公司概况 - 公司是中国领先的风电及变桨控制系统解决方案供应商，2020年10月20日在港交所主板上市[3][9] - 公司拥有超170人的研发、生产、销售、运维及投资团队，在华北、华东及华南建立业务网络[3][9] - 公司主要从事风机高压变桨控制系统业务，拥有2条生产线及5套测试台，产品覆盖2 - 5兆瓦系列成熟机型[4][9] - 公司运营的多伦风电场装配13台风机，总装机容量19.5兆瓦，向地方电网售电[5][9] - 公司提供风电后市场运维服务，团队近60人，服务全国风电场[6][9] - 公司已形成风机高压变桨控制系统的研发、整合、制造及销售业务、风力发电业务及风电后市场运维业务[21][22] 业务发展 - 2021年公司新开发储能业务，以纳泉智慧能源（深圳）有限公司为平台开展相关项目[7][10] - 2021年公司开发新的储能业务，为风电、光伏、火电等领域提供智慧能源服务[21][22] - 变桨控制系统的客户从远景能源发展为运达股份、三一重能等优质风电主机商，核心部件客户包括国能信控等[23][27] - 公司通过灵丘县灃沅能源科技有限公司投资开发的灵丘项目于2021年12月31日成功并网[29] - 2021年4月公司设立纳泉智慧能源（深圳）有限公司，组建研发、销售团队，主导储能领域业务[33][36] - 2021年公司完成“纳泉3060能量管理系统(NQEMS)”，实现产品对外销售[34][36] - 2021年启动“多伦风场4MW/4MWh储能示范项目”建设，计划2022年2月完成调试并网[34][36] 财务状况 - 2021年公司实现营业收入3.129亿元，净利润2130万元，收入同比下降7.7%，股东应占溢利同比下降47.6%[13][16][19] - 2021年公司毛利率为14.7%，较2020年下降7.1%，每股盈利0.084元，同比下降58.2%[13] - 2021年公司现金及现金等价物及已抵押存款为8.302亿元，同比下降45.5%，总债务为2.4485亿元，同比下降20.1%[14] - 2021年公司交付变桨控制系统产品1884套，较2020年交付量提升10.6%[24][27] - 2021年多伦风电场年度使用时长3099小时，并入电网的年度风电总量为6043万千瓦时[26][28] - 2021年公司总收入约为人民币3.129亿元，较2020年的约人民币3.389亿元减少7.7%[43][45] - 2021年变桨控制系统业务收入约为人民币2.58亿元，较2020年减少约人民币2600万元，降幅约9.2%[46] - 2021年风力发电业务收入约2300万元，较2020年增加约300万元[48][49] - 2021年风电场运营及维护业务收入约3200万元，较2020年减少约300万元或6.8%[49][51] - 2021年储能能量管理系统业务收入约10万元，体现2022年业务潜力[50][51] - 2021年集团销售成本约2.67亿元，与2020年基本持平[52] - 2021年集团毛利约4600万元，较2020年减少约2800万元或37.8%，整体毛利率从21.7%降至14.7%[56][59] - 2021年集团销售及分销开支约600万元，较2020年增加约200万元或50%[66][69] - 2021年集团行政及其他营运开支约1500万元，较2020年减少约600万元[67][68] - 2021年集团财务成本约400万元，较2020年减少约33.3%[70] - 2021年集团净利润约2130万元，较2020年减少约1910万元或47.3%[73] - 2021年公司财务费用约400万元，较2020年约600万元减少约33.3%[75] - 2021年公司资产负债比率约为49%，较2020年度的56%下降7%[76] - 2021年公司所得税开支约200万元，2020年约700万元，实际税率分别为约9%和15%[77] - 2021年公司净利润约2130万元，较2020年度约4040万元减少约1910万元或47.3%[78] - 2021年公司现金及现金等价物约4060万元，较2020年度约1.214亿元减少约8080万元或约66.6%[81] - 2021年公司资本开支共计约950万元，2020年度为150万元，预计土地购买及厂房建设支出分别约600万元和1500万元[82][83] - 