行业环境 - 2022年上半年房地产行业总体聚焦管理流动性、舒缓信贷风险，协议销售大幅下跌，众多发展商流动性紧张[4] - 预计2022年下半年政府将落实更多干预措施改善经营环境、确保经济前景稳定[4] 资产出售与处置 - 公司上半年完成多项资产出售，包括以9570万英镑出售伦敦Vauxhall Square、以26.6亿港元出售伦敦One Thames City 50%所有权、以4.3亿元人民币出售福州一家酒店[5] - 2022年9月5日，公司拟5.50亿元出售北京富力万达嘉华酒店，所得用于偿债[36] - 2022年4月28日公司与第三方签订协议，6月2日完成出售一家合营企业50%股权，出售后不再持有股权[90] 债务处理与融资 - 公司截至公告日成功延长或再融资约49亿美元或等值的境外优先票据以及33.5亿元人民币的境内债券[6] - 公司将十批未偿还美元优先票据重组成三批新票据，分别于2025、2027、2028年到期，新票据现金年利率6.5%，或前18个月实物支付年利率7.5%，低于原票据平均年利率8.74%[6] - 2022年上半年公司将4月到期的19.5亿元人民币和5月到期的14.0亿元人民币国内债券到期日延长一年并制定摊销时间表[6] - 公司成功将总额49.44亿美元（相当于人民币331.03亿元）的优先票据系列重组为2025、2027及2028年到期的三个系列票据[64] - 公司正积极与现有贷款人商讨将若干借款续期，董事认为集团能在借款到期时续期或再融资[64] - 2022年6月30日，集团的银行借款等合共1,345.07亿元，其中826.61亿元将於未来十二个月内到期偿还[63] - 2022年6月30日，集团未按预定还款日期偿还若干银行及其他借款144.66亿元[63] - 2022年6月30日之后，集团未偿还自七月起及直至报表获批准当日止到期的若干银行及其他借款3.17亿元[63] - 2022年6月30日借款81,315,720千元，较2021年12月31日的69,709,562千元有所增加[74] - 2022年6月30日负债比率为146%，高于2021年12月31日的130%[77] - 2022年6月30日债务净额为110,924,665千元，2021年12月31日为107,735,570千元[77] - 2022年银行借款增添971108千元，还款3540742千元，汇兑亏损174975千元，6月30日为57976851千元[103] - 2022年银行借款实际利率为5.64%，2021年同期为5.95%[103] - 2022年6月30日，余下2016年公开债券账面价值为2840775000元[105] - 2022年6月30日，余下2016年非公开债券账面价值为2115000000元[106] - 2018年12月3日公司发行4000万张面值合计40亿元公司债券，固定利率6.58%，四年后到期[107] - 2019年1月3日公司发行7020万张面值合计70.2亿元公司债券，固定利率7.00%，四年后到期[107] - 截至2022年6月30日，2018年公开债券账面价值为80.07488亿元[107] - 2019年5月8日公司发行1580万张面值合计15.8亿元公司债券，固定利率5.60%，四年后到期[108] - 2019年5月8日公司发行400万张面值合计4亿元公司债券，固定利率6.48%，五年后到期[108] - 截至2022年6月30日，2019年公开债券账面价值为4.00001亿元[108] - 2020年4月23日公司发行1000万张面值合计10亿元公司债券，固定利率6.30%，四年后到期[109] - 截至2022年6月30日，2020年非公开债券账面价值为5.58亿元[109] - 截至2022年6月30日，2016、2018、2019年公开债券公允价值合计46.7665亿元[110] - 2017年1月13日集团附属公司怡略发行本金2.65亿美元优先票据，利率5.75%，发行价为99.146% [113] - 2019 - 2021年公司发行多笔优先票据，如2019年票据二本金3亿美元，利率9.125%，所得款项净额19.84亿元[114] - 2021年2月2日发行2023年8月2日到期优先票据，本金5亿美元，利率11.75%，所得款项净额31.98亿元[115] - 2020年11月18日发行2022年11月18日到期优先票据，本金3.6亿美元，利率12.375%，所得款项净额23.24亿元[114] - 2022年6月30日优先票据公允价值为72.31亿元，2021年12月31日为133.74亿元[117] - 2022年上半年优先票据账面价值变动：发行无，赎回7.39亿元，利息支出14.73亿元等，6月30日为33.01亿元[118] - 其他借款2022年6月30日账面价值为21.34亿元，2021年为27.20亿元[121] - 其他借款2022年上半年变动：增添3.50亿元，出售附属公司减少0.52亿元，还款4.60亿元等[121] - 基金安排实际利率2022年为3.99% - 36%，2021年为3.99% - 20%[122] - 2022年6月30日公司银行及其他借款合计718.91亿元以多种资产及附属公司权益抵押[122] - 优先票据实际利率介于6.25% - 13.51%（2021年上半年为6.25% - 13.30%）[117] 公司盈利情况 - 公司上半年盈利受出售资产、外汇波动和协议销售交付减少等因素拖累，毛利率较低[7] - 集团营业额主要来自物业发展、投资物业租金及酒店运营，物业发展营业额由去年同期359.46亿元减少58%至151.49亿元[22] - 投资物业租金收入由2021年上半年5.33亿元减少23%至4.09亿元，酒店运营营业额由去年同期25亿元减少至17.81亿元[22] - 2022年上半年销售成本为149.85亿元，较去年同期309.23亿元减少52%[24] - 本期物业发展整体毛利率为18.9%，2021年同期为22.3%[25] - 按营业额划分的五大城市海南、北京、赣州、沧州及重庆占总营业额的42.2%，毛利率分别为27%、53%、24%、11%及43%[25] - 其他收入及其他收益－净额由2021年上半年21.64亿元收益减少至2022年上半年亏损23.89亿元[26] - 