公司基本信息 - 公司股票代码为1104[6][10] - 公司注册于百慕达，总部位于香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦23楼2304室[6][14] - 公司核数师为国富浩华（香港）会计师事务所有限公司[4] - 公司主席为Arthur George Dew先生，行政总裁为Andrew Charles Ferguson先生[4] 公司股东应占亏损情况 - 截至2022年12月31日止六个月，公司股东应占亏损净额为4342.4万港元，主要因联营公司Mount Gibson Iron Limited权益出现1.52007亿港元减值亏损[21][23][26] - 2023财年上半年亏损4342.4万港元，2022财年上半年亏损2.75329亿港元[23][26] 集团及各分部溢利情况 - 2023财年上半年，集团相关分部溢利为1023.24万港元，资源投资分部产生分部溢利1149.19万港元[23][26] - 2023财年上半年，主要战略投资的净应占溢利为205.7万港元，2022财年上半年净亏损为1054.67万港元[24] - 2023财年上半年主要策略性投资应占溢利净额为205.7万港元，2022财年上半年亏损净额为1.05467亿港元[50] - 2023财年上半年资源投资公允价值收益为5444.7万港元，2022财年上半年为1.72283亿港元；该分部利润为1.14919亿港元，2022财年上半年为2.1283亿港元[69] - 2023财年上半年资源投资公平值收益5444.7万港元（2022财年上半年：1.72283亿港元），分部溢利1.14919亿港元（2022财年上半年：2.1283亿港元）[94] - 2023财年上半年大宗商品分部公平值收益556.8万港元，2022年12月31日账面价值5.66858亿港元（2022年6月30日：5.52081亿港元）[102] - 2023财年上半年贱金属分部公平值亏损1014.6万港元，铜价升5%，镍价升41%，锌价跌3%[102] - 2023财年上半年能源分部公平值收益981.7万港元，National Atomic Company Kazatomprom JSC公平值收益98万港元，2022年12月31日账面价值5156.5万港元[102] - 2023财年上半年其他商品及非商品投资公平值收益1052.9万港元，2022年12月31日账面价值1.71619亿港元（2022年6月30日：1.77578亿港元）[102] - Pilbara Minerals Limited在2023财年上半年公平值收益1507.1万港元[102] - 2023财年上半年商品业务分部利润为699.3万港元，2022财年上半年为5019.2万港元[104] - 2023财年上半年主要投资及金融服务分部亏损1595.7万港元，2022财年上半年盈利2484.3万港元[105] - 2023财年上半年商品业务分部溢利为699.3万港元，2022财年上半年为5019.2万港元[130] - 2023财年上半年主要投资及金融服务分部亏损1595.7万港元，2022财年上半年溢利2484.3万港元[130] 公司股权变动情况 - 2022年10月，公司增持Prodigy Gold NL股份，使其成为附属公司[21] - 2022年10月亚太资源参与Prodigy Gold供股，持股量从20%以下增至49.9%[27][48] 股息政策情况 - 因全球前景不明朗，公司未就本年度中期宣派股息，将继续评估股息政策[21] 公司投资情况 - 截至2022年12月31日，公司持有Metals X 1.79596319亿股，占比19.8%，投资成本3.98796亿港元，账面价值3.6512亿港元，占集团总资产8.4%[59] - 截至2022年12月31日，公司持有首鋼福山1.2564亿股，占比2.5%，投资成本2.1263亿港元，股息收入5474.3万港元，账面价值3.12844亿港元，占集团总资产7.2%[59] - 截至2022年12月31日，首鋼福山公允价值亏损8878.3万港元[60] - 2023年2月首鋼福山市值约137亿港元，2022年6月30日报告的营运资金为67亿港元，2022年上半年EBITDA为33亿港元[63] - 截至2022年12月31日，Metals X账面价值为3.6512亿港元，占集团总资产约8.4%，2022年6月30日为3.25449亿港元，占比7.3%[64] - 2023财年上半年，公司对Metals X的投资产生未实现收益3967.1万港元，2022财年上半年为3.42584亿港元[64] - 2023年2月首钢福山市值约为137亿港元，2022年6月30日营运资金为67亿港元，截至该日六个月息税折旧摊销前利润为33亿港元[66] - 2022年12月31日Metals X账面价值为3.6512亿港元，占集团总资产约8.4%；2022年6月30日账面价值为3.25449亿港元，占比7.3%；2023财年上半年投资未变现收益为3967.1万港元，2022财年上半年为3.42584亿港元[66] - 公司对首钢福山投资录得公平值亏损8878.3万港元，2022年12月31日账面价值为3.12844亿港元[84] - 首鋼福山2021年12月31日原焦煤储量6900万吨，2022年上半年生产270万吨，2022年目标产量530万吨[85][88] - Metals X的Renison矿场2023财年上半年产锡1887吨（按含量50%基准计算），同比下降22%，平均变现锡价为每吨29428澳元，同比下跌37%[87][90] - 2023财年上半年首鋼福山公平值亏损8878.3万港元，2022年12月31日账面价值3.12844亿港元[102] 项目情况 - Prodigy Gold 2023年重点是在Northern Tanami项目区勘探并出售非核心资产[55][57] - Koolan Island重启项目有2100万吨65.5%品位的铁矿石储量；2023财年上半年Mount