公司基本信息 - 公司于2002年10月在港交所上市，主要从事中国和香港市场的证券投资[4][6] 市场指数表现 - 2021年恒生指数下跌14.1%，收报23,397点；标普500指数上涨26.9%；上证综指上涨4.8%[10][13] - 2021年恒生科技指数全年暴跌31.6%[20] - 2021年末恒生指数收报23,397点，下跌14.1%；恒生科技指数暴跌31.6%[21] - 2021年恒生中国企业指数下跌23.3%，表现逊于恒生指数，公司于2021年下半年买入恒生中国企业指数上市基金单位[53][55] 宏观经济情况 - 2021年中国GDP增长8.1%，四季度受中美关系影响增速放缓[11][14] - 2021年人行于7月和12月两次下调存款准备金率[11][14] 公司投资策略 - 公司2021年主要通过投资证券实现中短期资本增值[19] 公司金融资产损益情况 - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计入损益的金融资产已实现损失约3333.4万港元，未实现损失约1224.9万港元[20] - 2021年透过损益按公平值计算之财务资产已变现亏损约为33,334,000港元（2020年：54,067,000港元）[21][25][27] - 2021年透过损益按公平值计算之财务资产未变现亏损约为12,249,000港元（2020年：39,953,000港元）[21][25][27] - 截至2021年12月31日止年度，上市投资已变现及未变现亏损约为4558.3万港元[31][35] - 2021年12月31日持有的上市投资，已变现亏损及未变现亏损分别约为264.8万港元及2217.9万港元[32][35] - 2021年12月31日止年度所持但已出售的上市投资，已变现亏损及未变现收益分别约为3068.6万港元及993万港元[32][35] - 2021年12月31日至年报批准日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产实现损失约835.6万港元，未实现损失约343.1万港元[96] - 2021年12月31日至业绩公告获批日期，透过损益按公平值计算的财务资产已变现亏损和未变现亏损分别约为835.6万港元和343.1万港元[100] 公司股本投资账面价值及出售情况 - 2021年末集团上市股本投资账面价值约为25,764,000港元（2020年：74,514,000港元）[24][27][29] - 2021年末集团非上市股本投资账面价值为零（2020年：零）[24][27] - 2021年集团出售上市股本证券所得款项约为22,457,000港元（2020年：65,477,000港元）[25][27] 公司亏损及溢利情况 - 2021年公司亏损约为51,597,000港元（2020年：19,807,000港元）[25][27] - 截至2021年3月31日止年度，兴铭股东应占经审核综合溢利约为457.9万港元[33][36] - 截至2020年12月31日止年度，RMH股东应占经审核综合亏损约为927.2万新加坡元[38] - 截至2020年12月31日止年度，米技国际股东应占经审核综合亏损约为2112.8万元人民币[40] - 2020年腾讯股东应占经审核综合溢利约为1598.47亿元人民币，增值服务收入增长32%[46][47][49] - 截至2020年12月31日，中国移动股东应占经审核综合溢利约为1078.43亿元人民币[54][56] - 截至2020年12月31日，友邦保险股东应占经审核综合溢利约为57.79亿美元[59][63] - 中国联通过去一年股东应占经审核综合溢利约为人民币124.93亿元[65][70] - ISP截至2021年6月30日股东应占经审核综合亏损约为44.6万新加坡元[71][75] - WAC截至2021年3月31日股东应占经审核综合溢利约为631.5万港元[73][76] - Pacific Legend截至2020年12月31日股东应占经审核综合亏损约为4383万港元[78][81] 公司股东应占综合资产净值情况 - 2021年3月31日，兴铭股东应占经审核综合资产净值约为1.24389亿港元[33][36] - 2020年12月31日，RMH股东应占经审核综合资产净值约为553.1万新加坡元[38] - 2020年12月31日，米技国际股东应占经审核综合资产净值约为1.68749亿元人民币[40] - 2020年腾讯股东应占经审核综合资产净值约为7039.84亿元人民币[46][47][49] - 截至2020年12月31日，中国移动股东应占经审核综合资产净值约为1.148916万亿元人民币[54][56] - 截至2020年12月31日，友邦保险股东应占经审核综合资产净值约为632亿美元[59][63] - 中国联通过去一年股东应占经审核综合资产净值约为人民币3265.87亿元[65][70] - ISP截至2021年6月30日股东应占经审核综合资产净值约为1445.8万新加坡元[71][75] - WAC截至2021年3月31日股东应占经审核综合资产净值约为7009.6万港元[73][76] - Pacific Legend截至2020年12月31日股东应占经审核综合资产净值约为8911.6万港元[78][81] 公司持股情况 - 截至2021年12月31日，公司持有兴铭1632.8万股，持股比例4.08%；持有RMH1825.6万股，持股比例2.11%；持有米技国际3463万股，持股比例2.31%[30] 投资委员会对各公司业务前景看法 - 投资委员会认为德斯在新加坡的业务将随疫情防控措施放宽和疫苗接种推进逐渐恢复稳定增长[42] - 投资委员会认为米技国际将从中国零售市场逐步复苏中受益[43] - 投资委员会认为腾讯能适应新监管环境，通信和金融科技等业务有望稳步增长[51][55] - 投资委员会认为中国移 动完成A股发行及宣布回购H股计划将在中短期支撑香港股价[58][62] - 投资委员会认为友邦保险新业务价值自2021年初逐渐回升，长期增长前景不变[63] - 投资委员会认为中国联通过去一年收入及溢利温和增长，2021年8月宣布宣派中期股息且暗示提高派息率，业务前景乐观[66][67][70] - 投资委员会认为ISP受疫情及开支影响收益减少，恢复盈利能力时间或超预期，决定出售持股[72][75] - 