公司业务与市场 - [公司开发、制造和销售LED芯片、组件、模块和系统，产品用于多种工业和照明应用，客户主要是照明产品ODM和终端用户，且产品销售集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度等市场][177][178] - [公司将更多资源投入模块和系统设计，目标市场包括UV LED工业打印机、水族照明等领域][181][182] - [公司核心产品为LED组件、模块、系统、芯片及照明产品，客户集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度][292] 疫情影响与应对 - [受COVID - 19影响，公司最大客户Revlon推迟订单，预计2021年11月30日结束的第一季度及后续季度销售收入下降，公司申请并获得台湾政府补贴，银行给予12个月延期还款期][180] 股权与融资计划 - [2021年7月公司建立ATM股权计划，可不时出售至多2000万美元普通股][180] - [2021财年第四季度，公司出售344391股普通股，总收益420万美元，支付配售代理费用12.5万美元；预计2022财年偿债和履行合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过ATM计划发行额外股权来满足][249][250] - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可出售最高20000000美元的普通股，7月发行344391股，毛收入4175225美元，支付费用126576美元][373] 客户销售占比 - [2021年和2020年8月31日止年度，公司前三大客户销售分别占总收入的52%和61%][184] - [公司前十大客户收入占比在2021年和2020年分别为82%和83%，荷兰、台湾、美国、德国、日本和印度等国家和地区的净收入合计占比在2021年和2020年分别为83%和90%][190] - [客户A在2021和2020年分别占公司总净应收账款的53%和50%，占总净收入的27%和17%][311][312] - [客户B在2021和2020年分别占公司总净应收账款的20%和0%，占总净收入的15%和30%][311][312] - [客户C在2021和2020年分别占公司总净应收账款的0%和29%，占总净收入的11%和4%][311][312] 知识产权纠纷 - [2012年6月公司与Cree达成知识产权纠纷和解，同意永久禁令并支付和解费][184] 现金与债务情况 - [截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物增至480万美元，主要因ATM计划出售344391股普通股净收益400万美元][184] - [2019年12月公司发行200万美元可转换无担保本票，2020年5月60万美元可转换票据转换为20万股普通股，截至2021年和2020年8月31日，未偿还本金总计140万美元][184] - [公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划，2021年5月26日本票延期一年至2022年5月30日到期][184] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][199] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][241] - [截至2021年8月31日和2020年，公司受限现金等价物当期部分分别为9万美元和8.5万美元][314] - [截至2021年8月31日和2020年，公司非当期受限现金分别为10.5万美元和9.5万美元][314] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为767.8万美元和765.9万美元，扣除当期分期付款后分别为256.9万美元和290.9万美元][353] - [公司与兆丰国际商业银行的两笔新台币贷款年利率分别为1.465%和1.845%，自2021年5月起需每月支付本金及利息，最终还款时间为2027年7月][353] 应对竞争策略 - [公司计划通过专注LED组件产品销售、调整产品组合、提高生产良率等方式应对竞争和价格下降压力][181] 资产处置收益 - [公司在2021年和2020年处置长期资产的净收益分别为28.6万美元和66.9万美元][196] - [公司在2021年和2020年处置投资的收益分别为0和63.4万美元][199] - [2021年和2020年长寿命资产处置净收益分别为28.6万美元和66.9万美元，2021年较2020年减少57%，主要因处置闲置设备][232] - [2021年和2020年投资处置收益分别为0和63.4万美元，2021年较2020年减少100%][233] 税收情况 - [美国联邦企业所得税税率自2018年起从34%（某些情况下为35%）降至21%，公司预计无需为此缴纳税款][204] - [台湾企业所得税税率在2021年和2020年均为20%，替代最低税税率为12%，未分配盈余附加税税率自2019年8月31日起从10%降至5%，公司预计无需缴纳未分配盈余税][205] 经营亏损与结转 - [截至2021年8月31日，公司外国净经营亏损结转总额为1.151亿美元，将在未来不同年份到期][207] - [截至2021年8月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转2990万美元，将于2026财年开始分阶段到期；有外国净运营亏损结转1.15亿美元，主要来自台湾子公司][237][239] 存货减记 - [公司在2021年和2020年的存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品的陈旧过时有关][209] - [2021财年和2020财年存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品过时有关][228] 成本削减与费用预计 - [公司预计销售、一般和行政费用将随着成本削减举措的实施和运营的精简而减少][195] 各财年收入情况 - [2021财年公司净收入为473.5万美元，较2020财年的606.8万美元下降22%，主要因LED组件和其他收入减少，部分被LED芯片和照明产品收入增加抵消][222][223][225] - [2021财年LED芯片收入为17.1万美元，占比4%，较2020财年的6.9万美元增长148%，主要因销量变化][223] - [2021财年LED组件收入为325.9万美元，占比69%，较2020财年的397.7万美元下降18%，因销量和平均售价降低][223][226] - [2021财年照明产品收入为73万美元，占比15%，较2020财年的54.8万美元增长33%，因LED灯具和改造需求增加及非经常性项目订单减少][223][226] - [2021财年其他收入为57.5万美元，占比12%，较2020财年的147.4万美元下降61%，主要因服务提供和原材料销售减少][223][227] 