财务数据关键指标变化：收入和利润 - 总收益由2020年的人民币141.2百万元增加约9.4倍至人民币14.7亿元[47] - 煤炭业务收益为人民币14.6亿元，较2020年的人民币135.6百万元大幅增长[36] - 煤炭业务收益人民币1,464,730千元，经营利润人民币3,859千元，利润率0.26%（2020年：收益135,625千元，亏损2,470千元，利润率-1.8%）[58] - 煤炭业务收益较前一年增长约900%[86] - 财务服务分部产生收益约人民币5.7百万元（2020年：人民币5.6百万元）[46] - 金融服务利息收入收益人民币5,666千元，经营利润人民币2,206千元，利润率38.9%（2020年：收益5,591千元，利润3,928千元，利润率70.3%）[58] - 毛利由2020年的人民币4.2百万元增加约154.8%至人民币10.7百万元[47] - 公司2021年度亏损且董事会不建议派付任何股息[131][132] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本约为人民币14.6亿元，较2020年的人民币137.0百万元增加约9.7倍[47] - 行政开支约为人民币21.0百万元（2020年：人民币24.4百万元）[51] - 其他经营亏损本年度为人民币4.2百万元，主要由于金融资产预期信贷亏损人民币4.2百万元（2020年：人民币2.5百万元）[53] - 财务收入净额本年度为人民币0.3百万元（2020年：人民币0.8百万元）[55] - 所得税开支本年度为人民币2.7百万元（2020年：人民币3.6百万元）[56] - 总员工成本约人民币9.0百万元（2020年：人民币7.6百万元）[82] - 公司2021年关闭、复垦及环保成本拨备约为人民币3.0百万元（2020年：人民币2.9百万元）[127] 资产、债务和借款 - 公司拥有人应占权益减少至人民币394百万元，较2020年的人民币411百万元下降4.1%[65] - 集团资产总值增加至人民币559百万元（2020年：人民币469百万元）[65] - 流动比率2021年为2.5（2020年：6.8），流动资产人民币341.8百万元（2020年：人民币209.8百万元），流动负债人民币137.5百万元（2020年：人民币31.0百万元）[68] - 银行及现金结余约人民币235.9百万元（2020年：人民币169.1百万元）[69] - 应计应收贷款预期信贷亏损拨备为人民币2.8百万元（2020年：人民币0.7百万元）[75] - 贸易应收款项计提亏损拨备约人民币5.6百万元（2020年：人民币3.7百万元）[76] - 资产负债比率为0%（2020年：0%）[78] - 公司可供分派储备余额约为人民币209.9百万元[134] - 股份溢价约人民币668.8百万元[134] - 投资重估储备约负人民币0.9百万元[134] - 累计亏损约人民币458.0百万元[134] - 提供贷款金额为人民币65百万元，年利率7%[41] - 另一笔贷款金额为22.6百万港元，年利率4.5%[44] - 公司提供2260万港元贷款通过金融服务业[31] 业务线表现：煤炭业务 - 煤炭业务收益为人民币14.6亿元，较2020年的人民币135.6百万元大幅增长[36] - 煤炭业务收益人民币1,464,730千元，经营利润人民币3,859千元，利润率0.26%（2020年：收益135,625千元，亏损2,470千元，利润率-1.8%）[58] - 煤炭业务收益较前一年增长约900%[86] - 公司收购山西反坡95%股权以拓展煤炭业务上游[31] - 公司收购山西反坡95%股权，其未偿还资本承担约人民币8.6百万元（约10.5百万港元）[35] - 洗煤厂最大处理能力设计为约20,000吨/天[35] - 洗煤厂最大处理能力设计约为每日20,000吨[86] - 收购山西反坡95%股权现金代价约人民币960万元[90] - 收购山西反坡于2022年1月5日完成[90] - 煤炭业务信贷风险主要源于贸易应收款项及应收票据[75] 业务线表现：采矿业务 - 公司2020及2021年均无进行矿石生产[20] - 20号项目控制类别镍金属量9430吨，品位0.71%，铜金属量3150吨，品位0.24%[17] - 20号项目推断类别镍金属量8660吨，品位0.69%，铜金属量3160吨，品位0.25%[17] - 