财务数据对比（2020 - 2021年） - 2021年公司营收为1873.5万元人民币（294.8万美元），较2020年的4250万元人民币减少2376万元人民币（374万美元），主要因吴江项目建设阶段完成及铜矿石交易停止[261,273,274] - 2021年销售成本为1849.4万元人民币（291万美元），较2020年的3922万元人民币减少2073万元人民币（326万美元），主要因吴江项目建设阶段完成[273,275] - 2021年销售及分销费用为92.2万元人民币（14.5万美元），较2020年的76万元人民币增加16万元人民币（3万美元），因2021年加强业务拓展[273,276] - 2021年行政费用为2286.9万元人民币（359.8万美元），较2020年的1885万元人民币增加402万元人民币（63万美元），因2021年1月私募及7月收购PST Technology产生专业服务费[273,276] - 2021年其他收入/（损失）为亏损18.3万元人民币（2.9万美元），较2020年的收入162万元人民币减少180万元人民币（28万美元），因政府补助和退税减少[273,277] - 2021年金融工具公允价值净损失为3834.9万元人民币（603.4万美元），较2020年的收益3133.4万元人民币减少6968万元人民币（1096万美元），因公司未行使认股权证和FARL股份公允价值波动[273,278] - 2021年金融资产减值损失为333万元人民币（52.4万美元），较2020年的416万元人民币减少83万元人民币（13万美元），因2021年收入较低，前期产生并在2021年收回的贸易应收款超过2021年产生的贸易应收款[273,278] - 2021年财务成本为435.9万元人民币（68.6万美元），较2020年的375万元人民币增加61万元人民币（10万美元），因吴江项目建设完成，银行贷款利息费用不再资本化[273,279] - 2021年财务收入为1693.5万元人民币（266.5万美元），较2020年的1547万元人民币增加147万元人民币（23万美元），因吴江项目服务特许权安排融资组件利息收入增加[273,280] - 2021年公司净亏损为5497.1万元人民币（864.9万美元），较2020年的净利润2292.1万元人民币由盈转亏[273] - 2021年所得税费用从2020年的126万元人民币增至214万元人民币，增加了88万元人民币（14万美元）[281] - 2021年净亏损为5497万元人民币（865万美元），而2020年净利润为2292万元人民币，净亏损增加了7789万元人民币（1225万美元）[281] 财务数据对比（2019 - 2020年） - 2020年营收从2019年的1.4718亿元人民币降至4250万元人民币，减少了1.0468亿元人民币[282] - 2020年销售成本从2019年的1.3214亿元人民币降至3922万元人民币，减少了9292万元人民币[284] 现金流情况 - 2021年经营活动净现金使用量为1207万元人民币（190万美元），低于2020年的4653万元人民币[299] - 2021年投资活动净现金流入为5335万元人民币（840万美元），而2020年为净现金使用517万元人民币[300] - 2021年融资活动净现金使用量为3879万元人民币（610万美元），而2020年为净现金流入4860万元人民币[301] 资金筹集与持有 - 2021年1月，公司通过注册直接发行普通股和私募认股权证筹集了约637万美元的净收益[302] - 截至2021年12月31日，公司持有现金总额为5835.9万元人民币（918.2万美元），包括3733.3万元人民币、124.5万港元和314.8万美元[295] 融资计划与安排 - 公司预计未来内部产生的资金维持运营的能力将下降，计划进行进一步的融资活动[292] 银行贷款情况 - 2019年8月29日公司获得8000万元银行贷款，2019年9月提取3000万元，2020年1月提取5000万元，年利率5.05%，用于吴江项目村镇污水处理基础设施建设[304] - 2021年6月30日，深圳前海与深圳超鹏投资签订8000万元贷款协议，年利率9%，期限一年，由深圳飞尚投资担保[305] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司租赁负债和长期债务义务总计1.16214亿元，其中1年内到期792.9万元，1 - 3年到期1530.9万元，3 - 5年到期1483.7万元，之后到期7813.9万元[307] 业务拓展与收购 - 2021年7月，公司通过收购上海昂为51%股权进入环保业务，该业务市场潜力大但竞争激烈[311] 业务风险 - 公司农村污水处理业务高度依赖政府政策，政策变化和竞争可能影响业务开展和盈利[314] - 公司勘探和采矿业务风险高，目前未产生收入，需承担勘探费用，且莫若古铜矿北部合作勘探会降低未来利润分成[315] 人员变动与任职 - 邹宇2020年10月加入公司任副总裁，此前在医疗领域参与约8亿元并购项目，累计参与超30亿元并购项目[323] - 彭文烈2021年3月加入公司任副总裁，有超20年天然药物开发和投资咨询经验[325] 公司实际控制人 - 李飞跃虽非公司高管或董事，但通过子公司职务、持股、选举董事会和持有大量公司债务实际控制公司，并提供战略指导和资金支持[328] 研发支出情况 - 过去三个财年，公司在自主研发活动上未进行重大支出[310] 高级管理层信息 - 上海昂威和巴彦淖尔矿业的高级管理层包括马雄兵、余军和姚扬立，年龄分别为46、54和57岁[330] 董事会情况 - 截至2022年5月17日，公司董事会共有5名董事，均为男性[336][337] 薪酬支付情况 - 2021财年，公司向董事和高管支付的薪酬中，朱有义为31,703美元，马雄兵为58,896美元，姚扬立为32,106美元等[339] - 公司独立非执行董事每月领取10,000港元董事费，2021财年无长期激励或养老金计划[347] 股权补偿计划 - 2014年股权补偿计划获股东批准，预留8,189,616股普通股用于发行，尚未授予奖励，计划于2024年6月19日终止[348][352] 管理层任职协议 - 马雄兵自2019年1月1日起担任上海昂威总经理，为期5年，月薪31,200元人民币（4,908美元）[342] - 余军自2015年1月起担任巴彦淖尔矿业总经理，月薪5,000元人民币（787美元），协议多次续签[341] - 姚扬立自2019年4月23日起担任巴彦淖尔矿业副首席工程师，月薪14,666元人民币（2,307美元），协议多次续签[342] 董事选举与任期 - 董事任期三年，2021年股东大会选举林君成和叶永恒为II类董事，任期至2024年[353] 高管选举与任期 - 公司高管每年在股东大会后的董事会会议上选举产生，任期至继任者当选并获资格[354] 员工情况 - 公司全职员工总数为75人，其中农村污水处理66人、金属勘探6人、企业服务行政人员3人[364] 股权结构 - 截至2022年4月29日，公司发行并流通的普通股为40,948,082股，李飞跃持股26,857,759股，占比65.59%，董事和高管共持股27,539,685股，占比67.26%[366][367] - 截至2022年4月29日，约174人持有公司普通股，其中154人位于美国，持有约27.25%的流通普通股[370] 财务支持 - 飞尚集团和飞尚企业将为公司提供持续财务支持，以无息贷款形式，且无金额、提供方式和期限限制[372] 股权交易 - 2020年8月17日，公司向飞尚集团发行9,077,166股普通股，换取1.2亿股FARL股份，FARL股份总价值约8752.2万港元[374] - 2021年4月28日，公司子公司中国煤炭将洋浦联众100%股权以1.03767亿元人民币（1607万美元）转让给飞尚能源，交易对价抵消相关债权转让协议欠款[375] 董事会委员会 - 董事会设立审计委员会，成员为叶永恒、林均成和吴健成，负责确保财务报表年度审计的准确性和有效性[357] - 董事会设立提名及公司治理委员会，成员为吴健成、林均成和叶永恒，负责董事会成员提名等公司治理事宜，每年至少开会一次[358][359] - 董事会设立薪酬委员会，成员为吴健成、林均成和叶永恒，负责制定高管薪酬相关目标、评估绩效、推荐薪酬方案等，每年至少开会一次[361] 上市规则遵守情况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，需遵守纳斯达克相关规则，目前已遵守部分规定，部分规定因英属维尔京群岛法律未强制要求而未遵守，未来可能自愿遵守[362] 收购交易 - 