资产管理规模（AUM）增长 - 公司总资产管理规模（AUM）在2021年3月31日达到1,498.9亿美元，较2020年9月30日增长6%，较2020年3月31日增长158%[115] - 截至2021年3月31日的六个月，公司总资产管理规模（AUM）达到1,467.0亿美元，同比增长118%[127] - 截至2021年3月31日，公司管理的资产总额（AUM）为1,498.9亿美元，同比增长158%[139] - 公司截至2021年3月31日的总资产管理规模（AUM）为1,498.9亿美元，较2020年9月30日增长6%，较2020年3月31日增长158%[115] 各类资产管理规模（AUM）增长 - 2021年第一季度，固定收益类AUM为642.3亿美元，较2020年同期增长199%[124] - 2021年第一季度，股票类AUM为511.9亿美元，较2020年同期增长155%[124] - 2021年第一季度，多资产类AUM为148.2亿美元，较2020年同期增长38%[124] - 2021年第一季度，另类资产AUM为131.1亿美元，较2020年同期增长183%[124] - 2021年第一季度，现金管理类AUM为65.4亿美元，较2020年同期增长511%[124] - 固定收益类资产管理规模为658.7亿美元，同比增长174%，占总AUM的45%[127] - 股票类资产管理规模为475.0亿美元，同比增长87%，占总AUM的32%[127] - 多资产类资产管理规模为140.2亿美元，同比增长16%，占总AUM的10%[127] - 另类资产管理规模为125.9亿美元，同比增长175%，占总AUM的9%[127] - 现金管理类资产管理规模为67.2亿美元，同比增长565%，占总AUM的4%[127] - 固定收益类资产管理规模为642.3亿美元，同比增长199%；股票类资产管理规模为511.9亿美元，同比增长155%[124] - 多资产类资产管理规模为148.2亿美元，同比增长38%；另类资产管理规模为131.1亿美元，同比增长183%[124] - 现金管理类资产管理规模为65.4亿美元，同比增长511%[124] 财务表现 - 2021年第一季度，公司营业收入为20.765亿美元，较2020年同期增长58%[119] - 2021年第一季度，公司净利润为3.818亿美元，较2020年同期增长383%[119] - 2021年第一季度，调整后的营业收入为5.811亿美元，较2020年同期增长51%[119] - 2021年第一季度，调整后的净利润为4.035亿美元，较2020年同期增长21%[119] - 2021年3月31日，公司投资管理费为1,598.4百万美元，同比增长76%[147] - 2021年3月31日，公司总营业收入为2,076.5百万美元，同比增长58%[147] - 公司2021年第一季度营业收入为20.765亿美元，同比增长58.3%[195] - 2021年第一季度调整后营业收入为15.312亿美元，同比增长71.4%[195] - 公司2021年第一季度净利润为3.818亿美元，同比增长382.7%[197] - 2021年第一季度调整后净利润为4.035亿美元，同比增长21.2%[197] - 公司2021年上半年经营活动现金流为5.054亿美元，同比增长258.4%[199] - 公司2021年第二财季的稀释每股收益为0.74美元，同比增长363%[119] - 公司2021年第二财季的调整后稀释每股收益为0.79美元，同比增长20%[119] - 公司2021年第二财季的营业利润率从上年同期的25.9%下降至22.0%[119] 资金流动 - 2021年第一季度长期资金流入为101.7亿美元，同比增长161%[130] - 2021年第一季度长期资金流出为105.9亿美元，同比增长65%[130] - 2021年第一季度净市场变化、分配及其他因素导致AUM增加3.9亿美元[133] - 2021年第一季度现金管理净流入为1.2亿美元[133] - 2021年3月31日，公司长期净流出为37.7亿美元，主要由于固定收益类产品的赎回[138] - 2021年3月31日，公司AUM增加了80.0亿美元，主要由于市场升值113.8亿美元[137] 地区资产管理规模（AUM） - 2021年3月31日，美国地区的AUM为1,100.5亿美元，同比增长170%[139] - 2021年3月31日，亚太地区的AUM为164.5亿美元，同比增长127%[139] - 2021年3月31日，拉丁美洲地区的AUM为57.4亿美元，同比增长447%[139] 投资表现 - 2021年3月31日，固定收益类产品的AUM中有87%超过基准比较，表现优异[144] - 