2020年附属公司抵押资产贷款余额约1400万元，2021年偿还，新增短期借款500万元以知识产权抵押[88] 行业前景 - 2022年风电进入全面平价时代，预计“十四五”期间，新型储能市场的年均增长将达50%以上，市场规模或达千亿元[17][19] - 国家目标到2025年新型储能累计装机规模达3000万千瓦以上[38][40] 未来规划 - 公司将保持变桨控制系统国内市场占有率及领先地位，稳定风电及运维业务[39][41] - 公司将积极开发国内外新客户，增加市场份额[39][41] - 公司将加强储能产品研发，完善产品体系，开发用户侧储能项目并与供应链企业合作[39][41] 人员情况 - 截至2021年12月31日，公司共聘用169名员工，2020年12月31日为165名[89] - 2021年公司运维团队有59人，主要为远景能源分布在全国各地的风电场提供运维服务[32][35] - 程里全先生为执行董事兼董事会主席，负责集团整体战略规划等，从事可再生能源及环保行业逾15年[114][115][117] - 程里全先生持有100%股权的宏远有限公司直接持有公司已发行股份的75% [119] - 程里伏先生为执行董事兼首席执行官，负责集团日常运营和整体管理，有超5年风电行业经验[120][121] - 程里全先生和程里伏先生为兄弟关系[119][122] - 王鲁彬于2020年3月19日获委任为非执行董事，预计每周投入一至两天处理公司事务[124][129] - 李浩于2020年3月19日获委任为非执行董事，预计每周投入一至两天处理公司事务[130][133] - 叶俊安于2020年9月4日获委任为独立非执行董事，负责为董事会提供独立建议和意见[134] - 叶俊安在会计和金融领域拥有超过23年经验[135] - 叶俊安46岁，2020年9月4日获委任为独立非执行董事，在会计及财务领域有逾23年经验[137] - 康健57岁，2020年9月4日获委任为独立非执行董事，有逾20年大型国有及跨国公司管理经验[141][144] - 李书升56岁，2020年9月4日获委任为独立非执行董事，在风电行业有逾16年经验[145][147] - 吴琼51岁，2015年11月加入公司任财务官，有逾16年财务管理经验[148][149] - 刘志信32岁，2015年10月被任命为采购副总经理，负责采购和供应商管理[151] - 叶俊安1997年11月获香港理工大学会计学学士学位，2000年11月起为特许公认会计师公会会员，2001年4月起为香港会计师公会会员[139][140] - 康健1988年7月获北京工业大学国际贸易学士学位，1999年5月获美国仁斯利尔理工大学工商管理硕士学位[143][144] - 李书升2008年7月获清华大学工商管理行政人员硕士学位[147] - 吴琼1996年2月获南京电子工业职工大学应用电子技术证书，2000年12月获中共中央党校函授学院学士学位，2002年5月获中级会计师证书[150] - 叶俊安为审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员，康健为审核委员会成员，李书升为薪酬委员会主席及审核委员会及提名委员会成员[137][141][144][145][147] - 吴琼女士51岁，2015年11月加入集团任财务总监，有逾16年财务管理经验[152] - 刘志信先生32岁，2015年10月获委任为采购副总经理，负责采购及供应商管理[152] - 陈曦先生39岁，2021年8月被任命为技术副总经理，负责技术及研发管理[154][157] - 周凌芸女士35岁，2015年10月起获委任为生产副经理，负责运营、生产及质量管理[156][158] - 刘娜女士33岁，2017年3月起获委任为业务人力资源副总经理，负责业务发展[160][161] - 潘红煌先生35岁，2020年3月17日获委任为公司秘书，3月19日调任为联席公司秘书，负责处理集团公司秘书事宜[162][164] - 吴琼女士1996年2月获南京电子工业职工大学应用电子技术专业专科毕业证，2000年12月获中共中央党校函授学院学士学位，2002年5月获中级会计师证书[152] - 