销售及营销开支从2021年上半年14.82亿元降至8.32亿元，降44%，占营业额百分比从3.8%升至4.7%；管理开支从27.27亿元减至19.34亿元[27] - 融资成本－净额增加226%至52.02亿元，主要因人民币兑美元汇率贬值产生汇兑亏损21.57亿元[28] - 应占联营及合营企业四个项目合并营业额为82.86亿元[29] - 所得税开支总额为4.63亿元，土地增值税占物业发展营业额百分比从2.5%减至1.3%[30] - 2022年上半年净亏损68.99亿元，2021年同期为净溢利31.81亿元[31] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业额为17,782,073千元，较2021年同期的39,493,138千元大幅下降[56] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为2,797,162千元，较2021年同期的8,569,969千元大幅下降[56] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营亏损为2,439,352千元，而2021年同期为经营溢利7,060,800千元[56] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期间亏损为6,899,463千元，而2021年同期为期间盈利3,181,021千元[56] - 2022年本公司所有者应占亏损每股基本及摊薄亏损为1.8441元，而2021年为每股盈利0.8209元[56] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期间全面收入总额为 - 6,767,150千元，而2021年同期为3,091,867千元[57] - 2022年上半年集团营业额（来自外部客户）为177.82亿元，2021年同期为394.93亿元[83][84] - 2022年上半年集团亏损6.90亿元，2021年同期盈利3.18亿元[83][84] - 2022年上半年融资成本净额为5.20亿元，2021年同期为1.59亿元[83][84] - 2022年上半年物业发展营业额为151.54亿元，2021年同期为359.46亿元[83][84] - 2022年上半年物业投资营业额为4.59亿元，2021年同期为6.37亿元[83][84] - 2022年上半年酒店营运营业额为1.86亿元，2021年同期为2.64亿元[83][84] - 截至2022年6月30日，投资物业金额为34,963,898千元，较2021年6月30日的35,130,688千元有所下降[88] - 2022年上半年合营企业权益于6月30日为9,032,560千元，较年初的11,085,159千元减少，主要因出售合营企业股权[90] - 2022年上半年联营公司权益于6月30日为3,296,201千元，较年初的3,323,709千元略有下降[91] - 2022年6月30日，其他金融资产中债券投资为972,406千元，较年初的1,026,645千元减少，期内确认公允价值亏损54,239千元[93][94][95] - 截至2022年6月30日止六个月其他收入为1.31亿元，2021年同期为4.91亿元[126] - 截至2022年6月30日止六个月其他收益净额为 - 2.52亿元，2021年同期为1.67亿元[127] - 截至2022年6月30日止六个月融资成本净额为5.20亿元，2021年同期为1.59亿元[128] - 截至2022年6月30日止六个月所得税开支为 - 0.10亿元，2021年同期为2.37亿元[129] - 根据中国会计准则，截至2022年6月30日止期间亏损6,806,800千元，2021年盈利3,532,824千元[146] - 根据香港财务报告准则，截至2022年6月30日止期间亏损6,899,463千元，2021年盈利3,181,021千元[146] 土地储备与项目开发 - 截至2022年6月30日，公司土地储备总建筑面积约6292.4万平方米，可售面积约4858.5万平方米[11] - 公司上半年落成可售面积101.2万平方米，2022年下半年预期落成约482.1万平方米，全年预期落成583.3万平方米[12] - 截至2022年6月30日，发展中物业的总建筑面积约1882.4万平方米[11] - 公司业务布局超145个城市和地区，协议销售来自192个项目，分布在国内27个省份及海外4个国家的111个城市[11][14] - 期内新增土地总可售面积约13.8万平方米，2022年6月30日土地储备总建筑面积6292.4万平方米，总可售面积4858.5万平方米[20] - 截至2022年6月30日，发展中物业总建筑面积约1882.4万平方米，总可售面积约1343.2万平方米[17] - 截至2022年6月30日，运营中投资物业组合总建筑面积约188.3万平方米，在建或规划中的约174.2万平方米[18] - 集团拥有93间运营中酒店，总建筑面积407.47万平方米，总客房数28056间，另有约39间在建及规划中[19] 协议销售情况 - 2022年上半年，公司总协议销售额为265.0亿元，销售面积203.36万平方米，平均售价约每平方米13000元[14] - 总协议销售额最高的十大省份合计贡献约190.8亿元，占协议销售约72%[14] - 一线及二线城市协议销售贡献73%，三三线及以下城市贡献23%，海外贡献4%[14] - 62%的协议销售来自高层住宅物业，4%来自别墅，34%来自商业及其他[14] 公司未来计划 - 公司下半年将继续与投资者洽商以改善流动性状况[6] - 公司将专注开发优质土地储备创造合同销售，对收购土地保持谨慎，注重有纪律的资本支出计划[8] - 公司将加快开发中及已落成物业的预售及销售，加快收回预售款项及其他应收款[64] - 公司将继续寻求机会出售若干项目开发公司股权以产生额外现金流入[64] - 公司已作出重大调整控制行政成本，避免不必要资本开支，维持资金流动性[64] - 公司有信心达成友好解决方案应对未决诉讼[65] 公司股权与股东情况 - 2022年6月30日，公司已发行股份