财务业绩 - 2021年公司收益7.466亿港元，较2020年的8.489亿港元下降12.1%；毛利4840万港元，较2020年的7410万港元下降34.7%[6] - 2021年公司年度亏损4.354亿港元，较2020年的24.333亿港元大幅收窄82.1%；公司拥有人应占亏损4.008亿港元，2020年为24.299亿港元[6][12] - 2021年公司确认约13.25亿港元的一次性债务重组收益，并解除财务担保责任[12] - 2021年公司录得EBITDA约7.836亿港元[12] - 公司本年度综合收益减少12.1%至约7.466亿港元，毛利减少约34.7%至约4840万港元，毛利率下降2.2个百分点至6.5%[33] - 公司确认约13.25亿港元的一次性债务重组收益，净亏损大幅减少至约4.354亿港元，EBITDA约7.836亿港元[34] - 公司上游业务收益下降约99.7%至约80万港元，毛利约为10万港元，毛利率约为12.5%[37] - 氨基酸业务本年度收入约150万港元（2020年：3660万港元），销量约180公吨（2020年：7000公吨），毛利10万港元（2020年：140万港元），毛利率6.7%（2020年：3.8%），业务暂停以减少现金流压力[38] - 玉米甜味剂业务本年度销量轻微增长约2.3%至约17.8万公吨（2020年：17.4万公吨），收益增加约30.3%至约7.273亿港元（2020年：5.581亿港元），毛利及毛利率分别下降至约4150万港元（2020年：5200万港元）及5.7%（2020年：9.3%）[40] - 生物化工醇业务本年度收益增加203.6%至约1700万港元（2020年：560万港元），毛利约670万港元（2020年：240万港元），毛利率为39.4%（2020年：42.9%）[41] - 本年度出口销售额约为1470万港元（2020年：3860万港元），较上一年减少约61.9%，占集团总收益2.0%（2020年：4.5%）[42] - 本年度集团其他收入及所得大幅增加约260.9%至约14.065亿港元（2020年：3.897亿港元），主要因回购协议完成后确认一次性债务重组收益约13.25亿港元[43] - 本年度销售及分销成本下降26.1%至约6350万港元（2020年：8590万港元），占集团收益约8.5%（2020年：10.1%）[45] - 本年度行政费用轻微增加2.9%至约3.728亿港元（2020年：3.623亿港元）[46] - 本年度其他支出减少34.6%至约6.355亿港元（2020年：9.712亿港元）[47] - 本年度集团财务成本增加9.1%至约7.906亿港元（2020年：7.248亿港元）[48] - 2021年12月31日借贷净值减少约4.474亿港元至74.79亿港元（2020年12月31日：79.264亿港元）[52] - 2021年12月31日可换股债券负债部分及权益部分分别为9.39亿港元及9.72亿港元，本年度计及实际估算利息8920万港元[58] - 2021年应收贸易账款周转期减至约55日，应付贸易账款周转期减至约661日，存货减少43.2%至8140万港元，存货周转期减至43日[59] - 2021年12月31日集团流动比率及速动比率分别为0.05及0.04，本年度亏损净值约4.35亿港元，负债净值约67.01亿港元，资本负债比率升至937.1%[60] - 2021年12月31日集团计息银行及其他借贷约50.18亿港元，以若干物业、厂房及设备、使用权资产及资产出售应收款项作抵押[65] - 2021年集团无重大投资、重大收购或出售附属公司及联营公司、重大或然负债[61][62][64] - 2021年董事酬金总计1685千港元，2020年为1597千港元[121] - 2021年独立非执行董事酬金总值623千港元，2020年为611千港元[122] - 2021年执行董事实发酬金总计1062千港元，2020年为986千港元[128] - 2021年高级管理层酬金在零至100万港元的有1人，100万至200万港元的有1人[130] - 截至2021年12月31日止年度，核数服务酬金为440万港元，非核数相关服务酬金为68.2万港元[153] 债务重组与债权转移 - 2022年3月，进出口银行转让其于公司贷款项下所有权益及利益予中国信达，公司所有主要债权银行已完成债务转移[13] - 