刘志信先生2012年7月获潍坊科技学院机电专业专科毕业证[154][157] - 陈曦毕业于山东大学控制理论与控制工程专业，获硕士学位，为高级工程师[155][157] - 周凌芸女士2012年1月在东南大学取得电气自动化学士学位，2013年2月取得会计专业证书[159][160] 风险与应对 - 风电产业政策不确定性及财务、外汇风险或影响公司业务，公司将采取措施控制风险[91][92][96] - 2021年疫情未对公司生产、订单交付、运营和财务造成影响[97] - 预计2022年疫情不会对集团业务运营造成重大影响，即使疫情持续广泛流行，公司自有现金流能维持正常运营12个月，无需融资弥补现金流[98][102] 上市所得款项使用情况 - 公司于2020年10月20日上市，发行6250万股新股份，上市所得款项净额约为1.126亿港元（约人民币9820万元）[99] - 截至2021年12月31日，集团已使用部分上市所得款项净额，未动用的存入香港持牌银行，所得款项计划用途无重大变动[103][104] - 采购生产定制高压变桨控制系统核心组件及原材料已动用1790万元，完成预期采购量[105] - 扩大变桨控制系统市场客户群已动用210万元，剩余130万元预计在2022年1月1日至12月31日使用[105] - 投资山西大同灵丘新分散式风电场已动用3130万元[105] - 增聘70名服务人员扩大风电场运营及维护服务已动用24万元，剩余336万元预计在2022年1月1日至6月30日使用[105] - 加强研发能力已动用200万元，剩余890万元预计在2022年1月1日至12月31日使用[107] - 多伦风电场偿还第三方贷款已动用2140万元[107] - 一般运营资金已动用570万元，剩余390万元预计在2022年1月1日至12月31日使用[107] - 公司2020年12月31日实际所得款项净额约为人民币9820万元，预计首次公开发售所得款项净额约为人民币10030万元[108] - 截至2021年12月31日，公司与新客户达成样机采购协议，已用约人民币210万元研发及制造16套样机，预计2022年继续按订单研发制造并交付[109][112] - 截至2021年12月31日，公司增聘1名销售人员，动用所得款项净额约人民币5万元，预计2022年持续增聘以扩大客户群[109][112] - 截至2021年12月31日，运维人员新入职8人，已用约人民币24万元支付工资，2022年将继续增聘扩大运维服务[110][112] - 截至2021年12月31日，集团购买一套研发设备、新增一套测试台、新增入职核心技术人员9人，合计使用所得款项约人民币200万元，预计2022年按磋商结果增购研发设备及软件[111][113] 其他事项 - 宁波久久营业执照被吊销，吊销期间无实际业务活动，吊销前资可抵债，程先生承担董事责任可能性极小[166][168] - 因疫情，2021年集团未物色到合适业务推广展览，公司未参加任何展览[109][112] 企业管治 - 公司采用香港联交所上市规则附录十四企业管治守则原则及条文作为企业管治常规基础，2021年已遵守守则条文[171][174] - 公司采用上市规则附录十标准守则作为相关董事证券交易行为守则，2021年董事已遵守规定标准[172] - 董事会由程里全（主席）、程里伏（行政总裁）等7名董事组成，董事间无重大关系[177][178][180] - 2021年各董事出席董事会会议、审核委员会会议等的记录显示，多数董事出席率为100%[181] - 公司主席程里全负责集团战略规划等，行政总裁程里伏负责集团日常运营管理[181] - 公司主席为程里全先生，行政总裁为程里伏先生，主席负责整体战略规划等，行政总裁负责日常运营管理[182] - 截至2021年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，占董事会三分之一，且至少一名具备相关专长[183][187] - 非执行董事（包括独立非执行董事）初步固定任期自上市日期起三年，特定情况可终止[185][188] - 全体董事须在股东周年大会上轮席退任及重选，每届大会三分之一董事（或最接近但不少于三分之一）轮退，每位董事至少每三年退任一次[186][188] - 董事会负责领导和控制公司，通过制定和