白干湖项目控制类别锌金属量113540吨，品位6.57%，铅金属量71440吨，品位4.13%[17] - 白干湖项目推断类别锌金属量137910吨，品位6.42%，铅金属量85140吨，品位3.96%[17] - 20号项目概略矿石储量镍金属量7071吨，品位0.64%，铜金属量2362吨，品位0.21%[17] - 白干湖项目概略矿石储量锌金属量62773吨，品位5.95%，铅金属量39352吨，品位3.73%[17] - 公司2021年勘探开支约人民币18.9万元[22] - 20号项目采矿面积0.22平方公里，许可证有效期至2019年10月[19] - 白干湖项目采矿面积0.96平方公里，许可证有效期至2021年9月[19] - 公司正积极寻求勘探合作机会以发挥采矿许可证协同效应[88] 业务线表现：金融服务业务 - 财务服务分部产生收益约人民币5.7百万元（2020年：人民币5.6百万元）[46] - 金融服务利息收入收益人民币5,666千元，经营利润人民币2,206千元，利润率38.9%（2020年：收益5,591千元，利润3,928千元，利润率70.3%）[58] - 公司提供2260万港元贷款通过金融服务业[31] - 提供贷款金额为人民币65百万元，年利率7%[41] - 另一笔贷款金额为22.6百万港元，年利率4.5%[44] - 采用香港财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷亏损[75] - 应收贷款及贸易应收款项于报告期末均无减值[75][76] 管理层讨论和指引 - 公司对采矿、财务服务和煤炭贸易业务保持审慎乐观[88] - 公司通过业务多元化成功降低业务风险[86] - COVID-19疫情未对公司造成重大财务困难[90] - 公司终止工程服务分部并出售黄山项目勘探许可证以集中资源发展煤炭业务[117] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事采矿、选矿及销售镍、铜、铅、锌产品和煤炭贸易[116] 风险因素 - 公司煤炭业务受COVID-19大流行、市场价格波动及中国政策法规变化等多重风险影响[123] - 公司采矿业务面临商品价格波动、有限矿山寿命及中国政策变动的风险[122] - 公司财务风险包括外汇风险、利率风险、信贷风险及流动性风险[123] 市场与行业环境 - 中国2021年国内生产总值达114.367万亿元人民币，同比增长8.1%[26] - 中国2021年发电量8.1122万亿千瓦时，同比增长8.1%[27] - 中国2021年原煤产量40.7亿吨，同比增长4.7%[27] - 中国2021年煤炭进口量3.2亿吨，同比增长6.6%[27] - CCI5500煤炭价格指数2021年同比增长7.9%，10月峰值达每吨2350元人民币[27] - 锌价在2021年10月达峰值后一个月内大幅下跌约15%[30] - 铜价2021年在每吨9000美元至11000美元间波动，年末为9700美元[30] - 铅价2021年在每吨1900美元至2500美元间波动，年末为2300美元[30] - 动力煤基准价上调31%至每吨人民币700元[87] - 500大卡动力煤价格调整至每吨人民币550-850元[87] 公司治理与董事会 - 董事會由8名董事組成包括4名執行董事1名非執行董事及3名獨立非執行董事[174] - 葉欣於2021年7月12日獲委任為執行董事[175] - 崔亞洲於2021年11月10日獲委任為非執行董事[176] - 項思英獲委任為提名委員會主席替代王茜[177] - 王茜留任提名委員會成員[178] - 獨立非執行董事佔董事會比例達37.5%符合上市規則要求[180] - 董事會一年至少舉行四次常規會議[185] - 公司設有中國開曼群島及香港法律顧問提供獨立意見機制[182] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度召开4次会议[191] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，本年度召开3次会议[196] - 提名委员会于2011年12月16日成立[197] - 提名委员会本年度召开3次会议[198] - 