财务业绩 - 太平洋航运2022年上半年录得基本溢利457,500,000美元，净溢利465,100,000美元，税息折旧及摊销前溢利566,900,000美元，创下历史最佳中期业绩[10] - 公司2022年上半年股本回报率达48%，每股基本盈利为74.5港仙[10] - 公司2022年上半年基本溢利为457,500,000美元，净溢利为465,100,000美元，税息折旧及摊销前溢利为566,900,000美元，创下历史最佳中期业绩[20] - 公司2022年上半年股本回报率为48%，每股基本盈利为74.5港仙[20] - 公司2022年上半年基本溢利达到457,500,000美元，同比增长超过100%，创下历史最强中期业绩[54] - 公司2022年上半年营业总额为1,722.8百万美元，同比增长51%[102] - 按期租合约对等基准的收入为1,225.5百万美元，同比增长72%[102] - 公司2022年上半年股东应占溢利为465.1百万美元，同比增长超过100%[102] - 公司2022年上半年税息折旧及摊销前溢利为566.9百万美元，同比增长超过100%[102] - 公司2022年上半年净溢利率为27%，同比增长13%[102] - 公司2022年上半年平均股本回报率为48%，同比增长20%[102] - 公司2022年上半年每股基本盈利为9.53美仙，同比增长180%[104] - 公司2022年上半年每股摊薄盈利为8.79美仙，同比增长189%[104] - 公司2022年上半年股东应占全面收益总额为470,271千美元，同比增长188%[105] - 公司2022年上半年非流动负债为430,464千美元，同比下降23%[106] - 公司2022年上半年股东应占溢利为465,128千美元，同比增长160,104千美元[107] - 公司2022年上半年经营业务产生的现金净额为511,533千美元，同比增长290,415千美元[108] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金净额为82,265千美元，同比增长180,563千美元[109] - 公司2022年上半年融资活动所用的现金净额为462,035千美元，同比增长329,854千美元[110] - 公司2022年上半年现金及现金等价物增加净额为131,763千美元，同比增长141,124千美元[110] - 公司2022年6月30日的现金及存款总额为516,277千美元，同比增长289,366千美元[110] - 公司2022年上半年派付股息为367,696千美元[110] - 公司2022年上半年转换可换股债券时发行的股份为100,605千美元[107] - 公司2022年上半年以股权支付的补偿为4,009千美元，同比增长1,174千美元[107] - 公司2022年上半年股份奖励之授出为1,978千美元，同比增长643千美元[107] - 公司2022年上半年货运营业额为1,722,828千美元，同比增长50.8%[112] - 公司2022年上半年财务开支净额为11,183千美元，同比下降32.0%[117] - 公司2022年上半年税项支出为710千美元，同比增长17.5%[119] - 公司2022年上半年派发中期基本股息和特别股息总计347,993千美元，同比增长302.4%[120] - 公司2022年上半年出售物业、机器及设备收益为12,376千美元，同比增长1201.4%[116] - 公司2022年上半年银行利息收入为1,725千美元，同比增长463.7%[117] - 公司2022年上半年政府补贴收入为417千美元，2021年同期无此项收入[116] - 公司2022年上半年转换可换股债券的激励及费用为15,824千美元，2021年同期无此项支出[114] - 2022年上半年股东应占溢利为465,128千美元，同比增长190.5%[122] - 2022年上半年每股基本盈利为9.53美仙，同比增长180.3%[122] - 2022年上半年每股摊薄盈利为8.79美仙，同比增长189.1%[123] 股息与资本回报 - 公司宣布中期基本股息每股35港仙，额外特别股息每股17港仙，合计每股52港仙，相当于348,000,000美元或净溢利的75%[10] - 公司2022年上半年派发中期基本股息每股35港仙及特别股息每股17港仙，合计每股52港仙[21] - 公司派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息，每股52港仙，包括基本股息每股35港仙及特别股息每股17港仙[91] 船队与业务表现 - 公司核心业务小灵便型及超灵便型干散货船按期租合约对等基准的日均净收入分别为26,370美元及33,840美元，合计贡献468,200,000美元[10] - 公司自有船队现为117艘小灵便型及超灵便型干散货船，合共营运约240艘自有及租赁货船[10] - 公司小灵便型及超灵便型干散货船按期租合约对等基准的日均收入分别为26,370美元（净值）及33,840美元（净值），较2021年同期分别增长83%及85%[22] - 公司2022年上半年小灵便型及超灵便型干散货船已分别按日均租金23,690美元（净值）及28,970美元（净值）获订约[21] - 