市场与行业情况 - [公司2021年专注中国烘焙市场，市场分化明显，时尚独特产品受青睐，传统烘焙企业面临挑战需加速转型][17][21] - [2021年受新冠疫情和全球经济衰退影响，公司业务在消费乏力环境下受到负面影响][19][24] - [受新冠肺炎疫情影响，行业规模收缩，但公司经营管理层对中国烘焙行业前景乐观，原因包括经济持续增长、准入门槛不高、客户基础扩大至三四线城市][105][108] - [2021年公司持续面临烘焙行业风险及不确定性，包括竞争、人力和原材料成本增加等，导致持续亏损并关闭亏损门店][139] 公司经营目标与理念 - [公司需在提供优质产品同时为消费者创造美学享受，提升消费体验][18][22] - [公司始终关注烘焙行业动态，在多方面探索改进，目标是做强“克莉絲汀”食品品牌][18][23] 财务数据 - [2021年公司总收入约2.92亿元，较2020年减少约1.12亿元，减幅约27.7%，主要因经济下滑和收缩店面规模][27][29][45][46] - [2021年归属母公司净亏损约1.70亿元，较2020年增加亏损约0.60亿元，增幅约54.1%，主要因关闭亏损门店等因素][27][29] - [2021年面包及蛋糕收入2.16亿元，月饼收入0.21亿元，糕点收入0.41亿元，其他收入0.14亿元][44] - [上海地区2021年收入约1.83亿元，较2020年减少约6473万元，占集团总收入62.6%，高于2020年的61.3%][49] - [江苏和浙江2021年收入分别约7810万元和3118万元，占总收入比例分别为26.7%和10.7%][49] - [2021年面包及蛋糕类营业额较2020年减少约7103万元或24.8%，糕点类减少约1328万元或24.6%，其他品类减少约1355万元，减幅约48.6%，月饼类减少约1403万元，减幅约39.6%][49] - [2021年现金（及银行卡及第三方支付平台）渠道销售额约1.49亿元，占总销售额的51.1%（2020年：约2.21亿元，占54.7%），礼券（及预付卡）卡券兑换的销售额为约1.43亿元，占销售额的48.9%（2020年：约1.83亿元，占45.3%）][49] - [2021年未计提金融资产亏损拨备（2020年：约70.6万元）][52] - [2021年毛利约1.23亿元，较2020年减少约3877万元或24.0%，毛利率约42.1%，较2020年的40.0%略增][53] - [2021年其他收入、收益及亏损约619万元，较2020年减少约4112万元，主要因出售物业等收益及相关补贴收入减少][54] - [2021年销售及分销开支约2.07亿元，较2020年减少约5981万元][55] - [2021年行政开支约为4545.4万元，略高于2020年的约4213.3万元，主要因业务招待费增加约200万元][61] - [2021年融资成本约为1122.3万元，较2020年增加约167.1万元或17.5%，主要由于银行贷款利息开支增加][61] - [2021年所得税抵免为约228.7万元，而2020年录得所得税开支约66万元，主要因公司亏损][61] - [2021年净亏损约为1.70125亿元，较2020年增加约5975.4万元或54.1%，主要受整体收入下降等因素影响][61] - [存货周转天数从2020年的36天增加至2021年的40天，因关闭门店导致销售下滑][64] - [贸易应收款项周转天数从2020年的8天减少至2021年的5天，因公司收紧债务收回政策][64][65][66] - [2021年0至30天账龄的贸易应收款项为310.3万元，低于2020年的453.4万元][71] - [贸易应付款项周转天数从2020年的91天增加至2021年的121天][74] - [截至2021年12月31日，贸易应收款为48,559,000元，较2020年的63,179,000元有所减少，公司对部分供应商款项支付期限略有调整][79] - [合约负债主要是客户预付卡券价款，截至2021年12月31日为278,162,000元，较2020年减少约39,204,000元][80] - [截至2021年12月31日，银行及现金余额约17,902,000元，较2020年减少约45,945,000元或约72.0%，流动比率为14.4%，低于2020年的25.