公司预期债务重组计划2022年底前取得进一步进展，完成后财政状况回归正常[20] - 公司将积极与银行/债权人协商推进债务重组计划，降低负债水平[36] - 2021年3月31日大成糖业集团、集团及大金仓与长春润德的回购协议完成，大成糖业债务约人民币1.99亿元，大成生化债务约人民币13亿元[67] - 锦州大成已在2022年1月25日全额偿还锦州大成中国银行贷款项下全部未偿还本金及应计利息，金额约为1980万元；锦州元成将按协定时间表分七期偿还元成中国银行贷款，最后一期于2023年9月30日到期，未偿还本金金额约为3000万元[69][70] - 沈阳中级法院以锦州建设银行为受益人颁布命令，保全集团及大成糖业集团若干附属公司银行结余，金额总值为2.1388263455亿元，对应本金总额为1.899亿元的元成建设银行贷款及未偿还应计利息，原定于2022年3月22日的聆讯因疫情延迟[71] 物业补偿与征收 - 2021年3月底公司收取地方政府征收物业补偿金额约4.43亿元人民币[13] - 公司管理层将加快征收相关物业其余部分，减轻财务负担[36] 业务运营与生产情况 - 2021年中国赖氨酸价格一度上升至每公吨1.35万元人民币，但公司赖氨酸业务分部销量极少，生产线继续停产[16] - 2021年公司甜味剂生产集中于上海厂区，因售价升幅不足以弥补成本涨幅，业务分部毛利和毛利率均下调[16] - 2021年公司生物化工醇分部利用库存生产及销售融雪产品，提供毛利贡献[17] - 2021年公司继续暂停大部分生产设施运营，集中精力与债权人磋商债务重组计划[12] - 2021年中国上游玉米提炼厂整体产能利用率约为50%，公司继续暂停上游营运[28] - 公司赖氨酸业务因需恢复上游营运及巨大营运资金需求，2021年继续停产，收入极少[29] - 公司将审视市场态势，2022年先行于兴隆山厂区实现部分上游生产线复产[18] - 2021年公司继续暂停哈尔滨、德惠、兴隆山及锦州厂区生产营运[26] - 公司本年度继续暂停锦州及兴隆山厂区的甜味剂生产设施的营运，将资源向上海生产厂区整合[30] - 公司研发团队正探寻重组产品组合加入高增值产品的可能性，重启生物化工醇业务前将继续观察市场[32] - 为应对疫情，上海实施封锁措施致集团上海生产设施暂时停产，董事会将密切监测疫情及相关措施，确保尽快恢复运营[75] 市场环境与行业数据 - 2021年中国GDP按年增长8.1%，但增幅逐季下调，2022年首季疫情使商业活动受影响[18] - 2021/22年度全球玉米产量估计为12.054亿公吨，2020/21年度为11.339亿公吨[28] - 2021年中国玉米进口量增加152%至约2840万公吨[28] - 2021年底国际玉米价格降至每蒲式耳593美仙，中国玉米价格攀升至每公吨2734元[28] - 2021年中国猪肉产量同比上升达29%，赖氨酸价格一度高达每公吨13500元[29] - 预计2022年公司经营环境将继续充满挑战，将密切留意疫情发展等情况审慎决策[32] - 预计2022年经营环境充满挑战，中国面临需求萎缩、供给冲击及电力供应短缺等挑战，玉米价格将维持高位，下游业务竞争激烈[77] 公司发展策略 - 集团将通过内部研发保持市场地位、多元化产品范围并提高开发高增值产品及新应用的能力，落实债务重组计划，引进战略投资者[77] - 短期集团将密切留意疫情和市场状况及财务状况，确保附属公司尽快恢复生产运营，把握搬迁机遇调整产品组合及产能，通过研发提高运营效率、降低成本[77] - 集团长远将投入资源开发绿色产品，持续投入研发改善成本效益和产品组合，优化资本开支决策，谨慎拓展产能[78] - 公司将密切监察市场变化，精简生产过程，寻求局部复产机会[36] - 公司将引入潜在投资者，加强营运资金及财务状况[36] 人员与组织架构 - 张子华于2017年3月23日获委任为执行董事，2020年10月20日获委任为代理主席[81] - 刘树航于2018年1月26日获委任为执行董事[82] - 高东升于2020年6月30日获委任为非执行董事[83] - 董洪霞于2020年6月30日获委任为独立非执行董事[85] - 伍国邦于2015年3月1日获委任为独立非执行董事[86] - 杨洁林于2015年4月23日获委任为独立非执行董事[86] - 陈昇辉自2018年4月23日起获委任为公司秘书及财务总监[89] - 