公司基本信息 - 公司于2014年7月31日在开曼群岛注册成立，2018年12月21日在联交所上市[53] - 公司于2018年12月21日上市，发行75,158,000股新股份，所得款项净额约为26250万港元（约合人民币23340万元）[61] - 公司于2014年7月31日在开曼群岛注册成立，2018年12月21日在港交所主板上市[191] - 公司为投资控股公司，集团主要从事制造及销售包装物料[191] - 公司主要业务为投资控股，集团主要在中国从事制造及销售瓦楞纸包装产品和瓦楞纸板[54] 业绩情况 - 公司本年度营业收入增加约17.6%，纯利与2020年度相比减少约44.4%[8] - 本年度公司营业收入约2400.4百万元，较2020年度增加约358.8百万元或约17.6%[15][17] - 本年度销售瓦楞纸包装产品营业收入约2171.4百万元，较2020年度增加约16.3%，占本年度营业收入总额约90.5%[18] - 本年度销售瓦楞纸板营业收入约229.0百万元，较2020年度增加约31.0%，占本年度营业收入总额约9.5%[19] - 本年度销售成本约2033.7百万元，较2020年度增加约22.4%[20] - 本年度毛利约366.7百万元，较2020年度减少约3.7%，毛利率为15.3%，较2020年度下降约3.3%[15][21] - 本年度销售及分销开支约124.5百万元，较2020年度增加约13.6%[22] - 本年度行政开支约159.3百万元，较2020年度增加约17.6%[23] - 本年度融资成本约27.5百万元，较2020年度减少约3.2%[26] - 本年度所得税开支约18.7百万元，较2020年度减少约46.3%[27] - 本年度溢利约43.6百万元，较2020年度减少约44.4%，纯利率由2020年的3.8%下跌至2021年的1.8%[28] - 2021年营业收入为2400426千元，较2020年的2041606千元增长17.57%[172] - 2021年年内溢利为43629千元，较2020年的78419千元下降44.36%[172] - 2021年每股盈利为15分，较2020年的26分下降42.31%[172] - 2021年非流动资产为721825千元，较2020年的622848千元增长15.89%[174] - 2021年流动资产净值为137886千元，较2020年的183727千元下降25.06%[174] - 2021年资产净值为630395千元，较2020年的647867千元下降2.70%[174] - 2021年股本为2442千元，与2020年持平[176] - 2021年储备为627953千元，较2020年的645425千元下降2.71%[176] - 2021年已派付股息为60679千元[180] - 2021年转拨至盈余储备为9326千元[180] - 2021年除所得税前溢利为62,330千元，2020年为113,219千元[186] - 2021年经营所得现金为74,363千元，2020年为147,558千元[186] - 2021年经营活动所得现金净额为49,019千元，2020年为112,146千元[186] - 2021年投资活动所用现金净额为(91,503)千元，2020年为(49,879)千元[186] - 2021年融资活动所得现金净额为8,908千元，2020年为(241,028)千元[188] - 2021年末现金及现金等价物为58,799千元，2020年末为95,530千元[188] 业务布局与规划 - 公司将青岛厂房改为培训及维护中心，部分区域用于仓储租赁业务[8] - 公司预计产品需求将不断增加，将借助融资租赁及/或经营租赁购买设备或升级生产设备[9] - 公司认为互联网购物人数增加将使产品需求持续上涨，将关注食品饮料等必需品需求增长[10] - 集团将关注互联网购物及生活必需品需求增长，巩固在中国内地瓦楞纸包装行业市场地位[37] 行业情况 - 2021年中国内地经济持续复苏，食品饮料、家电电子等行业销售额增长，电商物流指数接近疫情前均值[13] - 2021年废纸张原材料供应紧张、政府限电，上游供应商成本上涨，纸包装业务利润率下滑[8][13] - 2021年领先纸包装企业进行并购或投资新厂房，多地建厂成趋势[13] - 