公司基本信息 - 公司于2008年11月11日在开曼群岛注册成立，股份在香港联合交易所主板上市，最终控股股东为蔡小明[168] - 公司是一家投资控股公司，主要从事香烟包装印刷、纸包装材料制造等业务[169] - 公司于2008年11月11日在开曼群岛注册成立，股份在港交所主板上市，最终控股方为蔡晓明先生[172] - 公司为投资控股公司，集团主要从事香烟包装印刷、纸包装材料制造等业务[172] 宏观经济与行业情况 - 2022年上半年中国经济稳步复苏，国内生产总值按年增长2.5% [38][41] - 回顾期内中国香烟业产量及销量稳步增长，所售香烟销量及价值分别增长2.68%及7.86% [39][41] 公司经营业绩 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益约5.069亿港元，公司拥有人应占溢利约为1660万港元，每股基本盈利约为0.011港元，董事会不建议派付中期股息[36][37] - 回顾期内印刷及制造香烟包装及相关材料业务收入增长19.9%至4.64亿港元，主要因一大客户销售订单增加 [43] - 回顾期内公司收益约为5.069亿港元，较2021年同期增加约0.558亿港元或12.4%，主要因主要客户订单增加使香烟包装业务量上升[53][55] - 回顾期内RFID产品销售额减少22.0%至4290万港元，因靖江疫情工厂关闭近一个月影响收益[45][47] - 回顾期内公司毛利约为5730万港元，较2021年同期下跌16.0%，毛利率下跌至11.3%，因原材料成本上升和平均售价下跌[57][62] - 回顾期内其他收入增加1420万港元至3090万港元，主要因各项政府补助增加[59][63] - 回顾期内公司由2021年同期其他亏损3590万港元改善至其他收益900万港元，因未确认商誉减值亏损[60][63] - 回顾期内销售及分销开支较去年同期增加约10万港元或1.2%至1120万港元，因收益增加[61][63] - 回顾期内行政开支及其他开支较2021年同期增加约2190万港元或41.8%，因终止合约福利增加和收购公司使折旧增加[66][67] - 回顾期内财务成本较2021年同期减少约300万港元或34.2%，因银行借款平均金额和利率下降[68] - 回顾期内联营公司利润份额减少约1000万港元至2780万港元，因主要联营公司常德金鹏中标投标价格下降[69] - 融资成本较2021年同期减少约300万港元或34.2%[70] - 分占联营公司溢利减少约1000万港元至2780万港元[70] - 集团实际税率由约10.5%升至31.3%[72][74] - 公司拥有人应占溢利约为1660万港元，较2021年同期增加约60万港元或3.8%[72][75] - 印刷及制造香烟包装及相关材料、制造复合纸、销售RFID产品收益分别约为4.64亿港元、2.2万港元、4290万港元[73][75] - 印刷及制造香烟包装、印刷及相关材料、制造复合纸及销售RFID产品剔除未分配项目前盈利分别减少17.0%至约5860万港元、增加56.6%至约40万港元、增加77.1%至660万港元[73][75] - 2022年上半年公司收益为5.06918亿港元，较2021年同期的4.51149亿港元有所增长[139] - 2022年上半年公司毛利为5732.6万港元，低于2021年同期的6824.1万港元[139] - 2022年上半年公司除税前溢利为2569.4万港元，高于2021年同期的1928.9万港元[139] - 2022年上半年公司期内溢利为1764.4万港元，略高于2021年同期的1725.5万港元[139] - 2022年上半年公司期内全面亏损收益总额为 - 6804.4万港元，而2021年同期为3693.4万港元[139] - 2022年上半年公司拥有人应占期内溢利为16,648千港元，2021年为16,033千港元[142] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为0.011港元，2021年为0.010港元[142] - 2022年上半年香烟包装印刷收入为379175千港元，2021年为340118千港元[199] - 2022年上半年纸包装材料制造收入为84858千港元，2021年为46944千港元[199] - 2022年上半年复合纸制造收入为22千港元，2021年为9144千港元[199] - 2022年上半年RFID产品销售收入为42863千港元，2021年为54943千港元[199] - 2022年上半年总收入为506918千港元，2021年为451149千港元[199] 公司财务状况 - 2022年6月30日集团流动资产净值约为2.059亿港元，银行结余及现金约为3.952亿港元[78] - 2022年6月30日集团银行借贷（须于一年内偿还）约为3.96亿港元[78] - 2022年6月30日集团资产负债比率约为15.2%[78] - 2022年6月30日集团资本承担约为2770万港元[78] - 2022年6月30日，集团质押银行存款账面总值约2900万港元，较2021年12月31日的1150万港元增加[80] - 2022年6月30日，物业、厂房及设备约1.502亿港元和投资物业约7900万港元已质押作银行融资抵押品，2021年12月31日为零[80] - 截至2022年6月30日，非流动资产为2,473,160千港元，2021年12月31日为2,350,363千港元[146] - 截至2022年6月30日，流动资产为1,040,235千港元，2021年12月31日为1,143,878千港元[146] - 截至2022年6月30日，流动负债为834,381千港元，2021年12月31日为745,730千港元[147] - 截至2022年6月30日，流动净资产为205,854千港元，2021年12月31日为398,148千港元[147] - 截至2022年6月30日，非流动负债为73,478千港元，2021年12月31日为74,931千港元[147] - 