动，鼓励参与持续专业发展课程，安排内部研讨会并提供阅读材料[144][148] - 2022年度董事参与培训情况：沈世捷和池斯乐为B类，邝炳文、张省本、林鹏轩为A及B类[146] - 2019年池碧芬女士退任行政总裁后，沈世捷先生获委任为公司行政总裁，同时担任主席和行政总裁两职，与上市规则有所偏离[151][153][154] - 董事会在回顾年内履行多项企业管治职务，包括审批2021年年报内企业管治报告内容、采纳“董事会成员多元化政策”[157][158] - 审核委员会于1999年成立，由三名独立非执行董事组成，2022年举行五次会议，审阅2021年度末期业绩和2022年中期业绩[159][160][162] - 审核委员会与核数师磋商2022年度审核范围，检讨公司会计及财务汇报职能资源等情况，审阅2022年度全年业绩[163][168][169] - 薪酬委员会于1996年成立，成员包括一名执行董事和两名独立非执行董事，2022年举行一次会议检讨董事及高层管理人员薪酬待遇[164][166][172] - 非执行董事及独立非执行董事委任有指定任期，须根据公司细则轮值退任及重选[152] - 公司目前有审核、薪酬及提名三个委员会，各委员会获董事会转授特定权力协助履行职务[159][160] - 审核委员会主要职责是提供财务汇报意见和检讨集团内部控制，并向董事会汇报重要事项[161] - 薪酬委员会专责就公司董事及高层管理人员薪酬政策及架构向董事会提建议，考虑多方面因素[171] - 沈世捷自2015年起负责公司整体管理工作，公司认为现安排可提高决策及执行效率[151][154] - 提名委员会于2012年成立，2022年度举行过一次会议[173][175] - 樊国民自2015年8月20日起获委任为公司秘书，2022年度参与不少于15小时相关专业培训[183][185][186] - 持有公司实缴股本不少于10%之股东有权要求召开股东特别大会[184][187] - 登记股东于提出要求当日佔公司总投票权不少于5%或为不少于100位登记股东，有权于股东大会上提呈议案[188][194] - 公司于2018年6月13日更新组织章程大纲及公司细则，年内无其他更改[190][197] - 董事会全权负责集团的风险管理及内部监控[198][199] - 内部监控系统旨在管理和减低未能履行经营目标的风险并防范重大错误陈述或损失[198][199] - 回顾年内董事会对集团内部控制系统的有效性进行了检讨[198][200] - 检讨范围涵盖风险管理功能、财务、运营及合规监控等[198][200] - 公司已制订内幕消息政策以处理内幕消息[198] - 公司定期提醒董事及雇员遵守内幕消息相关政策[198] 外聘核数师酬金 - 截至2022年12月31日止年度，公司外聘核数师酬金总额为1000千港元[176] 镁合金替代优势 - 镁合金替代铝合金可在铝轻量化基础上再减轻30% - 40%[23][26]