王贵成自2018年12月获委任为集团及大成糖业集团的营运总监[89] - 截至报告日期，董事会有六名董事，包括两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会超三分之一席位[97][100] - 袁维森自2021年2月9日起辞任执行董事及董事会主席等职务[97] - 张子华自2021年2月9日起获委任为提名委员会主席及薪酬委员会成员[97] - 聘任独立非执行董事时会考虑人选投入时间、专业资格等因素[98] - 三名独立非执行董事中，伍国邦具有适当会计资历及相关财务管理经验[100] - 报告日期，无独立非执行董事在董事会任超九年[101] - 公司至少每年检讨独立非执行董事独立性、人数及组合[103] - 公司采纳董事会成员多元化政策，以多范畴为考虑基准[104] - 董事会每年讨论制定达致董事会成员多元化的可计量目标[107] - 经检讨，提名委员会认为公司已达到实施董事会成员多元化政策的可计量目标[108] - 董事会每年最少举行四次会议，讨论集团整体策略、营运及财务表现等事项[111] - 所有新任董事获委任时将获得全面、正式及度身订造的介绍[112] - 全体董事须参与持续专业发展，公司持续向董事提供上市规则及其他适用监管规定的最新情况[113] - 公司主席及行政总裁角色区分，由不同人士担任[117] - 非执行董事及独立非执行董事首次获委任任期固定为两年，可自动续期一年[118] - 集团已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[120] - 公司管理层负责向董事会提供相关资料，董事会成员每月获销售、项目及财务等最新资料[131] - 董事会代表股东决定企业策略，授权管理层进行多项具体工作[134] - 公司成立审核、提名、薪酬及企业管治等委员会，2017年3月23日成立执行委员会[135] - 审核委员会由独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[136][138] - 提名委员会负责董事提名政策等，本年度举行两次会议[139][142] - 薪酬委员会负责集团董事及高管薪酬政策，本年度举行一次会议[143] - 2021年企业管治委员会举行一次会议，认为公司已遵守企管守则所有守则条文[146][147] - 公司秘书陈昇辉本年度接受不少于15个小时相关专业训练[155] 股东相关事项 - 2021年12月31日，现代农业、滙港、香港公众持股量分别为31.36亿股、25.08亿股、32.63亿股，持股百分比分别为35.2%、28.2%、36.6%，市值分别为3.89亿港元、3.11亿港元、4.05亿港元，总计持股89.07亿股，占比100%，市值11.05亿港元[159] - 2021年1月15日举行股东特别大会，批准新主供应协议及新主销售协议相关决议案[159] - 2021年5月27日举行2021年股东周年大会，批准2020年经审核综合财务报表等决议案；2022年6月6日将举行2022年股东周年大会，批准2021年经审核综合财务报表等事项[160] - 董事会采纳向股东定期派付股息政策，拟在可见将来每年派付不少于公司股权持有人应占年度溢利的15%作为股息[163] - 股东持有不少于十分之一具表决权的缴足股本可要求召开股东特别大会，大会须在提出要求后两个月内举行[190][191] - 股东于股东大会提呈建议，如在周年大会以普通或特别决议案批准需不少于21日书面通知，其他情况需不少于14日书面通知[196] 内部控制与风险管理 - 董事会负责制定、维持及评估集团内部控制及风险管理制度，管理层负责执行相关政策[164] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会进行季度财务回顾审议[166] - 审核委员会按年检讨内部控制及风险管理制度有效性，本年度无重大监控失误或弱项[166] - 集团于2015年开设内部审计部，直接向审核委员会汇报[168] - 各主要业务单位通常最少每三年审计一次，收购业务一般在十二个月内审计一次[168] - 处理及发放内幕消息须遵循相关指引，管有消息者应向执行董事汇报[172] - 集团以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[173] - 第一道防线是