5%][87] - [截至2021年和2020年12月31日，集团资本负债率分别约为145.9%及105.9%，上升主因是2021年银行及现金结余减少、股东贷款及银行借款增加][87] - [截至2021年12月31日，集团银行借款约130,000,000元，2020年约为100,000,000元][90] - [截至2021年12月31日，集团未发行任何债券，无重大或然负债][92][94] - [截至2021年12月31日，集团无有关收购物业、厂房及设备之已订约但未拨备的资本承担，2020年约为464,000元][96] - [截至2021年12月31日，集团以账面价值约196,328,000元的商用物业为银行借款做抵押，2020年约为135,495,000元][97] - [截至2021年12月31日，集团银行抵押借款为130,000,000元，租赁负债约66,162,000元，权益总额亏损约206,037,000元，2020年亏损约35,912,000元，公司资本架构包括1,010,188,000股每股面值0.00001港元的普通股][98] - [截至2021年12月31日，公司可供分派储备（股份溢价、储备及溢利）合共约为2.27596亿元人民币][170] - [2021年度，对五大客户的总销售额占集团总销售额少于30%，对五大供应商的总采购额占集团总采购额少于30%][170] - [2021年度，集团并无作出慈善及其他捐款][172] - [截至2021年12月31日，集团员工总数为2018人，年度员工薪资总额约为人民币16350万元][194][196] 公司运营举措 - [2021年公司淘汰55家亏损门店，降低运营成本并淘汰落后产能][27][30][45][46] - [未来公司将重点投入新品研发，丰富品种，调整产品结构，加大健康饮品与烘焙品类融合销售][28][31] - [公司将优化零售门店销售策略，提升旗舰店品牌形象，加强单体门店消费体验服务，巩固现有客户群体][34][37] - [公司拟接入知名便利连锁平台铺货渠道，开拓新业务形态，建立智能线上销售渠道，与线上平台战略合作][34][37] - [短期内公司主要业务区域仍为长三角地区，将加大工厂智能化软硬件投入，优化供应链和物流体系][34][38] - [公司将尝试提供多元化产品和服务，正与中医院校磋商建立长期战略合作，融入食疗和康养元素][35][39] - [为改善未来业绩，公司将尝试线上销售、烘焙代工等新形态业务，并在2021年以招聘高阶相关业务人员为目标，近期也将持续在同业间寻访合适人选][102] - [2021年研发部门工作重点为改良产品及优化量产技术，包括开发新品、提升口感、增加主题蛋糕；未来将继续优化战略，开发年轻消费群体市场，打造健康时尚高品质烘焙产品][106][109] - [公司推进缩减门店计划及人事缩编，人力资源工作重点为培训和调控人力成本][194][196] 公司基本信息 - [公司于2008年3月11日在开曼群岛注册成立，2012年2月23日股份在港交所上市，初始发售2.5亿股，行使超额配股权后额外发行1018.8万股，发行价每股1.60港元][137] - [公司主要业务为投资控股，2021年集团主要业务性质无显著变化][137] 公司管理层信息 - [徐纯彬于2020年5月22日获委任为集团主席，7月3日调任为执行董事，因万威深圳劳资纠纷涉180万元收到消费限制令][115] - [朱永宁为战略及投资委员会主席等，有超30年金融及实业经营经验，担任多家公司职务][115] - [林铭田1989年成立中卫科技股份有限公司，1993年成立中卫实业（南京）有限公司等][118] - [詹益昇自2007年10月起出任南京克莉丝汀食品有限公司总经理等][118] - [蒋玉萍女士监管公司南京整体运营，有16年工厂、零售门店管理及扩张经验，2002年加入集团，将南京零售网络从1间发展至80间][128] - [洪敦清先生为集团非执行董事，有超30年烘焙及贸易行业经验，自2008年任公司前控股股东董事，1993年起任上海广灿食品董事主席，1987年起任台湾同灿贸易董事主席][121] - [叶杭生先生为集团独立非执行董事、薪酬委员会成员及提名委员会主席，持有中国律师资格，1985年开始从事律师工作，现任上海市广庭律师事务所主任][121] - [唐勇军博士为集