投资委员会于2020年6月26日成立[199] - 投资委员会本年度未召开任何会议[199] - 公司主席与行政总裁角色分离，由项思英女士担任主席[188] - 非执行董事及独立非执行董事通常任期三年，独立非执行董事最长任期为九年[190] 高管与关键管理人员 - 王茜女士拥有逾15年金融、投资和管理经验，于2016年1月加入公司担任执行董事[98] - 周建忠先生在建筑及工程管理领域拥有超过20年经验，于2017年5月加入公司负责中国矿山一般营运[100] - 曹野先生26岁，在投资及煤炭贸易业务方面拥有丰富经验，2019年6月获委任为非执行董事[103] - 项思英女士在投资、银行及财务咨询领域拥有丰富从业经历，2019年3月获委任为董事会主席[105] - 黄梅女士拥有逾15年会计、审计及企业管理经验，曾担任阿里巴巴影业财务总监[108] - 陈炳权先生在采矿及材料贸易行业拥有超过10年经验，现任安域亚洲贸易主管[110] - 邱康俊先生拥有逾10年会计、审计及企业经验，2019年2月获委任为公司秘书及财务总监[112] - 王茜女士曾领导完成数起收购重组项目，包括固特异工程橡胶公司被凯雷投资集团收购后的重组[98] - 曹野先生自2015年起担任北京正略才诚资产品管理有限公司合伙人，负责不良资产收购管理处置[103] - 项思英女士曾在中国国际金融有限公司担任直接投资部及投资银行部执行总经理[105] - 执行董事王茜出席董事会会议11/12次，薪酬委员会会议3/3次，提名委员会会议3/3次[187] - 独立非执行董事项思英出席董事会会议12/12次，审核委员会会议3/4次，薪酬委员会会议3/3次[187] - 独立非执行董事黄梅出席董事会会议9/12次，审核委员会会议3/4次，薪酬委员会会议1/3次[187] - 独立非执行董事陈炳权出席董事会会议12/12次，审核委员会会议4/4次[187] - 两名高级管理人员薪酬不超过100万港元（或等值人民币829,600元）[191] - 高级管理人员薪酬结构包括基本薪金、酌情现金花红及/或购股权[194] 股权结构与股东信息 - 天圆国际有限公司持有公司412,592,702股股份，占总股本25.47%[158][162] - 郭建忠先生通过天圆国际及其他权益合计持有454,958,702股，占总股本28.08%[162] - Affinitiv Mobile Ventures Ltd.持有320,000,000股股份，占总股本19.75%[162] - 中国华融资产管理股份有限公司通过多层控股结构间接持有320,000,000股，占总股本19.75%[162] - Legend Vantage Limited持有147,000,000股股份，占总股本9.07%[164] - 富联控股有限公司持有74,361,117股股份，占总股本4.59%[158] - 李廣榮和高苗苗各自持有Legend Vantage Limited的50%已發行股本[167] - 公司已發行股本總額最少25%由公眾持有[169] - 公司于2012年1月12日在香港联交所主板上市，发行250,000,000股新股，每股认购价1.7港元[115] 购股权计划 - 购股权计划项下可供发行股份总数为162,000,000股，占已发行股份总数10%[153] - 购股权计划整体授权限额不超过批准当日已发行股份的10%[152] - 任何12个月内授予单名合资格参与者的购股权行权后发行股份不得超过已发行股份1%[153] - 全部尚未行使购股权行权后可发行股份总数上限为已发行相关类别股份30%[153] - 无尚未行使或授出的购股权[82] 客户与供应商集中度 - 五大客户销售额占总销售额29.8%[138] - 最大客户销售额占总销售额12.2%[138] - 五大供应商采购额占总采购额96.5%[138] - 最大供应商采购额占总采购额64.2%[138] - 二零二零年五大客户销售额占比78.2%[138] - 二零二零年最大客户销售额占比27.9%[138] 其他重要内容 - 其他收益净额本年度为人民币0.2百万元，其中租金收入人民币0.9百万元、金融资产利息收入人民币1.1百万元及赎回收益人民币0.6百万元[52] - 员工总数46名（2020年：33名）[82] - 资产抵押及或然负债除已披露外无其他重大项目[78][81] - 公司确认2021年度无重大违反适用法律法规的情况[128]