公司基本信息 - 公司股份代号为08057，报告期为2021/2022年[1] - 公司呈上截至2022年3月31日止年度的年报[20] - 公司核数师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司[12] - 公司注册办事处位于开曼群岛[12] - 公司香港主要营业地点位于香港黄竹坑香叶道2号One Island South 8楼26 - 28室[12] - 公司主要往来银行为香港上海滙丰银行有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[12] - 公司网址为www.madison - group.com.hk[12] 公司人员变动 - 杨浩基先生自2021年11月8日辞任公司秘书，蔡燕瑛女士同日获委任[11] - 授权代表杨浩基先生自2021年11月8日辞任，蔡燕瑛女士同日获委任[12] - 蔡燕瑛自2021年11月8日起任公司秘书及授权代表[62][64] - 左贤自2022年1月起任麦迪森（中国）有限公司财务总监[60][63] 公司业务概况 - 疫情后香港和中国内地经济逐渐复苏，公司葡萄酒业务和贷款融资业务在本年度反弹，但仍受新冠变种威胁，业务前景不确定[17] - 公司认为业务多元化可带来协同效应，提升基础业务，增加收入，降低成本影响，为股东创造长期价值[18] 公司管理层信息 - 郭群女士52岁，2017年9月25日任执行董事，有超25年会计及审计经验[25][29] - 张利先生49岁，2019年11月22日调任执行董事，金融市场投资管理超20年[27][30] - 叶祖贤先生71岁，2017年2月1日任独立非执行董事，教育经验丰富[34][36] - 叶先生2014 - 2020年任香港金融管理学院客座教授[34][36] - 叶先生2010 - 2019年9月为香港教育局项目统筹[34][36] - 叶先生1973 - 1997年于培侨中学任教，1997 - 2002年任校长[34][36] - 计祖光先生65岁，于2019年10月3日及2020年7月31日分别获委任为非执行董事及公司主席，2012年8月起任星火董事[40][44] - 范伟女士66岁，于2015年9月21日获委任为独立非执行董事，同时担任薪酬委员会主席等职[47][50] - 朱健宏先生57岁，于2015年9月21日获委任为独立非执行董事，担任审核委员会主席等职，曾在多家上市公司任职[49][51] - 朱健宏先生于1998年12月毕业于香港大学取得工商管理硕士学位[53][55] - 朱健宏先生自2021年12月起任凯富善集团控股独立非执行董事，自2021年10月起任北大资源（控股）有限公司独立非执行董事等[55] - 刘美珍博士58岁，于2019年6月4日获委任为独立非执行董事，担任多个委员会成员[57] - 刘美珍博士2001年获香港大学法学硕士学位，2006年获中国政法大学民商法学博士学位[58] - 计祖光先生1992年毕业于中共中央党校，主修经济管理，2006年获新加坡南洋理工大学高级商业管理硕士学位[42][45] - 范伟女士2001年3月毕业于澳洲梅铎大学取得工商管理硕士学位[48][51] - 叶先生1972年在加拿大滑铁卢大学取得数学学士学位，1982年在香港中文大学教育学院取得教育文凭[39][44] 优派能源相关事件 - 2016年3月29日，有人就2.3亿港元已到期可换股债券向优派能源提清盘呈请[33][35] - 2016年5月18日，有人就1.5亿港元已到期可换股债券向优派能源提清盘呈请[33][35] - 优派能源于2022年1月5日取消上市[33][35] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2022年3月31日止年度持续经营业务收入约1.305亿港元，较2021年的1.069亿港元增长约22.1%[68][69] - 公司2022年持续经营业务亏损约1590万港元，较2021年的1780万港元减少约10.7%[71][73] - 公司2022年毛利增加约1360万港元，其他收入上升约1320万港元，融资成本减少约2390万港元[71][73] - 公司2022年衍生金融工具公平值变动收益减少约3550万港元，应收贷款及利息减值净额增加约1540万港元[71][73] - 公司2022年应收贷款及利息减值亏损净额约3560万港元，2021年为2010万港元[72][73][75][78] - 年内应收贷款及利息减值净额约为3560万港元，2021年为2010万港元，其中约1660万港元为增加拨备，约1890万港元为直接撇销[82][84] - 2022年3月31日，集团贷款组合扣除拨备后账面价值约为3.955亿港元，2021年为4.095亿港元[85] - 公司持续经营业务收入约1.305亿港元（2021年：1.069亿港元），同比增加约2360万港元或22.1%，其中葡萄酒业务约6540万港元（2021年：5120万港元），贷款融资业务约6510万港元（2021年：5570万港元），金融服务业务无收益[101][104] - 持续经营业务中葡萄酒业务毛利率增至约19.5%（2021年：16.8%），总毛利率降至约59.6%（2021年：60.1%）[102][104] - 持续经营业务毛利约7780万港元（2021年：6430万港元），同比增加约21.0%[103][105] - 持续经营业务员工成本及行政及其他经营开支分别约3390万港元及1630万港元（2021年：分别为3030万港元及1340万港元），同比分别增加约11.9%及21.6%[103][105] - 持续经营业务折旧约590万港元，较2021年约1170万港元减少约49.6%[103][105] - 持续经营其他收入从去年约550万港元增至本年度约1870万港元，主要因汇兑收益净额增加约740万港元、应收代价利息收入约320万港元、出售使用权资产收益约420万港元[107][111] - 融资成本约2750万港元（2021年：5150万港元），主要来自可换股债券等[108][112] - 公司持续经营业务亏损约1590万港元（2021年：1780万港元），同比减少约10.7%[109][112] - 