公司基本信息 - 公司股票代码为987[1][6] - 公司主席兼行政总裁为黄刚先生，首席财务官为梁荣森先生[4] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[4] - 公司香港总办事处位于香港九龙尖沙咀东么地道75号南洋中心一期九楼[6] - 公司电邮为info@cre987.com，网址为www.cre987.com[6] - 公司主要业务是在中国可再生能源领域担当投资者及运营商，为客户提供稳定电力[36] - 公司从2006年开始投资中国可再生能源领域[157] - 公司运营八个风力发电场及一个分布式太阳能项目，总发电容量738兆瓦[176] - 截至2021年12月底，公司在香港及中国大陆业务共聘用94名雇员[43][45] 公司业务项目分布 - 公司在中国的项目位于内蒙古四子王旗、河北绿脑包、河北单晶河等地[2] - 公司是位于张家口的11个风力及太阳能发电企业中一家企业的权益持有人，其风电场为2022年北京冬奥会供电[8] 风速及发电利用小时变化 - 2021年单晶河风速较2020年增加7%至6.2米/秒，发送清洁能源423.8吉瓦时，增长11%[8] - 2021年内蒙古四子王旗和甘肃昌马的风速较2020年增加8%[10][13] - 河南嵩县74兆瓦风电场风速较2020年增加17%至4.9米/秒，利用小时为2265小时，较预期高出8%，限电仅1%，毛利率65% [15] - 2021年四子王旗一期利用小时同比增长22%至1987小时，二期增加16%至2434小时，昌马增加17%至2343小时 [15] 限电率情况 - 2021年限电率为5.6%，2014年限电率为12.2%，2021年限电率相对较低[11][13] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司总发电量达1541.2吉瓦时或2100利用小时，较2020年增长14% [15] - 2021年公司收益达2.503亿港元，较去年增长21%，毛利增加45%至1.121亿港元 [17][21] - 2021年公司权益持有人应占除税后纯利增长32％至1.134亿港元或每股盈利4.52港仙 [17][21] - 2021年公司营业额为2.503亿港元，较去年的2.061亿港元增长21%[26] - 2021年公司毛利增长45%至1.121亿港元，2020年为7710万港元[26] - 2021年来自联营公司的纯利较去年的5430万港元增长39%至7570万港元[26] - 2021年公司权益持有人应占除税后纯利增长32％至1.134亿港元，2020年为8620万港元[26] - 2021年公司每股盈利4.52港仙，2020年为3.44港仙[26] - 截至2021年12月31日，公司银行借款总额为5.88亿港元，2020年为6.733亿港元[26] - 截至2021年12月31日，公司不受限制银行存款及现金为1.972亿港元，2020年为1.904亿港元[28] - 截至2021年12月31日，公司附属公司抵押资产账面价值约人民币7.982亿元（相当于9.762亿港元），2020年约人民币11.925亿元（相当于14.209亿港元）[28] - 截至2021年12月31日，公司净资本负债比率为27%，2020年为35%[28] - 截至2021年12月31日，公司并无任何或然负债，2020年也无[28] - 2021年公司总发电量为1545.6吉瓦时，2020年为1354.6吉瓦时[176] - 2021年公司减少约502000吨煤炭消耗，2020年为440000吨[176] - 2021年公司减少1196000吨碳排放，2020年为1048000吨[176] 各风电场发电量及装机容量数据 - 公司运营的风电场2021年总发电量达1541.2吉瓦时或2100利用小时，较2020年的1350.1吉瓦时或1839利用小时增长14%[30] - 截至2021年12月31日，公司总发电装机容量为738兆瓦，净发电装机容量为427兆瓦[30] - 牡丹江及穆棱风电场2021年发电量约为71.3吉瓦时，相当于1198利用小时，高于去年的68.7吉瓦时（相当于1155利用小时）[30] - 公司分别持有牡丹江及穆棱风电场86%及86.7%的股本权益[30] - 四子王旗一期及二期风电场2021年发电量约为218.9吉瓦时，相当于2211利用小时，高于去年的184.1吉瓦时（相当于1859利用小时）[32] - 公司拥有单晶河风电场40%实际权益，2021年发电量约为423.8吉瓦时，相当于2119利用小时，高于去年的381.8吉瓦时（相当于1909利用小时）[32] - 