团独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会成员，2007年毕业于南京大学获会计学博士学位，发表论文20余篇，持有中国注册会计师证书][124] - [薛红女士为集团独立非执行董事、薪酬委员会主席、审核委员会及提名委员会成员，2002年获南京大学商学院MBA学位，曾任中国光大银行镇江分行行长及党委书记][124] - [徐晓艳女士为集团独立非执行董事、审核委员会、薪酬委员会及战略及投资委员会成员，2001年毕业于浙江大学工商管理专业，有二十余年国际豪华酒店管理经验，现任南京卓美亚酒店经理（副总经理）][127] - [黄丽萍女士54岁，获委任为公司销售及管理副总裁，负责浙江、无锡及苏州销售管理，有17年市场推广及采购经验，2006年加入集团][129][132] - [肖艳徐女士43岁，为集团独立非执行董事，有超20年国际豪华酒店管理经验，现任南京卓美亚酒店副经理][130] - [蒋玉平女士51岁，获委任为公司销售及管理副总裁，负责南京整体运营，有16年工厂、零售管理及扩张经验，2002年加入集团，将南京零售网点从1家拓展至80家][131] - [截至2021年12月31日及年报日期，公司有4位执行董事、2位非执行董事和4位独立非执行董事，曾建利和卓启明自2022年1月24日起不再担任董事][172] - [各董事与公司订立服务合约，任期均不超过三年，全体董事须至少每三年轮值退任一次，公司无不可于一年内免付赔偿而终止的服务合约][175] - [2021年度及截至2021年12月31日，无订立或存在有关集团全部或任何大部份业务的管理及行政的合约][175] - [除年报披露者外，2021年度及截至2021年12月31日，公司或附属公司无订立董事有重大权益且与集团业务有关连的重大合约][175] - [除年报披露者外，截至2021年12月31日及年报日期，无董事或其联系人从事与集团业务构成或可能构成竞争的业务或拥有权益][177] - [2021年12月31日，朱永宁通过受控制法团权益持有公司119790227股普通股，占已发行股本的11.86%][198] - [2021年12月31日，洪敦清通过受控制法团权益持有公司68571303股普通股，占已发行股本的6.79%][198] 股息与证券相关 - [截至2021年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、赎回或出售公司任何上市证券][112] - [董事会不建议就截至2021年12月31日止年度派发末期股息（2020年：无）][112] - [董事会不建议就2021年度派发末期股息，公司遵循保留资金的股息政策原则][139] 首次公开售股款项 - [公司首次公开售股所得款项净额为3.568亿港元，计划用于开设新零售门店（41%，1.46288亿港元）、产能扩张等（39%，1.39152亿港元）、研发新产品（10%，3568万港元）、一般营运资金（10%，3568万港元）][150][151] - [截至2021年12月31日，未动用所得款项净额结余约为550万港元，暂作短期存款存放于香港持牌机构][155] - [截至2021年12月31日，未动用所得款项净额结余约为550万港元，与2020年持平，该款项暂存于香港持牌机构作短期存款][162] 银行借款 - [2021年12月31日，集团取得银行借款人民币1.3亿元（2020年：1亿元），按4.35% - 5.00%固定利率（2020年：5.00%）计息，以投资物业及物业、厂房及设备作抵押][158] - [截至2021年12月31日，集团获得银行借款1.3亿元人民币，2020年为1亿元人民币，固定利率为4.35% - 5.00%，2020年为5.00%，借款以集团投资物业及物业、厂房及设备作抵押][165] 其他事项 - [本财政年度结束后至报告日期，无对集团有重大影响的重大报告期后事项][112] - [公司为集团董事及高级管理人员安排了适当的董事及高级管理人员责任保险][186][189] - [公司不知悉股东因持有股份享有任何税项减免，建议股东咨询专业顾问][186][190] - [除年报披露外，公司不知悉有根据上市规则第13.51B(1)条须披露的董事资料][187][191] - [董事会有权在股东周年大会授权下