营收成本与毛利润 - [2021财年营收成本为370.2万美元，较2020财年的447.8万美元下降17%，因成本削减、销量下降及折旧和闲置产能费用减少][223][228] - [2021财年毛利润为103.3万美元，毛利率22%，较2020财年的159万美元和26%下降，因低利润率产品销售增加][222][223][229] 经营亏损情况 - [2021财年经营亏损为391.8万美元，较2020财年的208.7万美元扩大，主要因研发和销售管理费用增加][222] - [2021年净亏损285.7万美元，2020年为54.7万美元，亏损幅度扩大[282][289]] - [2021年综合亏损295.9万美元，2020年为65万美元[282]] - [2021和2020财年运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元][296] 汇率影响 - [2021年8月31日新台币兑美元汇率为27.75，11月22日为27.78，汇率波动会影响财务报表换算金额][219] 费用变化情况 - [研发费用从2020年的150万美元增加到2021年的160万美元，增幅为6%，主要因研发材料和用品费用增加13.9万美元，部分被工资和其他运营费用减少抵消][230] - [销售、一般和行政费用从2020年的280万美元增加到2021年的360万美元，增幅为29%，主要归因于专业费用增加83.5万美元，部分被工资、运输和其他费用减少抵消][231] 净利息与其他收入 - [2021年和2020年净利息费用分别为37.1万美元和35.8万美元，主要因2019年12月发行140万美元可转换票据及与董事长、大股东的320万美元贷款][233][234] - [2021年和2020年其他净收入分别为109万美元和91.2万美元，主要包括政府补贴和租金收入][233][234] - [2021年和2020年外汇交易净收益分别为34.2万美元和35.2万美元，主要因美元对新台币贬值][233][234] 现金流量情况 - [2021年净运营活动现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元；2021年投资活动提供净现金15.9万美元，2020年为51.8万美元；2021年融资活动提供净现金399万美元，2020年为241.5万美元][254] - [2021年融资活动净现金主要来自私募发行普通股所得420万美元，2020年主要来自可转换票据所得200万美元和发行普通股所得70万美元][256] - [2021年经营活动净现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元[289]] - [2021年投资活动净现金提供量为15.9万美元，2020年为51.8万美元[289]] - [2021年融资活动净现金提供量为399万美元，2020年为241.5万美元[289]] 资本支出情况 - [2021年和2020年资本支出分别为11.8万美元和27.1万美元，未来公司预计继续投资资本支出，但会控制成本和保持财务灵活性][257] 资产负债与权益情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总资产分别为1823.9万美元和1458万美元][274] - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总负债分别为1361.3万美元和1201.2万美元，总权益分别为462.6万美元和256.8万美元][276] 持续经营能力 - [公司持续经营能力存疑，因其运营出现持续亏损且有累计赤字，但财务报表按持续经营假设编制][262] 审计关键事项 - [审计认为收入确认是关键审计事项，涉及管理层对履约义务的判断和审计程序对收入确认时间和金额的评估][267][270] 会计准则变更 - [2019年9月1日，公司因采用新租赁会计准则改变了租赁会计核算方法][263] - [2016 - 2021年FASB发布多项会计准则更新，公司正在评估对合并财务报表的影响][333][334][335] 子公司情况 - [截至2021年8月31日，公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%股权][293] - [2019年11月公司与Xian Chang Ma达成协议出售香港子公司，交易于2020年1月完成，售价14万美元][293] 股票交易信息 - [公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“LEDS”][294] 流动性计划 - [公司制定流动性计划，包括通过降本和销售新产品获正现金流、控成本和资本支出、向大股东发行可转换票据等方式筹集资金][296] 广告成本 - [2021和2020年广告成本均为1000美元，计入销售、一般和行政费用][326] 非控股股东权益 - [2018年9月1日，公司子公司SBDI发行414,000股普通股，非控股股东权益从0增至3.31%；2019年1月至2020年9月，公司回购股份后，截至2021年8月31日，非控股股东权益降至3.05%][330] 资产减值情况 - [2021和2020财年未对长期资产和非合并实体投资确认减值损失][321][322] 存货情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，存货分别为393.7万美元和247.6万美元，存货跌价准备分别为65.9万美元和70.9万美元][338] 会计核算方法 - [公司采用资产负债法核算所得税，评估递延所得税资产的可收回性，必要时计提估值准备][322][324] - [公司将员工股票期权和受限股票单位的薪酬成本按授予日公允价值计入费用，研发成本和广告成本在发生时计入费用][325][326] - [公司认为自身不存在符合FASB定义的经营分部，将运输和处理成本计入收入成本][327] - [基本每股收益按归属于股东的净利润除以加权平均股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释股份][328] - [非控股股东权益在合并利润表中作为合并净利润一部分，在合并资产负债表中作为权益一部分][329] 财产、厂房和设备情况 - [2021年8月31日，公司财产、厂房和设备净值为524.4万美元，2020年为564.5万美元；2021年和2020年折旧费用分别为87.9万美元和83.1万美元][340] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司