截至2022年6月30日，资产净值为2,605,536千港元，2021年12月31日为2,673,580千港元[147] - 截至2022年6月30日，公司拥有人应占权益为2,579,004千港元，2021年12月31日为2,646,887千港元[150] - 截至2022年6月30日，非控股权益为26,532千港元，2021年12月31日为26,693千港元[150] - 2021年1月1日公司权益总额为2769827千港元，2021年6月30日为2649972千港元，2022年1月1日为2673580千港元，2022年6月30日为2605536千港元[156] - 2022年上半年经营活动产生现金净额为182969千港元，2021年同期为176709千港元[160] - 2022年上半年投资活动使用现金净额为279958千港元，2021年同期产生现金净额为40785千港元[160] - 2022年上半年融资活动产生现金净额为67588千港元，2021年同期使用现金净额为120944千港元[163] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为29401千港元，2021年同期增加净额为96550千港元[163] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为440350千港元，期末为395229千港元；2021年上半年期初为315391千港元，期末为405528千港元[163] - 2022年上半年新增银行借贷374217千港元，偿还银行借贷306467千港元[163] 公司面临的挑战与应对措施 - 受烟草行业投标价下跌及原材料价格上升影响，集团面临经营压力 [39][41] - 集团实施简化管理结构、加强存货管理、实施原材料采购投标制度等措施应对盈利能力挑战 [40][41] 公司未来发展规划 - 未来公司将以香烟包装为基础，发展RFID和智能包装等新业务，增加投标参与，拓展包装市场，控制成本减轻毛利下降压力[49][50] 公司股权结构 - 2021年10月21日，公司与控股股东蔡晓明订立买卖协议，以2.33亿港元现金收购Eagle Swift Limited全部已发行股本，交易于2022年1月26日完成[84][85] - 蔡晓明拥有公司已发行股本约57.5%的权益[84][85] - 截至2022年6月30日，董事黄万如持有公司1735204股，占已发行股本约0.11%[93] - 截至2022年6月30日，董事蒋祥瑜持有公司2000000股，占已发行股本约0.13%[93] - 截至2022年6月30日，董事李菊通过受控制法团权益持有公司250551964股，占已发行股本约15.98%[93] - 蔡晓明先生通过受控制法团权益持有901,456,892股，占已发行股本57.50%[102] - 创益有限公司实益拥有274,325,278股，占已发行股本17.50%[104] - 振华国际有限公司实益拥有627,131,614股，占已发行股本40.00%[105] - 天津长荣科技集团股份有限公司通过受控制法团权益持有250,551,964股，占已发行股本15.98%[106] - 长荣股份（香港）有限公司实益拥有250,551,964股，占已发行股本15.98%[108] - 天津德厚投资管理合伙企业（有限合伙）通过受控制法团权益持有103,555,231股，占已发行股本6.60%[109] 公司股份交易与购股权情况 - 公司及附属公司在回顾期间未赎回、购买或出售公司股份[118] - 截至2022年6月30日，公司未根据购股权计划授出任何购股，亦无尚未行使购股权[128] 公司贷款情况 - 截至2022年6月30日，集团有来自多家银行的循环贷款额度，本金总额4.132亿港元[126] - 公司需确保蔡晓明先生在贷款期内至少持有50%实益股权或为单一最大股东[126] - 截至2022年6月30日，集团获多家银行提供本金总额为4.132亿港元的循环贷款融资，蔡晓明需维持最少50%实益股权或单一最大股东地位[128] 公司审核与财务报表编制 - 公司审核委员会由三名独立非执行董事及一名非执行董事组成，已与管理层审阅集团会计原则及常规等事宜[129] - 独立核数师中审众环（香港）会计师事务所有限公司已审阅集团2022年中期财务资料[129] - 审阅结果显示，简明综合财务报表在各重大方面根据香港会计准则第34号编制[137] - 公司功能货币为人民币，为方便报表使用者，简明综合财务报表以港元呈列[170][173] - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，按公允价值计入损益的金融资产按公允价值计量[174][176] - 截至2022年6月30日止六个月报表采用的会计政策及计算方法与2021年全年报表基本相同[175][176] - 集团于本中期首次应用香港会计师公会颁布的多项HKFRSs修订本编制报表[177][179] - HKAS 16修订本澄清物业等项目拟定用途前测试所得款项的会计规定[178][179] - HKAS 37修订本明确评估合约是否亏损时履行合约成本的构成[183][186] - HKFRS 3修订本更新对财务报告概念框架的引用并增设例外情况[184][186] - HKFRS 1修订本简化晚于母公司首次采纳HKFRSs的附属公司应用程序[185][187] - 应用香港财务报告准则修订本对集团财务状况和表现无重大影响[188] - 集团未提前采用2022年1月1日开始的财政年度尚未生效的新/修订香港财务报告准则，董事正在评估影响但无法合理估计[198] 公司员工情况 - 2022年6月30日，集团在香港及中国分别有9名及776名全职员工[89][90] 公司股息政策 - 董事会不建议就回顾期间派付中期股息[89][91] 中国附属公司储备规定 - 中国附属公司须设立法定储备，若法定储备结余达注册资本50%可不再转拨[156]