财务数据关键指标变化 - 2018 - 2020财年，公司营收分别为1.29亿元、9.24亿元、5.25亿元人民币，2020年为771.1万美元[19] - 2018 - 2020财年，公司净亏损分别为1.53亿元、6565.3万元、1.03亿元人民币，2020年为1510.1万美元[19] - 2020财年营收为5250万元人民币（770万美元），较2019财年的9240万元人民币下降[200] - 2020财年持续经营业务总运营费用为9510万元人民币（1400万美元），2019财年为4870万元人民币[201] - 2020财年研发费用为410万元人民币（60万美元），较2019财年的1330万元人民币下降69.0%[201] - 2020财年持续经营业务净亏损为1.024亿元人民币（1500万美元），2019财年为6510万元人民币[202] - 2020财年归属于公司的净亏损为8530万元人民币（1250万美元），2019财年为6210万元人民币[202] - 截至2020年9月30日，公司持续经营业务现金及现金等价物约为2250万元人民币（330万美元），2019年为320万元人民币[203] - 2020财年公司出售28万股普通股筹集236万美元，9月后又出售219440股普通股筹集262万美元[204] 汇率相关 - 2020年9月30日，人民币兑美元汇率为6.8101元人民币兑1美元[22][23] - 人民币兑美元等货币汇率波动会影响公司以美元计价的资产负债表、每股收益、股息价值和未来美元投资收益[93] 种子分销业务线数据关键指标变化 - 公司在种子分销业务有六家区域合资公司，持股比例为51%或50%[26] - 2019年公司出售郑州分公司种子分销设施，交易仍在完成中[27] - 公司在6个种子分销区域合资企业中，在安徽奥宇持有50%股权，在其他5家持有51%股权[123] - 2018 - 2019年公司成立6个种子分销区域合资企业，2019年9月成立山东奥瑞新农取代山东奥宇[123] 投资相关 - 2019 - 2021年2月1日，BC - TID已向与公司的合资企业投资1.377亿元人民币（2020万美元）[30] - 截至2021年2月1日，BC - TID已按协议向新实体投资1.377亿人民币（2020万美元）[124] - 公司与BC - TID成立的新实体中，BC - TID和公司分别持有51%和49%的股权[124] 审计报告相关 - 2018 - 2020财年审计报告包含持续经营声明[29] 业务战略相关 - 公司专注种子业务生物技术开发，与多所高校合作进行种子基因改造[31] - 公司计划继续种子研发活动，开发面向中国农村市场的农业电子商务平台[28] - 2015年公司开始从传统种子公司向生物技术种子公司进行战略转型[121] 监管与政策风险 - 中国对基因技术和转基因农产品的监管及公众接受度存在不确定性，或影响公司业务[33] - 中国政府近期开始发放转基因作物安全证书，但食品相关转基因产品获批有限，消费者对转基因食品接受度低[34] - 政府可能不批准或限制转基因玉米产品商业化，影响公司未来发展，且无法收回研发成本[35] - 海外销售需遵守外国监管和立法要求，成本高，不满足要求将无法分销产品[36] - 美国市场对转基因种子有严格测试和审批要求，其他国家也存在类似监管和限制[37] - 2016年修订的《种子法》将种子生产和经营许可证制度合并，申请需满足多项条件[153] - 修订后的《种子法》将需售前审批的种子类型从28种减至5种，旨在激励种子研究创新和保障粮食安全[155] - 种子审批过程中，需在至少5个不同地点进行两个生长季的监测生长，增产8%以上且排名前六的种子才能进入第二年测试[158] - 外资企业从事粮食作物种子生产、营销、分销和销售，外资持股比例限制为49%[163] - 2019年电子商务法规定，违规销售假货者最高可罚款200万元人民币[168] - 若公司不符合中国法规，可能被罚款或无法经营业务，影响收入[80] 电商平台风险 - 公司电商平台盈利可能需较长时间，需大量资本投入，利润率可能低于预期[39] - 公司电商平台依赖与第三方合作，但作为新参与者，采购能力弱，产品供应和利润率不确定[40] - 公司电商平台依赖合作伙伴，若合作关系不佳，将对业务和运营产生重大不利影响[45] 合资企业风险 - 公司种子业务在中国有6个合资企业，此类交易存在风险，可能影响营收和现金流[44] 市场竞争风险 - 美国孟山都公司和杜邦先锋公司占据美国转基因玉米种子市场约70%份额，公司面临国际竞争，可能导致销售和许可机会减少[59] - 公司业务面临多方面竞争，包括国内种子市场、电商和区块链业务以及全球生物技术领域，竞争可能影响产品市场接受度和运营结果[55][56][57] - 公司种子产品面临大型中国公司、小型本地种子公司和大型跨国杂交及转基因种子生产商竞争，还面临玉米种子假冒问题[146] 农村电商市场情况 - 中国98%的农村地区已引入光纤和4G网络，农村电商市场潜力巨大但竞争激烈[62] 公司重组与业务停止 - 公司曾实施重组计划，停止农业化学品和棉花种子开发等业务，停止业务会产生相关费用影响财务状况[67] 税收相关 - 北京奥瑞金因“高新技术企业”资质享有15%的优惠企业所得税税率，该资质需每年评估[82] - 若公司被认定为中国“居民企业”，需就全球应税收入缴纳企业所得税，并对非居民企业股东支付的股息代扣10%预提税[86] - 公司各子公司和附属实体每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备，直至储备达到注册资本的50% [90] - 外商投资企业向外国投资者支付的股息需缴纳10%预提税，除非该外国投资者所在司法管辖区与中国有不同预提安排的税收协定[92] - 2008年前，外商投资企业向外国投资者支付的股息免征中国预提税[92] - 