公司2022年上半年营运活动录得日均利润达3,330美元（净值），贡献30,700,000美元[22] - 公司出售了五艘船龄较高的小灵便型干散货船，并交付了一艘2021年购入的超大灵便型干散货船，目前拥有117艘小灵便型及超灵便型干散货船，连同租赁货船，共运营约240艘货船[29] - 公司将继续通过换入船龄较轻和较大型的货船来取代船龄较高和较小型的船只，保护在小灵便型干散货船的领先地位[33] - 公司将继续拓展自有的超灵便型干散货船占船队的比例[33] - 2022年上半年小灵便型干散货船现货市场日均租金为22,000美元（净值），同比增长34%[36] - 2022年上半年超灵便型干散货船现货市场日均租金为25,630美元（净值），同比增长28%[36] - 二手小灵便型干散货船价值较年初上升4%，达到28,500,000美元[38] - 公司干散货船总量同比增长7.2%，其中小灵便型增长5.6%，超灵便型及超大灵便型增长7.8%，巴拿马型及超巴拿马型增长9.1%，好望角型增长6.0%[50] - 公司干散货运量中，矿物种别占比29%，能源种别占比15%，金属种别占比12%[57] - 公司通过核心业务和营运活动的结合，实现了按期租合约对等基准的日均收入最大化[58][59] - 2022年第三季度小灵便型及超灵便型乾散货船已订约日数中，分别有81%及85%按日均租金23,690美元及28,970美元（净值）获订约[60] - 2022年下半年小灵便型及超灵便型乾散货船已订约日数中，分别有58%及64%按日均租金22,610美元及26,120美元（净值）获订约[60] - 2022年上半年小灵便型及超灵便型乾散货船的损益平衡水平分别为每日10,260美元及10,600美元[60] - 超灵便型乾散货船的8,360收租日之日均租金为33,840美元[61] - 小灵便型乾散货船的15,520收租日之日均租金为26,370美元[61] - 公司短期租赁货船专门运载现货的营运活动日数于本年度上半年为9,200日，录得强劲的日均净利润为3,330美元[62] - 小灵便型及超灵便型乾散货船之长期租赁货船的日均开支分别增加4%至10,610美元及26%至14,400美元[63] - 小灵便型及超灵便型乾散货船的平均日均营运开支增加13%至5,200美元[64] - 小灵便型及超灵便型乾散货船之自有货船及长期租赁货船的日均综合开支分别增加至9,050美元及9,390美元[65] - 小灵便型及超灵便型乾散货船的日均财务开支减少33%至每日450美元[67] - 2022年上半年核心业务收租日数为15,520天，较2021年同期的13,700天增长13.3%[69] - 2022年上半年自有货船收租日数为14,040天，较2021年同期的1,820天大幅增长671.4%[69] - 2022年上半年长期租赁货船收租日数为1,440天，较2021年同期的3,830天下降62.4%[69] - 公司拥有117艘货船，账面净值总额为1,825.9百万美元[124] 市场展望与行业趋势 - 公司预计2022年下半年干散货运需求将放缓，但对市场长远潜力依然感到乐观[10] - 目前干散货船订单量仅占总船队的7.2%，为30年来低位，2022年上半年新订单量较去年同期减少60%[34] - 公司预期下半年干散货运需求会由近日高位有所回落，但继续维持相对稳定[34] - 全球供应链仍处于拥堵状态，燃料开支处于历史高位导致船舶减速，市场供应减少[34] - 乌克兰冲突导致的贸易流向变化对一些商品的吨位航距需求产生正面影响[34] - 公司预计2024年起航速减慢及报废量增加，有利干散货运市场的长远发展[34] - 预计2023年起干散货船需求增长将超过新的供应增长[52] - 2022年上半年全球小宗散货装载量同比增长约9%，其中建材（水泥、熟料和粒料）装载量增长8%，石油焦和铁铝氧石分别增长15%和7%[40] - 2022年上半年谷物装载量同比下降6%，主要受乌克兰冲突影响，全球粮食安全问题凸显[40] - 2022年上半年煤炭装载量同比增长2%，主要由于印尼解除煤炭出口禁令及乌克兰冲突导致煤炭需求转向澳洲、美国等地[40] - 2022年上半年全球干散货船队净增长仅1.5%，低于去年同期的1.9%，主要由于新船交付放缓[43] - 2022年上半年小灵便型及超灵便型干散货船队增长1.6%，支持货运租金上升[43] - 2022年上半年全球干散货船订单量同比下降60%，仅为9.4百万载重吨，订单量处于历史低位[48] - 2022年上半年干散货船总订单量占现有船队的7.2%，为数十年来最小占比[48] - 2022年上半年干散货船报废率预计为0.4%，2023年预计加快至2.4%[43] - 2022年上半年中国钢材产量预计低于2021年水平，主要受房地产建设市场疲软及疫情影响[40] - 2022年上半年全球干散货船队提高航速的空间有限，进一步限制了吨位供应[43] 可持续发展与环保 - 公司已通过技术提升、营运措施及逐步更新船队，为2023年生效的国际海事组织减排规则作充分准备[10] - 公司已为遵守国际海事组织2023年1月起实施的EEXI和CII法规做好准备，预计将影响货船航速和船龄较高的货船[30] - 公司与Nihon Shipyard Co.