Gibson销售量为110万吨，税后净利润为700万澳元；2023财年销售目标为320 - 370万吨；上半年结束时现金及现金等价物为4100万澳元，已提取循环信贷融资额度2500万澳元[78] - 公司拥有Tanami Gold 46.3%权益，Tanami Gold持有Central Tanami项目50%权益，现金余额为3200万澳元；Northern Star支付1500万澳元将项目权益从40%增至50%，Tanami Gold支付500万澳元用于合营活动[78] - 2023财年上半年Prodigy Gold税后净亏损为220万澳元，2022年12月底现金结余为810万澳元[79][81] - Northern Star在2023财年上半年出产76.4万盎司黄金，录得矿山净现金流2.44亿澳元；2023财年目标产量为156万 - 168万盎司黄金[125] 市场价格情况 - 2023财年上半年大部分时间普氏指数从2022年7月约110美元/干吨跌至11月初75美元/干吨，后反弹至年底110美元/干吨，目前约120美元/干吨[78] - 2023财年上半年大部分时间锡价从超27000美元/吨跌至18000美元/吨，后反弹，撰写时价格为27500美元/吨[68] 投资组合回报率情况 - 自2016年10月1日成立至2022年12月31日，矿业投资组合投资回报率为423.0%，跑赢基准418.1%，基准回报率为4.9%[73] - 2016 - 2017财年至2023财年上半年各财政期矿产投资组合表现、基准期间表现、超出表现、累计表现等数据有详细记录，如2023财年上半年矿产投资组合表现为8.4%，超出表现9.7%，累计423.0%[97] - 矿产投资组合自2016年10月1日设立至2022年12月31日投资回报率为423.0%，较基准回报率4.9%高出418.1%[123] - 能源投资组合自2020年2月至2022年12月投资回报率为118%[125] 公司资产及负债情况 - 截至2022年12月31日未偿还应收贷款（扣除亏损拨备）约为3.91368亿港元，2022年6月30日为3.62698亿港元；期内就应收贷款减值亏损计提拨备约867.6万港元，2022财年上半年拨回减值亏损40.4万港元[109] - 截至2022年12月31日非流动资产为22.54614亿港元，2022年6月30日为23.86729亿港元；流动资产净值为16.55537亿港元，2022年6月30日为16.85786亿港元；流动比率为4.6倍，2022年6月30日为5.2倍[110][112] - 截至2022年12月31日银行存款为2464.8万港元，2022年6月30日为1.11452亿港元；持作买卖的上市证券公允价值为2.9002亿港元，2022年6月30日为3.79705亿港元，主要用作抵押获取银行信贷[114] - 截至2022年12月31日，公司借款为2.26814亿港元（不包括租赁负债），2022年6月30日为2.89617亿港元[135] - 截至2022年12月31日，未动用的信用证、银行及其他贷款额度为7.19982亿港元[135] - 截至2022年12月31日，公司资产负债率为零，2022年6月30日亦为零[135] - 截至2022年12月31日，集团无已订约但未备抵的重大资本承诺[151][154] - 除报告披露外，董事会不知悉报告日期及2022年12月31日有重大或然负债[155] - 2022年12月31日，集团借贷（不包括租赁负债）为2.26814亿港元，6月30日为2.89617亿港元[160] - 2022年12月31日，集团未提取信用证、银行及其他贷款融资金额为7.19982亿港元[160] - 2022年12月31日和6月30日，集团资本负债比率均为零[160] - 2022年12月31日，集团银行存款为2464.8万港元，6月30日为1.11452亿港元[165] - 2022年12月31日，集团持作买卖之上市证券公平值为2.9002亿港元，6月30日为3.79705亿港元[165] 认股权证情况 - 2021年6月29日，董事会建议按每持有五股股份获发一份认股权证的基准向合资格股东发行红利认股权证[148][149] - 每份认股权证持有人可在发行日至2022年10月6日期间，以1.20港元（可调整）认购一股新股份[148][149] - 认股权证在港交所上市，交易单位为每手12000份[148][149] - 2021年9月7日，公司向合格股东发行2.43778782亿份认股权证[172][175] - 2022年7月1日至10月6日，35.5372万份认股权证获行使[172][175] - 截至2022年10月6日，8359.1607万份认股权证获行使，1.60187175亿份未行使认股权证失效[172][175] - 已收认股证认购款项约1.0031亿港元用于投资自然资源行业公司[172][175] 公司前景及担忧情况 - 公司对2023年大宗商品前景持谨慎乐观态度，但担忧股市波动及美联储长期维持高利率[184] 公司权益及收益情况 - 2021年7月1日总权益为4823593千港元，2021年12月31日降至4333441千港元，2022年7月1日为4050231千港元，2022年12月31日为3893585千港元[195] - 2022年下半年期间亏损43424千港元，全面收益（支出）总额为 - 75897千港元[195] - 2022年下半年确认分派的股息为130249千港元[195] 公司现金及贷款情况 - 2022年下半年行使认股权证认购权发行股份所得款项为427千港元，2021年为99878千港元[199] - 2022年截至12月31日止六个月投资活动所得现金净额为167419千港元，2021年为16641千港元[199] - 2022年截至12月31日止六个月已收利息为11737千港元，2021年为21656千港元[199] - 2022年新增应收贷款为67506千港元，2021年无新增[199] - 2022年获偿还应收贷款为12275千港元，2021年为121653千港元[