公司基本信息 - 公司为智易控股有限公司，股份代号8100，于开曼群岛注册成立及于百慕达存续[2] - 公司执行董事为黄靖淳先生（主席）、刘兆昌先生（行政总裁），独立非执行董事为陈勇先生、郑康棋先生、徐灿杰教授[13] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House，2 Church Street，Hamilton HM 11 [13] - 公司总办事处及香港主要营业地点位于香港湾仔告士打道181 - 185号中怡商业大厦12楼1204 - 5室[15] - 公司股份过户登记总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，位于Bermuda的Clarendon House，2 Church Street，Hamilton HM 11 [15] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[15] - 公司主要往来银行为交通银行股份有限公司、星展银行（香港）有限公司[15] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[15] - 公司网站为www.geth.com.hk [15] 公司业绩及展望 - 公司将提呈截至2021年12月31日止年度的年度业绩连同集团的策略及展望[18] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司录得亏损约1092.9万港元，2020年亏损约3241万港元[19] - 2021年公司拥有人应占综合亏损约为1819.7万港元，2020年亏损约3928.6万港元[19] - 截至2021年12月31日，公司拥有现金及现金等价物以及已抵押银行存款约8248.2万港元，流动资产净值约10346.9万港元[22][23] - 2021年公司收入约为1.14535亿港元，较2020年收入约2.31404亿港元减少约50.5%[61][64] - 2021年公司毛利由2020年约715.09万港元增加约5.2%至本年度约752万港元[63][65] - 2021年公司融资成本约为23.5万港元，较2020年约9.8万港元增加约139.8%[66][67] - 2021年公司录得亏损净额约1092.9万港元（2020年：亏损净额约3241万港元）[62][68] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和已抵押银行存款约为8248.2万港元，2020年12月31日约为1.18804亿港元[72][76] - 截至2021年12月31日，公司借款约为126.7万港元，贷款无抵押，年利率3% - 12%，一年内偿还[73][76] - 截至2021年12月31日，公司总资产约为3.09511亿港元，2020年12月31日约为3.26665亿港元；总负债约为5703.3万港元，2020年12月31日约为5782.1万港元；资产负债比率约为18.4%，2020年12月31日约为17.7%[74] - 董事会不建议支付2021年度股息，2020年也未支付[74] - 截至2021年12月31日，公司已抵押银行存款约8.1万美元（约63万港元），为50万港元银行融资作担保，存款年利率0.025%，期限6个月[74] - 截至2021年12月31日，公司未提取银行融资约为20.6万港元，2020年12月31日约为24.2万港元[74] - 2021年公司业务活动主要以港元、美元和人民币计价，美元是主要交易货币，公司无重大外汇风险[79][80] - 截至2021年12月31日，公司总资产中FVTOCI金融资产约106.7万港元、FVTPL金融资产约3048.8万港元、商誉约6052.5万港元、无形资产约1.02852亿港元[82] - 截至2021年12月31日，公司贸易及其他应收款约为2799.4万港元[85] - 2021年公司信用风险主要来自B2C在线销售平台、B2B产品贸易业务、企业管理解决方案及IT合约服务业务[85] - 2021年12月31日，集团贸易及其他应收款项约2799.4万港元[86] 软件业务线数据关键指标变化 - 2021年软件业务收入约为8780万港元，占公司总收入约76.7% [19] - 2021年软件业务收入较2020年约8225.2万港元增加约6.7% [30][33] - 2021年软件业务分部溢利约1567.8万港元，2020年溢利约2334.7万港元[30][33] - 2021年软件业务商誉减值亏损约900万港元，2020年无[30][33] - 截至2021年12月31日，Boom Max集团产品新用户总数超5800万，2020年超6100万[36][38] - 2021年集团录得有关软件业务的商誉减值亏损约900万港元[119][124] - 2021年12月31日，Boom Max集团账面价值于减值前约为2.07亿港元（2020年12月31日：约1.9亿港元）[121][126] - 2021年12月31日，Boom Max集团可收回金额约为1.93亿港元（2020年12月31日：约1.96亿港元），相当于约2490万美元（2020年12月31日：约2520万美元）[122][127] - 2021年Boom Max集团100%权益的商誉减值亏损约为1400万港元，集团参考其65.177%股权确认商誉减值亏损约900万港元[129][133] - 2021年预测2022 - 2026年预期平均销售增长率约为5.42%，2020年预测2021 - 2025年预期平均销售增长率约为5.16%[132][134] - 2021年预测期间的预期年度毛利率净值低于2020年就上一预测期间所作的预测[130][134] - 软件业务现金产出单元的使用价值通过加权平均资本成本贴现自由现金流量得出，加权平均资本成本考虑权益成本及债务成本，权益成本根据资本资产定价模型计算[137] - 2021年12月31日香港无风险利率约为1.35%，2020年12月31日为0.59%[138] - 2021年12月31日香港预期市场回报率约为15.31%，2020年12月31日为15.79%[138] - 2021年12月31日市场风险溢价为13.96%，2020年12月31日为15.20%[138] - 