实现“双碳”目标、实施塑料禁令或限制，以及互联网购物人数增加，将使纸包装需求增多[13] 关联交易 - 2024年1月24日，公司与重庆谈石订立新框架协议，期限至2024年12月31日[9] - 2020年12月29日公司与重庆谈石续订新框架协议，期限为2021年1月1日至2023年12月31日[101] - 2021 - 2023年框架协议及新框架协议下机器及设备租赁交易年度上限：2021年利息款项加手续费6270万元、最高未偿付结余430万元；2022年利息款项加手续费6260万元、最高未偿付结余440万元；2023年利息款项加手续费6200万元、最高未偿付结余500万元[102] - 本年度持续关连交易项下最高未偿付结余低于8030万元，已付重庆谈石年度利息款项加手续费低于650万元[103] - 2022年1月24日公司与重庆谈石订立新框架协议，期限至2024年12月31日[106] - 2022 - 2024年新框架协议下租赁交易新年度上限分别为1.4亿元、8200万元、9400万元[106] 股东权益与股权结构 - 郑显俊持有公司5.18%权益[41] - 2021年12月31日，郑显俊先生持有公司股份15,578,800股，持股百分比为5.18%；周天力先生持有2,254,000股，持股百分比为0.75%；谈大成先生持有1,445,000股，持股百分比为0.48%[84] - 主席兼执行董事郑先生全资拥有的领前持有15,578,800股股份，持股百分比为5.18%[85][88] - 国际济丰集团控股公司持有189,488,200股股份，持股百分比为63.02%[88] - 金富投资有限公司、Elite Age International Limited、Star Concord Worldwide Limited等多家主体均持有192,424,200股股份，持股百分比均为64.00%[88] 股息政策与派息安排 - 董事建议向2022年7月8日名列股东名册的股东派末期股息每股0.08港元，2020年度为0.16港元，预期7月20日派付[57] - 为确定派息股东身份，公司于2022年7月5 - 8日暂停办理股份过户登记手续，过户文件须于7月4日下午4时30分前送达指定地点[58] - 公司制定股息政策需考虑集团财务状况、资金及债务水平等多因素，且受相关法律和细则限制[59] 公司治理 - 各董事有权就诉讼抗辩获判胜诉或获释所引致损失从公司资产获补偿，公司为董事购买适当保险[109] - 审核委员会由五名董事组成，已审阅集团本年度经审核年度业绩[110] - 截至报告日期，公司已发行股本总额中至少25%由公众人士持有[112] - 香港立信德豪会计师事务所有限公司自上市起担任公司核数师，将在应届股东周年大会上退任并符合资格及愿意参选连任，公司将提呈决议案续聘[113] - 除偏离企业管治守则第C.2.1条守则条文外，公司本年度已遵守上市规则附录14所载企业管治守则中生效的所有适用守则条文[116] - 全体非执行董事获委任的特定年期为两年或三年，全体董事须至少每三年轮席告退一次及参选连任[120] - 2021年12月9日，公司连同香港法律顾问为董事组织培训课程，解释身为香港上市公司董事的持续责任及职责[122] - 公司已委任三名独立非执行董事，超过董事会人数三分之一，其中一名具备合适会计专业资格或相关财务管理专业知识[125] - 审核委员会由五名成员组成，职责为监督审核程序等[127] - 薪酬委员会已审阅董事及高级管理层薪酬政策及架构[130] - 本年度高级管理层（董事除外）薪酬0 - 100万港元有2人，100.0001 - 150万港元有1人[131] - 提名委员会负责检讨董事会架构等，2021年12月9日举行一次会议[132][135] - 环保委员会负责确保工厂遵守环境法规，2021年6月29日举行一次会议[136] - 董事会负责履行企业管治相关职能，制定并监察多项政策[137] - 郑显俊先生在薪酬、提名、环保委员会及股东大会等出席率为1/1[138] - 周天力先生在审核委员会出席率为2/2，股东大会出席率为4/4[138] - 谈大成先生在审核委员会出席率为2/2，股东大会出席率为4/4[138] - 王计生先生在审核、薪酬、提名委员会及股东大会出席率分别为2/2、1/1、1/1、4/4[138] - 