公司认为2020年纳税年度不是被动外国投资公司，但无法保证未来不会被认定为被动外国投资公司[103] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国投资者处置股票获利时将按较高普通所得税率而非较低资本利得税率纳税，且部分税款会加收利息[102] - 自2008年1月1日起，外资企业和国内企业统一适用25%的企业所得税税率，北京奥瑞金因被认定为新技术企业，适用15%的优惠税率[171][172] - 自2019年4月1日起，在中国销售货物等一般需按销售总收入的13%缴纳增值税，北京奥瑞金自2001年8月1日起获得增值税免税资格[173] 公司治理与股东相关 - 公司组织文件中的某些条款可能会阻碍第三方收购，限制股东溢价出售股票的机会[104] - 公司作为外国私人发行人，向股东和美国证券交易委员会报告财务报表和其他重大事件的要求较低，投资者可能无法及时获得信息[105] - 若公司中国居民股东未按规定进行外汇登记，公司可能无法分配利润，还可能面临法律责任[94] 会计师事务所聘请 - 公司于2020年1月3日聘请Borgers为独立注册会计师事务所[113] 公司上市情况 - 公司普通股于2019年6月5日起在纳斯达克资本市场交易，此前于2005年11月8日至2007年6月25日在纳斯达克全球市场交易，2007年6月26日至2019年6月4日在纳斯达克全球精选市场交易[120] 资产出售与交易 - 2016年9月公司签订主交易协议出售商业种子生产和分销资产，2018年完成第一阶段，终止第二阶段[122] - 2017财年公司出售德农98.58%股权、长春奥瑞金100%股权和临泽奥瑞金100%股权[189] 政府拨款 - 2020财年第三季度，公司因两种转基因玉米性状评估成功获农业农村部650万元人民币（95万美元）拨款[134] - 2020财年第四季度公司获农业农村部650万元人民币（95万美元）转基因玉米性状评估补助[199] 知识产权相关 - 公司现有19项与种子产品相关的中国专利，其中14项在中国注册，美国、巴西和阿根廷各1项，2项为与转基因玉米种子相关的PCT专利；2017年申请的1项中国专利已获受理并正在审核[139] - 公司现有31项在中国国家工商行政管理总局商标局注册的中国商标[141] 商业合作协议 - 2016年4月公司与杜邦先锋签订商业许可协议，2017年9月与KWS签订商业许可和合作协议[130][131] - 公司与杜邦先锋分别于2016年4月和2017年1月签订两份商业许可协议，可联合开发新种子及获取某些非转基因玉米种子产品[142] - 2017年9月，公司与KWS签订商业许可和合作协议，KWS将按项目计划提供资金，公司授予KWS独家、不可转让、可分许可的商业许可[143][144] 公司股权结构 - 截至2020年9月30日，公司通过State Harvest Holdings Limited直接持有北京奥瑞金种业有限公司48.98%的股权，通过一系列股票委托协议额外持有49.98%的股权，总财务权益为98.96%[175] - 截至2020年9月30日，新疆奥瑞金由北京奥瑞金持股51%，公司正将该股权从北京奥瑞金转移至奥瑞金生物技术公司[175] - 截至2020年9月30日，State Harvest由奥瑞金100%持股，奥瑞金生物技术公司由State Harvest 100%持股[176] - 截至2020年9月30日，河南奥玉、湖北奥玉、徐州奥玉、山东奥玉、山东奥瑞金农均由State Harvest持股51%，安徽奥玉由State Harvest持股50%[176][177] - 为获得对不能完全控股公司的控制权，State Harvest与相关公司股东或其母公司签订股票委托协议，委托除法定所有权外的所有股份权利[179] - 公司寄售协议涉及北京奥瑞金，寄售股东包括耿晨汉（17.55%）、杨亚生（14.63%）等，合计49.98%[187] 产品测试与开发 - 4个含植酸酶性状的商业杂交品种已完成多项品种生产测试并提交中国政府申请安全证书[206] - 1个抗草甘膦转基因事件完成第3年的4期生产测试，结果总结已提交中国政府申请5期安全证书[206] - 抗虫和抗草甘膦双叠加性状完成第2年生产测试，结果符合政府转基因法规标准并提交申请安全证书[207] - 超过3000个具有叠加性状的事件在1期实验室研究的温室环境中进行了筛选[208] - 公司多项回交计划进展顺利，许多已完成并准备商业化[209] - 公司拥有5个处于不同测试和开发阶段的遗传性状的独家权利[211] 公司未来影响因素 - 公司预计未来增长、经营成果和财务状况受战略管理、产品开发等多因素影响[214] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和判断[215] 公司收入来源 - 公司大部分收入来自杂交玉米种子[216] 公司资质与证书 - 2009年11月公司转基因植酸酶玉米获中国农业农村部生物安全证书，2015年1月该证书续期[128] - 2012年9月，公司是首批获得32张育繁推一体化农作物种子经营许可证的企业之一[154] - 公司产品一般被归类为一级，截至2019年9月30日，公司的植酸酶玉米产品已获得安全证书，有两个产品处于生物安全认证申请阶段[161] 其他风险 - 公司在生物技术研究领域运营历史较短，面临发展中企业的多种风险，如市场接受度不确定、行业竞争激烈等[63] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，需承担法律费用，若败诉会影响业务[68] - 公司新产品开发面临困难和挑战，若不能及时推出新产品，会影响公司增长和运营[72] - 公司可能面临种子质量索赔，辩护费用高且耗时，不利判决会影响声誉和销售[74] - 公司在中国的商业保险覆盖有限，难以获得商业可接受的保险，可能承担业务中断等成本[75] 转基因种子市场情况 - 转基因种子需不断改进以适应市场变化，否则公司市场地位会受不利影响，但也带来进入新市场的机会[60]