公司拥有昌马风电场项目公司40%实际权益，2021年发电量约为470.9吉瓦时，相当于2343利用小时，高于去年的401.7吉瓦时（相当于1999利用小时）[32] - 四子王旗一期及二期风电场拥有合共99兆瓦风力发电装机容量，由公司全资拥有[32] - 单晶河风电场为200兆瓦，昌马风电场为201兆瓦[32] - 牡丹江及穆棱风电场拥有合共59.5兆瓦风力发电装机容量[30] - 公司拥有绿脑包风力发电场30%实际权益，装机容量100.5兆瓦，2021年发电量约188.7吉瓦时，相当于1878利用小时，接近去年的190.6吉瓦时（1897利用小时）[34] - 嵩县风力发电场由公司全资拥有，装机容量74兆瓦，2021年发电量约167.6吉瓦时，相当于2265利用小时，较去年的123.2吉瓦时（1665利用小时）显著提升[34] - 南浔分布式太阳能项目为公司首个全资分布式屋顶太阳能项目，装机容量4兆瓦峰，2021年发电量约4.4吉瓦时，相当于1094利用小时，接近去年的4.5吉瓦时（1127利用小时）[34] 行业市场情况 - 2021年中国电力需求较2020年增加10.3%，2020年同比下跌1.3% [18][21] - 中国风力发电输出同比增长40%，目前占全国总发电量8% [19][21] - 部分地区市场化电力交易价格较基准电价高出10 - 20%，预计2022年基准电价将上调 [20][22] - 2021年市场化交易电约占售电量的60%，很多地区市场化交易价格较当地基准电价高出10 - 20%[38] - 2021年9月广东绿色电力交易试点计划开始时，可再生能源相对燃煤基准电价的溢价为30 - 50元/兆瓦时，目前约为61元/兆瓦时[42][44] 公司战略与管理 - 公司策略“壮大 • 开拓 • 恒久”引领未来运营及发展，计划持续发展可再生能源项目并寻找投资机遇[36] - 公司重视每千瓦小时电力，致力在业务及运营各方面创新开拓，提高盈利能力和股东回报[36] - 风险管理融入公司日常业务过程，从项目运营到企业战略决策[36] - 公司每半年通过自下而上方式识别和审查现有及新增风险[36] - 公司将所有风险因素分为政策及法规、法律及合规等六大类，并评估后果和可能性[36] - 公司通过持续积极的风险管理方式，识别和处理重大风险[36] 公司董事信息 - 黄刚自2008年4月10日起出任公司执行董事、主席兼行政总裁[49] - 梁荣森自2008年12月1日起出任公司执行董事兼首席财务官[49] - 黄泽良自2014年1月1日起出任公司执行董事[51] - 李兆仪自2020年6月1日起出任公司执行董事及执行委员会成员[53] - 黄刚于2021年6月调任为香港建设之董事[49] - 梁荣森于2021年6月调任为香港建设之董事[49] - 黃植良61岁，自2014年1月1日起出任公司执行董事，2021年6月调任为香港建设之董事[55] - 李肇怡56岁，自2020年6月1日起出任公司执行董事及执行委员会成员，2021年6月调任为香港建设之董事[56] - 鄭毓和61岁，自2022年1月1日起获委任为公司独立非执行董事，拥有超30年会计及企业顾问服务专业知识[58] - 田玉川57岁，自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超36年跨国业务等经验[60] - 张颂义66岁，自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，1985年获耶鲁大学法学博士学位[60] 公司企业管治 - 截至2021年12月31日，公司采用《企业管治守则》原则，遵守守则条文及建议最佳常规，有合理理由的偏离情况除外[63][66] - 截至2021年12月31日，董事会由7名董事组成，含4名执行董事和3名独立非执行董事[64][67] - 公司维持3名独立非执行董事，人数占整个董事会最少三分之一[64][67] - 董事会全年符合上市规则，委任最少3名独立非执行董事，其中最少1名具备专业资格或会计等财务管理专长[65][67] - 主席及行政总裁职能由公司主席黄刚先生履行，董事会将不时检讨该架构[69] - 董事须披露在公众公司或组织担任职位情况及变动，变动将在年报和中期报告更新[69][71][76] - 公司安排责任保险赔偿董事企业活动责任，每年检讨保险范围[72][76] - 新董事任命和重选提名先由提名委员会考虑，再提交董事会决定[73][77] - 