2022年1月1日张启昌先生辞任公司秘书，傅辉逸女士同日获委任接替，张启昌先生本年度参加不少于15个小时相关专业培训[143] - 公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易行为守则，各董事确认本年度遵守规定标准[142] - 董事会确认负责按国际财务报告准则及香港公司条例披露规定编制综合财务报表，认为公司有充足资源持续经营[144] - 董事会制定内部监控和风险管理系统，认为目前制度充分有效，每年检讨[145] - 内部审核部门负责审阅集团财务状况及内部监控，定期审核分公司及附属公司，评估报告由审核委员会和董事会审阅[146] - 公司每年举行股东周年大会，地点由董事会厘定，除此外的股东大会为股东特别大会[150] - 一名或多名持有不少于公司缴足股本十分之一表决权的股东可要求董事召开股东特别大会，大会应在递呈要求后两个月内举行[151] - 公司就与股东、投资者及其他利益相关者设立多个沟通渠道，包括股东大会、报告、公告及公司网站[153] - 公司细则经2018年11月30日特别决议案有条件采纳，自2018年12月21日起生效，报告日期无变动[154] 应收账款情况 - 2021年12月31日，集团应收账款（扣除减值亏损）账面价值为人民币625,101,000元[162] - 年内集团确认应收账款减值亏损人民币980,000元[162] - 核数师将应收账款减值亏损识别为关键审计事项，原因是应收账款结余对综合财务状况表的重要性及管理层评估减值亏损时涉及重大判断[162] 核数师相关 - 核数师的目标是对综合财务报表整体是否存在重大错误陈述取得合理保证，并出具核数师报告[167] - 核数师在审计过程中运用专业判断，保持专业怀疑态度，识别和评估风险，设计及执行审计程序[167] - 核数师需了解与审核相关的内部监控，评估董事采用的会计政策、会计估计及相关披露是否合理[168] - 核数师要对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论，确定是否存在重大不确定性[170] - 核数师评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露[170] - 核数师与审核委员会沟通计划的审计范围、时间安排及重大审计发现等事项[170] - 本年度已付或应付香港立信德豪年度审核服务酬金约为人民币1,053,000元，非审核服务酬金约为人民币167,000元，已付或应付另一名核数师中国核数服务酬金约为人民币879,000元[147] 财务报告准则相关 - 2021年1月1日生效多项经修订国际财务报告准则，无重大影响[192] - 已颁布但未生效多项经修订国际财务报告准则，公司拟生效当日应用[193] - 国际财务报告准则第3号修订本更新参考2018年财务报告概念框架而非2010年版本[197] - 国际财务报告准则第3号修订本增添规定，收买方应用准则确定收购日义务和责任事件[197] - 国际财务报告准则第3号修订本明确收买方不确认业务合并中收购的或然资产[197] - 国际会计准则第1号修订本阐明负债分类基于报告期末权利[198] - 国际会计准则第1号修订本规定分类不受主体行使延迟清偿负债权利预期影响[198] - 国际会计准则第1号修订本解释报告期末遵守契诺权利即存在[198] - 国际会计准则第1号修订本引入“结算”定义[198] 其他 - 本年度投资活动所用现金净额约为人民币9150万元，2020年约为人民币4990万元，主要因购置设备所致[33] - 本年度融资活动所得现金净额约为人民币890万元，2020年所用现金净额约为人民币2.41亿元，主要因贷款增加所致[33] - 本年度无主要收购及出售事项[34] - 2021年12月31日，集团无重大或然负债[35] - 2021年12月31日，集团有1721名全职雇员[36] - 本年度业绩载于年报第38页的综合全面收益表内[56] - 集团过往五个财政年度的经营业绩、资产及负债概要载于年报第98页[60] - 截至2021年12月31日，上市所得款项净额26250万港元已全部使用，分别用于扩大工厂版图13820万港元、更新生产设施及购买新机器设备4440万港元、偿还部分银行贷款5500万港元、一般营运资金2490万港元[63] - 本年度五大客户合共占集团销售