2021年12月31日小型公司风险溢价为5.01%，2020年12月31日为4.99%[138] - 2021年12月31日杠杆贝塔值约为0.821，2020年12月31日为0.811[138] - 2021年12月31日可比公司平均债务权益比率约为16.03%，2020年12月31日为13.71%[142] - 2021年和2020年12月31日债务成本均为7%[142] - 2021年12月31日Boom Max集团加权平均资本成本约为16.17%，2020年12月31日为16.45%[142] - 2021年12月31日应用于估值的永久增长率约为2.71%，2020年12月31日为2.88%[142] - 市场风险溢价从2020年12月31日的约15.20%降至2021年12月31日的13.96%，导致WACC下降[146] - 市场风险溢价由2020年12月31日约15.20%降至2021年12月31日的13.96%，加权平均资本成本由2020年12月31日约16.45%降至2021年12月31日约16.17%[148] - 2021年12月估值自由现金流量现值总和约2490万美元，2020年12月估值约2520万美元[152] - 2022 - 2026年预期平均销售增长率为5.42%，2021 - 2025年为5.16%[152] - 2022 - 2026年预期年度毛利率范围为79.80%，2021 - 2025年为77.24%[152] - 2022 - 2026年预期年度纯利率范围介乎23.61%至30.15%，2021 - 2025年介乎26.37%至31.87%[152] - 企业税率为16.50%[152] - 2021年12月估值加权平均资本成本为16.17%，2020年12月估值为16.45%[152] - 2021年12月估值永久增长率为2.71%，2020年12月估值为2.88%[152] - 2021年12月估值使用价值较2020年12月减少，原因是2021年预测期年度纯利率低于2020年预测[155][156] - 包含商誉的现金产出单元减值测试详情于综合财务报表附注22披露[160] 软件业务发展策略 - Boom Max集团持续加强软件行业市场地位，加大研发投入，升级产品以跟上科技趋势[34] - Boom Max集团继续建立和加强销售及分销渠道，探索新兴市场商业机会[36][38] 企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务线数据关键指标变化 - 2021年企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务收入占公司总营业额约23.2% [21][23] - 企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务2021年收入约2657.9万港元，2020年约2789.2万港元，同比减少约4.7%[43][44] - 企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务2021年亏损约156.1万港元，2020年亏损约1790.7万港元，亏损减少主要因威发香港商誉无减值亏损（2020年为1130万港元）[43][44] - 截至2021年12月31日，威发香港可收回金额估值约2770万港元，超出账面价值约1642.9万港元，本年度无减值[43][44] 企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务发展策略 - 受疫情和行业竞争影响，企业管理解决方案及资讯科技合约服务业务来年市况仍具挑战，公司将扩大客户基础并关注业务前景[45][46] B2C在线销售平台和B2B产品交易业务线数据关键指标变化 - B2C在线销售平台和B2B产品交易业务2021年收入约15.6万港元，2020年约1.2126亿港元，同比减少约99.9%[48] - B2C在线销售平台和B2B产品交易业务2021年亏损约365.4万港元，2020年亏损约501.5万港元，同比减少约27.1%[48] - 2021年B2C网上销售平台及B2B产品贸易业务100%（2020年：逾81%）的收入来自电子生活产品销售[50][52] - 2021年B2C网上销售平台及B2B产品贸易业务收入约为15.6万港元（2020年：约1.2126亿港元），较2020年减少约99.9%[52] - 2021年B2C网上销售平台及B2B产品贸易业务分部亏损约为365.4万港元（2020年：亏损约501.5万港元），较2020年减少约27.1%[52] 证券投资业务线数据关键指标变化 - 2021年证券投资业务分部亏损约585.3万港元（2020年：亏损约1277.5万港元）[55][58] - 2021年透过损益以公平价值列账的金融资产公平价值亏损净额约615.1万港元（2020年：公平价值亏损约872.9万港元）[55][58] - 截至2021年12月31日，透过损益以公平价值列账的金融资产及透过其他全面收益以公平价值列账的金融资产的公平价值分别约为3048.8万港元（2020年12月31日：约1231万港元）及约为106.7万港元（2020年12月31日：约113.5万港元）[57][59] 肇坚诉讼相关情况 - 2018年7月3日，公司全资附属公司肇坚有限公司接获“肇坚诉讼”相关经修订令状及经修订申索陈述书[89] - 2018年11月22日，肇坚对经修订申索陈述书提出抗辩[92][93] - 2019年12月3日，原告人对肇坚之抗辩提出答辩，肇坚诉讼状书尚未结束[92][93] 爱拼集团控股收购及相关诉讼情况 - 2016年6月13日，公司全资附属公司Lucky Famous与卖方及担保人订立买卖协议，有条件收购爱拼集团控股51%股权[95] - 收购爱拼集团控股51%股权代价为2040万港元，可下调，将通过发行4080万股入帐列作缴足的公司新普通股支付，发行价每股0.50港元[95] - 收购爱拼集团控股事项于2016年7月1日完成[95] - 若2016财年及2017财年AP集团投资拥有人应占经审核综合除税后溢利低于1600万港元，卖方需支付调整金额[97] - 调整金额公式为A = 2040万港元 – (NP/2) x 5 x 51%，NP为2016财年及2017财年纯利，若为负则视为零