2021年3月31日，公司AUM中有49%的互惠基金AUM在1年期内超过同行中位数[144] 费用与成本 - 公司投资管理费率（不包括绩效费用）从2020年同期的55.3和55.5个基点下降至2021年3月31日的42.1和41.7个基点，主要由于Legg Mason收购及其较低费率的策略[151] - 绩效投资管理费在2021年3月31日的三个月和六个月内分别为4530万美元和8710万美元，较2020年同期的710万美元和2450万美元大幅增加，主要由于Legg Mason策略的绩效费用贡献[152] - 资产基础销售和分销费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加5060万美元和7980万美元，主要由于Legg Mason贡献的5350万美元和1.074亿美元费用[156] - 销售基础费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加2130万美元和3510万美元，主要由于Legg Mason贡献的2000万美元和3570万美元费用[157] - 股东服务费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加90万美元和30万美元，主要由于Legg Mason的收入贡献[158] - 公司总运营费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加67%和61%，达到16.202亿美元和32.062亿美元，主要由于Legg Mason的收购[162] - 薪酬和福利费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加100%和93%，达到7.323亿美元和14.578亿美元，主要由于Legg Mason的薪酬支出[164] - 可变薪酬在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加2.59倍和1.94倍，主要由于Legg Mason的可变薪酬贡献[165] - 公司预计在当前财年剩余时间内将产生约7000万美元的收购相关保留费用，并在2022财年开始时每年产生约1.3亿美元的费用[166] - 销售、分销和营销费用在2021年3月31日的三个月和六个月内分别增加28%和21%，达到5.418亿美元和10.483亿美元，主要由于Legg Mason的费用贡献[169] - 无形资产摊销增加5350万美元（三个月）和1.069亿美元（六个月），主要与收购Legg Mason相关的无形资产有关[173] - 一般、行政及其他运营费用增加3580万美元（三个月）和7820万美元（六个月），主要由于Legg Mason的费用增加以及第三方费用增加[174] - 利息费用增加1220万美元（三个月）和3580万美元（六个月），主要由于Legg Mason的债务利息以及2020年10月发行的1.600%高级无担保票据[178] - 公司2021年第二财季的投资管理费同比增长76%，但被薪酬和福利费用同比增长97%部分抵消[121] 投资收入与税务 - 投资及其他收入净额增加2.481亿美元（三个月）和2.574亿美元（六个月），主要由于权益法投资收入增加以及公司持有的投资获利[177] - 合并投资产品的投资及其他收入净额增加1.521亿美元（三个月）和2.28亿美元（六个月），主要由于持有的投资净收益增加[179] - 公司有效所得税率下降至20.9%（三个月）和23.5%（六个月），主要由于非控股权益的净收入增加以及美国对外国收入的税收减少[182] - 公司撤销了2930万美元的未确认税收优惠，主要与Legg Mason 2018和2019财年的税务审查完成有关[183] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收入和调整后稀释每股收益，以更好地反映财务表现[185] - 调整后营业收入排除了合并投资产品的营业收入、收购相关的保留补偿、无形资产摊销和减值等[187] 债务与资本管理 - 公司于2021年3月15日赎回2.5亿美元6.375%次级票据[205] - 公司于2020年10月19日发行7.5亿美元1.600%高级无担保票据[206] - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务总额为34.865亿美元[202] - 公司预计将于2021年9月赎回2056年到期的次级票据[208] - 公司在2021年3月31日结束的六个月内回购了380万股普通股，成本为9140万美元[212] - 