投资委员会认为WAC 2021年第一季度收入持平，决定出售持股[74][76] - 投资委员会认为Pacific Legend受疫情及市场竞争影响，经营环境有挑战，决定锁定收益并转向其他投资[79][81] 公司财务状况关键指标 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为2112.5万港元，2020年为12万港元[83][87] - 截至2021年12月31日，公司资产负债率为0，2020年为5.36%[84][87] - 截至2021年12月31日，公司净资产约为4652.2万港元，2020年为8047.7万港元[85][87] - 截至2021年12月31日，公司已发行股份总数为231264988股，每股面值0.2港元，2020年为1927649882股，每股面值0.02港元[86][88] 公司配售事项情况 - 2020年1月23日完成配售事项一，发行321000000股，所得款项总额及净额分别约为3210万港元及3113.7万港元，每股净价约为0.097港元[91] - 2021年5月14日完成配售事项二，发行385000000股，所得款项总额及净额分别约为1810万港元及1760万港元，每股净价约为0.046港元[91] - 配售事项一所得款项净额约3110万港元，1848.7万港元用于投资上市证券，1261.3万港元用于一般营运资金[93][94] - 配售事项二所得款项净额约1760万港元，1229.1万港元用于投资上市证券，530.9万港元用于一般营运资金[95][97] 公司股份合并及削减情况 - 2021年8月24日股份合并生效，每10股面值0.02港元股份合并为1股面值0.2港元股份[92][94] - 公司将每股已发行股份面值由0.20港元削减至0.01港元，注销已缴足股本至每股0.19港元，资本削减、股份溢价削减及分拆预期于2022年6月23日生效[100][102][104] 公司雇员福利及开支情况 - 2021年12月31日，集团有2名雇员，该年度总雇员福利开支（不含董事酬金）和董事酬金分别约为127.3万港元（2020年：162.1万港元）和145.4万港元（2020年：169.8万港元）[107][111] - 2020年，新冠相关政府补助约53.8万港元已抵销调整雇员福利开支[107][111] - 集团及其雇员须按每位雇员每月相关收入的5%向强积金计划供款，每月最高供款为1500港元[108][111] 公司资产抵押情况 - 2021年12月31日，集团无资产抵押；2020年12月31日，约7451.4万港元上市证券用作应付保证金抵押[110][113] 公司合规情况 - 回顾年度内，集团在重大方面遵守香港相关法律法规[114][120] - 2021年公司遵守企业管治守则，仅偏离守则条文第A.4.1条[133][137] - 全体董事确认2021年全年遵守上市发行人董事进行证券交易标准守则规定标准[139][141] 公司市场风险情况 - 集团主要从事上市及非上市证券多元化投资组合的中短期资本升值，面临价格、信贷、流动资金和利率等市场风险[115][121] - 年内，集团投资主要以港元计值，无重大外汇风险[116][122] 公司或然负债情况 - 年内，董事未知悉有任何或然负债（2020年：无）[117][123] 公司股息分配情况 - 公司董事会不建议派付截至2021年12月31日止年度末期股息，2020年亦无[127][129] 公司证券交易情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司或其附属公司未购买、赎回或出售公司任何上市证券[128][130] 公司董事会情况 - 截至年报日期，董事会由4名董事组成，包括1名执行董事和3名独立非执行董事[141][142] - 董事会成员无重大关系，组合平衡确保独立性，符合至少三分之一成员为独立非执行董事建议[143][147] - 董事会主席一职悬空，职责由董事会承担，执行董事负责日常业务管理[144][148] - 3名独立非执行董事具专业资历和丰富经验，已确认独立性，委任无固定任期须轮席告退[145][146][149] - 2021年董事会召开12次会议，董事可提议程，定期会议提前14天通知[151] - 2021年董事会举行12次会议，常规会议提前至少14天通知董事[152] - 2021年陈志恒等7人辞任或退任，吕卓恒和许一安获委任[153] - 招伟立等董事董事会会议出席率为100%，刘洋出席率为0% [153] 公司提名委员会情况 - 提名委员会于2011年12月21日成立，由林维蕆等三人组成[163] - 2021年提名委员会举行3次会议，林维蕆和陆志成出席率100% [165] - 提名委员会负责审核董事会架构等并提供推荐意见[164] 公司董事权益保障及培训情况 - 公司安排适当保险保障董事面对法律行动时的权益[155] - 新董事获提供就任须知，集团提供培训提升董事知识技能[156] - 2021年招伟立等部分董事通过阅读资料参与培训[162] 公司董事会多元化政策 - 公司采用董事会多元化政策，任命基于才能和客观标准[166] 公司薪酬委员会情况 - 公司于2005年6月28日成立薪酬委员会，由3名独立非执行董事组成，年内举行3次会议[173][174][176] - 薪酬委员会成员陆志成、林维蕆出席会议次数为3/3，许一安为1/1，张彬于2021年1月15日辞任[177] 公司核数师酬金情况 - 已付/应付核数师罗申美会计师事务所核数服务酬金为335千港元[181] 公司审核委员会情况 - 公司于2002年10月7日成立审核委员会，由3名独立非执行董事组成[181][183] - 年内审核委员会举行3次会议，审阅集团业绩，认为其编制符合会计准则及上市规则[185][187] - 审核委员会成员陆志成、林维蕆出席会议次数为3/3，许一安为2/2，张彬于2021年1月15日辞任[189] 公司秘书培训情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司秘书遵守上市规则第3.29条专业培训规定[190][194] 公司股东权益及股东大会情况 - 股东在股东大会表决须以投票方式进行，纯程序或行政事宜决议案可举手投票[191][19