至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，可获重选，每名董事至少每三年轮值退任一次[74][77] - 独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定[75][77] - 企管守则修订于2022年1月1日生效后，非执行董事委任无需指定任期[75][77] - 董事会设立审计、提名、薪酬和执行委员会监督集团事务[79] - 年内举行了董事会、审计、提名和薪酬委员会会议，董事出席情况列于表中[80] - 执行董事黄刚、梁荣森、黄植良、李肇怡出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为2/2 [82] - 独立非执行董事俞汉度（2022年1月1日辞任）、田玉川出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为2/2 [82] - 独立非执行董事张颂义出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为1/2 [82] - 公司就所有定期董事会会议发出不少于14天的通知 [84] - 公司于会议前最少3日向董事或委员会成员送交议程及随附会议文件 [84] - 薪酬委员会由4名成员组成，包括郑毓和、田玉川、张颂义及黄刚 [86][89] - 薪酬委员会年内举行1次会议 [87][89] - 薪酬委员会工作包括检讨董事薪酬政策及架构、批准执行董事年终花红及薪酬加幅 [88][89] - 公司成立提名委员会，成员有4名，年内举行1次会议[91] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策[94] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策[94] - 提名委员会负责至少每年检讨董事会架构、人数及组成等工作[91] - 提名委员会年内审查现有董事会组成，接受管理层进度报告[94] - 提名委员会监察公司招聘过程审查，加强平等机会原则决心[94] - 提名委员会协助董事会进行董事委任及继任计划[94] - 提名委员会评估拟任候选人时需考虑董事会多元化政策等多种因素[96] - 董事委任或重委任须符合公司章程及适用规则和规例[96] - 公司向提名委员会提供充足资源，必要时可寻求独立专业意见[92] - 审核委员会年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议[104][106] - 审核委员会成员包括郑毓和先生、田玉川先生及张颂义先生，均为独立非执行董事[102][106] - 提名委员会根据提名政策物色、评估候选人并向董事会推荐，董事会决定委任，薪酬委员会批准委任条款[98] - 公司已成立审核委员会、执行委员会，审核委员会职责包括监督财务报告等，执行委员会负责管理集团业务[102][106][109] - 执行委员会年内定期开会，审查业务单元表现、协调资源、制定投资策略并向董事会建议[110] - 董事会将管理职责授予执行董事和高管，定期审查授权安排[111] - 公司采用《举报指引》，保护举报员工免受报复[105][107] - 董事会将不时检讨提名政策并监察实施，保留更新、修订及修改政策的权利[100] - 提名委员会需审查退任董事贡献及是否符合标准，向董事会推荐重选董事[98] - 股东可在公司网站获取董事选举程序，提名委员会评估股东提名候选人[100] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事在2021年遵守规定[112] - 公司已成立由全体执行董事组成、黄刚先生担任主席的执行委员会，负责管理集团业务等[113] - 管理层获授权执行董事会策略方针及履行集团日常营运，董事会定期检讨授权安排[114] - 董事负责编制2021年财务报表，采用香港公认会计准则及适当会计政策[116][120] - 2021年核数师向集团提供审核及非审核服务费用分别约为90万港元及20万港元[118][121] - 2021年全体董事参与持续专业发展，培训包括企业管治等相关主题[119][122] - 公司持续更新董事对法规及营商环境发展的了解，鼓励参加专业课程[123][124] 公司风险管理与内部控制 - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计等工作[125] - 营运管理层作为第一道防线负责日常风险及监控