净利润与每股收益情况 - 2021年第一季度归属于百特股东的净利润为2.98亿美元,摊薄后每股收益0.58美元;2020年同期净利润为3.32亿美元,摊薄后每股收益0.64美元[130] - 2021年第一季度特殊项目使净利润减少8800万美元,摊薄后每股减少0.18美元;2020年同期特殊项目使净利润减少9300万美元,摊薄后每股减少0.18美元[130] 业务优化费用与收益 - 2021年和2020年业务优化费用分别为2700万美元和3200万美元,2020年因业务优化出售房产获得1700万美元收益[133] - 2015年下半年至2021年3月31日,业务优化行动累计产生税前成本11亿美元,预计还将产生约1200万美元成本,全部完成后预计每年累计税前节省超12亿美元,约99%预计在2021年底实现[149] 净销售额情况 - 2021年美国净销售额为11.8亿美元,同比下降3%;国际净销售额为17.66亿美元,同比增长11%;总净销售额为29.46亿美元,同比增长5%[135] - 2021年第一季度外币对净销售额的有利影响为4个百分点[135] - 2021年第一季度肾护理净销售额为9.22亿美元,同比增长6%;药物输送净销售额为6.52亿美元,同比下降4%;制药净销售额为5.52亿美元,同比增长7%[140] - 2021年第一季度临床营养净销售额为2.34亿美元,同比增长8%;高级外科净销售额为2.17亿美元,同比下降3%;急性治疗净销售额为2.07亿美元,同比增长33%[140] - 2021年第一季度生物制药解决方案净销售额为1.35亿美元,同比增长18%;其他净销售额为2700万美元,同比持平[140] - 2021年第一季度,美洲、EMEA、APAC净销售额分别为16亿美元、7.38亿美元、6.48亿美元,营业利润分别为5.99亿美元、1.35亿美元、1.38亿美元[157] 成本费用情况 - 2021年第一季度毛利润为11.45亿美元,占净销售额的38.9%;销售、一般和行政费用为6.27亿美元,占净销售额的21.3%;研发费用为1.28亿美元,占净销售额的4.3%[145] - 2021年第一季度毛利润同比下降1.5%,销售、一般和行政费用同比下降0.2%,研发费用同比下降12.3%[145] - 2021年和2020年第一季度毛利率分别为38.9%和41.5%,特殊项目分别产生约3.1和2.8个百分点的不利影响[146] - 2021年和2020年第一季度SG&A费用率分别为21.3%和22.4%,特殊项目分别产生约0.6和1.3个百分点的不利影响[147] 利息与其他支出情况 - 2021年和2020年第一季度净利息支出分别为3400万美元和2100万美元,2021年增加主要因平均未偿债务增加和利率降低导致利息收入减少[152] - 2021年和2020年第一季度其他净支出分别为500万美元和1000万美元,2021年减少主要因当年外汇净收益,截至2021年3月31日,阿根廷业务的CTA超过6000万美元[153] 所得税税率情况 - 2021年和2020年第一季度有效所得税税率分别为14.5%和11.9%,2021年与美国联邦法定税率差异主要因几个外国司法管辖区预扣税减少和有利的地理收益组合[154] 现金流量情况 - 2021年和2020年前三个月,经营活动产生的现金流量分别为3.77亿美元和2.74亿美元,投资活动使用的现金流量分别为5.38亿美元和6.04亿美元,融资活动使用的现金流量分别为3.58亿美元和产生11.7亿美元[164] 信贷额度与债务情况 - 截至2021年3月31日,公司有20亿美元的美元循环信贷额度和2亿欧元的欧元高级循环信贷额度,无未偿还借款[170] - 截至2021年3月31日,公司有32亿美元现金及现金等价物,约61亿美元长期债务和融资租赁义务[171] LIBOR影响情况 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率,2020年宣布部分美元LIBOR期限将延至2023年停止,公司信贷安排需修改以替换LIBOR,可能影响资金成本[173] 会计政策情况 - 2021年前三个月公司关键会计政策应用无重大变化[175] 生产地点情况 - 截至2020年12月31日,公司已确保替代地点生产大部分计划在印度艾哈迈达巴德制造并分销到美国的新产品[178] 外汇套期保值情况 - 截至2021年3月31日,公司针对外汇风险的现金流套期保值合同最长有效期为12个月[185] - 公司使用期权和远期合约对冲外汇风险,对预测交易和已确认的外币资产及负债进行套期保值[185] 外汇合同公允价值敏感性情况 - 截至2021年3月31日的外汇合同公允价值敏感性分析显示,若美元兑所有货币统一贬值10%,这些合同的净税前负债余额1200万美元将减少4000万美元,变为净税前资产余额[186] 阿根廷子公司会计核算情况 - 自2018年7月1日起,公司阿根廷子公司采用高度通货膨胀会计核算,截至2021年3月31日,以阿根廷比索计价的净货币资产不重大[187] 风险情况 - 2021年第一季度末,公司利率和其他风险无重大变化[188] - 公司主要面临以欧元、英镑等多种货币计价的美国以外收入的外汇风险,通过合并管理和使用金融工具降低净敞口,但仍面临外汇风险导致的收益和股东权益波动[184] - 公司进行敏感性分析评估外汇合同公允价值潜在变化,但分析未考虑汇率反向变动及套期交易和余额价值的抵消变化[187]
Baxter(BAX) - 2021 Q1 - Quarterly Report