2021年7月27日，公司发行300万股受限普通股，转让1.2亿股飞尚无烟煤股份及约1030万元人民币（160万美元），从飞尚集团收购PST Technology全部股份，获转让约1.3亿元人民币（2050万美元）债务，收购总价约1.041亿元人民币（1640万美元），较独立估值有20%折扣[376] 关联交易 - 2018年3月2日至2021年6月30日，子公司上海昂为向飞尚企业提供8000万元人民币贷款，年利率9%，2019 - 2021年实际收到利息收入分别为679.2万元、679.2万元、339.6万元人民币[378] - 2019 - 2021年，公司与关联公司在办公租赁等方面费用分别为150.6万元、136.8万元、134.3万元人民币[378] - 截至2019 - 2020年，西藏兴旺投资欠款4444.8万元、4466.8万元人民币，2021年5月17日还清4500万元[382][384] - 截至2019 - 2020年，飞尚企业欠款7922.9万元、7922.5万元人民币，2021年7月1日还清[382][385] - 2021年末，公司应付飞尚企业、飞尚集团、安卡资本款项分别为301.9万元、1405万元、269.1万元人民币[382] - 2021年6月22日，深圳前海宣派但未支付给前海产业的股息为504.8万元人民币[382][386] 证券发行 - 2021年1月20日，公司与机构投资者签订证券购买协议，注册直接发行最多396万股普通股，每股1.85美元，私募认股权证可购买158.4万股，总收益约730万美元[393] 贷款协议 - 2021年6月30日，深圳前海与深圳超鹏签订贷款协议，深圳超鹏借款8000万元人民币，年利率9%，期限一年[396] 股息分配政策 - 公司暂无支付普通股股息计划，未来支付将由董事会决定，取决于子公司分配、经营业绩、财务状况等因素[390] 外汇政策 - 2012年11月外管局发布通知，大幅修订并简化现行外汇程序，外商投资企业多项外汇业务无需外管局批准，同一实体可在不同省份开设多个资本账户[400] - 2015年2月外管局发布通知，进一步简化外汇程序，直接投资外汇登记由外汇指定银行办理，但禁止外商投资企业用外币注册资本结汇所得人民币用于委托贷款、偿还银行贷款或关联企业贷款[401] - 2019年10月外管局发布通知，允许非投资性外商投资企业用资本金在中国进行股权投资，前提是不违反负面清单且投资项目真实合规[402] 法定储备与基金 - 公司全资子公司需按董事会决定将部分税后利润分配至企业发展基金和职工福利及奖励基金，这些法定储备和基金只能用于特定用途，不能以贷款、预付款或现金股息形式转给公司[402] 税收政策 - 公司普通股股息分配若来自当期或累计盈利，一般按外国来源股息收入征税，通常不符合美国联邦所得税法下公司股东的股息扣除条件；若分配超过盈利，先作为资本返还，超出部分作为资本利得[410] - 特定非公司纳税人收到的符合条件股息，若普通股在美国既定证券市场可随时交易且公司在股息支付当年及前一年不是PFIC，则按长期资本利得优惠税率征税[411] - 美国持有人出售或处置普通股，一般按收到的现金和财产公允价值与普通股计税基础的差额确认资本利得或损失，持有期超一年一般为长期资本利得或损失，非公司美国持有人长期资本利得适用优惠税率，资本损失扣除受限[411] - 非美国公司若满足75%以上毛收入为被动收入或50%以上（按价值）资产产生或用于产生被动收入，将被视为PFIC；若公司拥有另一公司至少25%（按价值）股票，在收入测试和资产测试中视为拥有相应比例资产和收入[412] - 若公司是PFIC，美国持有人将被视为拥有子公司PFIC的相应股权，并就子公司PFIC的超额分配、处置或视为处置股票的相应份额缴纳美国联邦所得税，还可能就子公司PFIC股票的间接收益纳税[413] - PFIC身份确定具有不确定性，取决于复杂规则和解释，无法保证公司在当前或未来纳税年度是否为PFIC，美国持有人应咨询税务顾问[415] - 若公司被认定为PFIC，美国股东处置普通股或获“超额分配”时，收益将按持股天数分配，不同年份收益按不同税率征税并可能产生利息费用[417] - 美国股东可通过“按市值计价”或“合格选举基金”选举减轻或避免PFIC默认规则影响，但公司不一定满足QEF记录保存要求或提供所需信息[418] - 及时有效的QEF选举要求美国股东将