公司在2021年3月31日结束的六个月内向其赞助产品投资了1.719亿美元，净赎回额为1110万美元[213] - 公司在2020年4月向印度某些赞助基金提供了高达50亿印度卢比（约6620万美元）的贷款，以应对流动性风险和赎回问题，截至2021年3月31日，这些贷款已全部偿还[214] - 公司在2021年3月15日赎回了2.5亿美元的6.375%次级票据，每年将减少1600万美元的利息支付[215] - 公司在2020年10月19日完成了7.5亿美元的1.600%高级票据发行，每年支付1200万美元的利息[216] 投资产品与风险 - 截至2021年3月31日，公司管理的投资产品中，20%的资产按公允价值计量为第三级资产，主要涉及股权、债务证券和房地产[220] - 公司的主要收入来源是投资管理及相关服务，收入基于管理资产规模（AUM）的百分比计算，通常在每月基础上使用日均AUM[222] - 公司面临COVID-19疫情带来的持续风险，包括市场波动、流动性风险和赎回增加，可能导致基金关闭和法律索赔[226] - 公司依赖第三方供应商支持其运营，疫情期间增加了对远程设备和连接基础设施的依赖，可能面临技术故障或不可用性风险[228] - 公司管理的AUM受市场波动影响显著，任何AUM的减少都会对收入和净收入产生负面影响[232] - 公司面临全球金融、股票、债务和商品市场波动带来的资产波动风险[233] - 公司管理的资产（AUM）可能因市场波动、利率变化或投资者偏好变化而下降，导致投资管理费收入减少[234] - 公司基金可能面临流动性风险或大量赎回，可能需要以亏损出售证券或动用信贷额度以维持流动性[235] - 资产组合向低费率产品（如固定收益产品）转移可能导致收入和利润下降[236] - 公司面临基准利率（如LIBOR）替换带来的金融、定价和操作风险[237] - 投资表现不佳可能导致资产减少、销售下降和赎回增加，进而影响收入和利润[239] - 公司声誉受损可能导致客户减少资产或终止管理协议，影响收入和利润[240] - 公司收购Legg Mason后仍面临整合风险，可能影响预期收益的实现[241] - 公司国际业务面临汇率波动和政治经济风险，可能影响海外收入和利润[251] - 新兴市场投资组合面临政治、经济和社会不稳定风险，可能导致资产和收入下降[252] - 公司可能面临战略交易的风险，包括收购、处置、合并等，这些交易可能导致客户、员工流失或业务表现不佳[253] - 资产管理行业面临转型压力，包括费用压力增加、客户需求变化、技术进步等，公司需适应这些趋势以保持竞争力[254] - 公司面临来自众多竞争对手的激烈竞争，可能导致市场份额、收入和利润下降[255] - 公司依赖第三方分销渠道销售产品，分销成本上升或渠道关系恶化可能影响收入和资产管理规模（AUM）[258] - 公司可能无法继续通过现有第三方金融中介分销产品，若主要分销商停止运营或限制产品分销，将对收入产生重大负面影响[259] - 公司依赖第三方供应商支持运营、技术、市场数据等业务需求，供应商未能履行义务可能导致成本增加或业务中断[261] - 公司可能因第三方供应商遭受网络攻击或安全事件而受到负面影响，包括数据泄露或系统中断[262] - 公司需持续升级和改进技术系统，以适应业务增长和监管要求，技术落后可能影响竞争力[264] - 公司高度依赖信息技术和网络安全基础设施，任何系统故障或安全漏洞可能导致业务中断、声誉损害或财务损失[266] - 公司需应对自然灾害、疫情等业务连续性风险，若无法成功恢复，可能导致财务损失或声誉损害[269] - 公司依赖关键人员，失去他们的服务可能对财务表现产生负面影响[270] - 公司现金管理能力取决于资产市场价值、运营现金流和信用评级等因素[271] - 公司运营依赖子公司的收益，子公司无法分配资产可能对财务状况产生不利影响[273] - 公司面临复杂的法律和监管环境，合规成本增加可能影响盈利能力[275][277] - 欧盟的GDPR法规要求公司遵守严格的数据保护规则，违规可能导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[281] - 公司可能因税收法律变化或税务审计结果而面临额外的税务负担[284] - 公司可能因监管调查、诉讼或法律风险而增加成本并影响资产管理规模（AUM）[287] - 公司合同中的赔偿条款可能导致对第三方的赔偿责任，影响财务状况[289] - 公司知识产权保护不力可能导致经济损失和声誉损害[290] - 公司未来展望受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在差异[109]