及三井物产合作，致力于开发零排放货船，目标在2030年前以零排放货船为新船首选，2050年前实现净零排放[31] - 公司将继续建立及善用可持续发展、减碳、数字化及研究能力[33] - 公司致力于在2050年之前实现净零排放，并采取提高燃油效率的措施以遵守2023年降低碳排放密度的法规[78][79] - 公司与Nihon Shipyard Co.及三井物产合作，研究替代环保燃料及开发零排放货船设计，计划于2030年前订购零排放货船[79][80] - 公司联合美国船级社进行气候风险情景分析，以了解气候相关实体和转型风险、脆弱性及机遇[89] - 公司专注于小宗散货及谷物运输，采用灵活的航线业务模式以应对实体风险[90] - 公司目前的业务和减碳策略将有效管理已识别的转型风险，并把握航运业向净零未来转型的机遇[90] - 公司通过天气规划航线技术等抗御和缓解措施，应对未来极端天气的增加[90] 安全与员工管理 - 公司2022年上半年可纪录事故频率为每百万工时0.58宗，损失工时工伤事故频率为每百万工时0.19宗[28] - 公司每百万工时工伤宗数为0.19，可记录事故频率为0.58，外部检查缺陷率为0.83[81][82] - 公司创立新职位“培训主管”，并扩大培训计划，加强安全文化[84] - 公司委托独立顾问进行员工调查，结果显示在10个主要准则的满意度及参与度均获得高分[85] - 公司所有女性船员及岸上人员均为WISTA会员，受益于该组织的多元和包容性倡议[86] - 公司2022年上半年员工总数为379名岸上员工和超过4,600名船员，员工开支为116,100,000美元，较2021年同期的89,700,000美元有所增加[98] 公司治理与股东结构 - 公司在ISS的管治质素评分中位列前10%，显示企业管治常规完善，管治风险相对偏低[90] - 公司获得香港品质保证局提供的A+可持续性发展评级[90] - 公司是海事反腐败网络（Maritime Anti-Corruption Network）的活跃成员，过去无涉贪行为案件或举报个案[90] - 公司向香港品质保证局披露整体环境、社会及管治政策、实践和表现数据[90] - 公司董事会成员包括执行董事和非执行董事，任期至2023年至2025年不等[92] - 公司董事及行政总裁在2022年6月30日持有公司股份及相关权益，具体权益总额未披露[93] - 公司主要股东Pzena Investment Management, LLC持有322,879,435股，占公司已发行股本的6.15%，较2021年底的6.71%有所下降[99] - 公司主要股东HSBC Holdings plc持有332,076,431股，占公司已发行股本的6.32%，较2021年底的13.17%大幅下降[99] - 公司主要股东Citigroup Inc.持有298,740,668股，占公司已发行股本的5.69%，较2021年底的6.36%有所下降[99] - 公司2022年6月30日的已发行股本为5,253,090,713股，较2021年12月31日的4,811,827,272股增加9.17%[149] - 2022年6月30日，公司已授出有限制股份奖励的每股加权平均公平值为3.2港元，较2021年的1.4港元增加128.57%[150] - 2022年6月30日，公司未归属有限制股份奖励的总数为93,021千股，较2021年6月30日的105,493千股减少11.82%[151] 资本结构与融资 - 截至2022年6月30日，公司已承诺可动用流动资金为698,600,000美元，净现金水平达68,900,000美元[10] - 公司2022年上半年已承诺可动用流动资金为698,600,000美元，现金净额为68,900,000美元[21] - 公司2022年上半年未赎回可换股债券金额减至70,100,000美元，进一步改善资本架构[23] - 公司2022年上半年现金及存款总额为516,300,000美元，较2021年同期增长127%[13] - 公司2022年上半年净溢利率为27%，较2021年同期增长13个百分点[13] - 公司2022年上半年现金及借贷净值为76%[25] - 公司通过转换可换股债券优化资本结构，减少借贷净额，增强权益资本，降低财务开支[91] - 公司2022年上半年平均利率为3.9%，较2021年同期的3.6%上升0.3个百分点[72] - 公司2022年上半年利息覆盖率为49.3倍，较2021年同期的16.0倍大幅提升[72] - 公司2022年上半年已抵押借贷减少至563,100,000美元，较2021年底的631,600,000美元下降10.8%[73] - 公司2022年上半年可换股债券负债部分为66,600,000美元，较2021年底的165,200,000美元下降59.7%[74] - 公司已抵押借贷及未提用的已承诺借贷融资额为563,100,000美元，可换股债券面值为70,100,000美元，账面值为66,600,000美元[75] - 公司于2022年6月30日的借贷及未提用的已承诺借贷融资总额为629,700,000美元，较2021年12月31日的796,800,000美元有所下降[75] - 公司借贷中有77%按固定利率计算利息，预计2022年及2023年12月31日分别有55%及54%的借贷将按固定利率计算利息[75] - 公司银行贷款从2021年12月31