亏损包括贷款融资业务贷款及应收利息减值亏损净额约3560万港元（2021年：2010万港元），衍生金融工具及金融资产公平值变动收益分别约700万港元（2021年：4250万港元）及50万港元（2021年：180万港元），已终止经营业务亏损约130万港元（2021年：3310万港元）[110][113] - 截至2022年3月31日，集团流动资产净额约为1.227亿港元（2021年：1.826亿港元），现金及现金等价物约为4970万港元（2021年：1970万港元）[115][119] - 截至2022年3月31日，集团有息及无息借款约为3.526亿港元（2021年：3.481亿港元）[115][119] - 截至2022年3月31日，集团流动比率约为1.3倍（2021年：1.7倍），资产负债比率约为200.1%（2021年：145.6%）[116][119] - 截至2022年3月31日，公司已发行股份总数为623,127,227股[122][124] - 截至2022年3月31日止年度，葡萄酒、贷款融资、金融服务业务分别占总收益约50.1%、49.9%及0%（2021年：47.9%、52.1%及0%）[135][137] - 与去年相比，葡萄酒业务及贷款融资业务收入分别增加约1420万港元及940万港元，金融服务业务无收入[136][137] - 2022年3月31日，公司雇用124名员工（2021年：128名）[145][149] - 截至2022年3月31日，公司可供分派储备为3380万港元，2021年为1.595亿港元[165][170] 公司贷款组合情况 - 企业借款人占贷款组合账面价值比重为29%（1年期内28%，2 - 5年期1%），个人借款人占比71%（1年期内67%，2 - 5年期4%）[86] - 贷款月利率为0.3 - 3%，到期日为1年以内或2 - 5年[86] - 截至2022年3月31日，贷款组合账面价值约32.5%有抵押品，约67.5%为无抵押[87][89] - 年末发放给最大借款人和前五名借款人的贷款分别占集团贷款组合的约9%和32%[87][89] 公司信贷政策 - 集团制定信贷政策、指引及程序，涵盖尽职审查、信贷评估、文件签订、持续监控、还款及收回等关键内控[88][89] - 尽职审查包括对贷款申请人身份和财务背景检查，必要时进行公司、法律等调查及物业查册和实地考察[90] - 信贷评估由专人进行并由经理检视，包括分析申请人还款能力、信贷记录及抵押品变现回收率[93] - 持续监控包括监控还款情况、与借款人沟通财务状况及定期检视信贷额度和抵押品市值[95] 公司股权交易及票据情况 - 2021年6月17日公司出售Madison Lab全部已发行股本及股东贷款，对应Bitocean约59.3%股权，出售代价9000万港元，以本金9000万港元承兑票据支付，原到期日2021年12月16日，年利率2%，后延期至2022年6月16日，年利率提至3%[98][99] - 2021年6月17日，公司子公司出售Madison Lab全部股份及股东贷款，代价为9000万港元[132] - 2021年12月16日，双方延长票据到期日至2022年6月16日，利率从2.0%提高到3.0%[132] - 2021年6月17日，公司附属公司出售Madison Lab全部股本和应付股东借款，代价9000万港元，以承兑票据支付，年利率2%，后延期至2022年6月16日，利率提至3%[133] - 2022年4月1日，公司赎回收购Hackett Enterprises Limited 77%权益的承兌票據2部分本金1.19525亿港元，未偿还本金6559.5万港元到期日从2022年3月29日延长至2023年3月29日[155][158] - 2022年6月6日，公司与SRA订立购股權協議，SRA可行使购股權要求公司按每股1.03港元配發及發行最多8592.233万股购股權股份[156][159] - 截至报告日期，公司间接非全资附属公司酩酒貸有限公司结欠SRA本金15亿日圆贷款，到期日从2021年9月30日延长至2023年9月30日[156][159] 公司股份配售情况 - 2020年12月4日，公司与配售代理订立配售协议，以每股0.055港元的价格配售最多1,038,545,379股新股份[123][124] - 配售所得款项净额约为5600万港元，净发行价约为每股0.054港元，配售于2020年12月22日完成[125][126] - 配售所得款项净额用于偿还借款4000万港元、购买葡萄酒600万港元、一般营运资金1000万港元[128] 公司股息及股东大会相关 - 年内，集团无资本承担和或然负债，董事不建议派发末期股息[128] - 董事会不建议派付2022年度末期股息，2021年也未派付[166][171] - 公司股东大会定于2022年8月9日举行，8月3日至8月9日暂停办理股份过户登记手续[174][179] - 为符合出席股东大会并投票资格，所有过户文件及股票须于2022年8月2日下午4时30分前送交指定登记处[174][179] 公司业务风险 - 葡萄酒业务面临滞销存货、产品责任申索、外汇汇率波动风险[143] - 金融服务业务面临客户撤出及终止项目或拒不或延迟付款、无法挽留及激励主要管理人员开展业务、面临专业责任及诉讼风险[143] - 贷款融资业务面临客户或金融工具对手方未能履行合约责任、政府政策及监管规定不明朗风险[143] 公司环保与合规 - 公司致力于建设环保企业，不产生生物质废物和排放大量空气污染物，鼓励员工环保[146][150] - 年内，公司在重大方面遵守中国、香港和日本适用法律法规[152] 公司未来规划 - 2022年初香港第五波疫情影响公司上半年业绩，公司将审查业务组合并寻找投资机会[154] 公司年报其他信息 - 本集团过去五个财政年度业绩及资产与负债概要载于年报第280页[175][180] - 公司年内股本变动详情载于综合财务报表附注35[176][180] - 年内公司及附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[183][186] - 集团物业、厂房及设备年内变动详情载于综合财务报表附注17[184][186] 公司董事相关安排 - 本年度及报告日期董事包括郭群女士等，张利等三人将在股东周年大会退任，张利和朱健宏愿膺选连任，范伟不再参选[187][189] - 董事及高级管理层履历详情载于年报第5至10页