资产管理规模（AUM）增长 - 公司总资产管理规模（AUM）在2021年12月31日达到1,578.1亿美元，较2021年9月30日增长3%，较2020年12月31日增长5%[98] - 截至2021年12月31日，公司管理资产总额（AUM）为1,578.1亿美元，较2021年10月1日的1,530.1亿美元增长了48.0亿美元，增幅为3%[110] - 公司截至2021年12月31日的总资产管理规模（AUM）为1,578.1亿美元，较2021年9月30日增长3%，较2020年12月31日增长5%[98] - 截至2020年12月31日，公司管理资产规模（AUM）为1,498.0亿美元，较2020年10月1日增长79.1亿美元，增幅为6%[112] 财务表现 - 2021年第四季度，公司营业收入为22.24亿美元，同比增长11%；营业利润为5.577亿美元，同比增长36%[102] - 2021年第四季度，公司净利润为4.532亿美元，同比增长31%；稀释后每股收益为0.88美元，同比增长31%[102] - 2021年第四季度，公司调整后营业利润为6.859亿美元，同比增长25%；调整后净利润为5.536亿美元，同比增长48%[102] - 2021年第四季度，公司调整后的营业利润为6.859亿美元，同比增长25%；调整后的净利润为5.536亿美元，同比增长48%[102] - 2021年12月31日结束的三个月内，公司调整后营业收入为17.218亿美元，调整后营业利润为6.859亿美元，调整后营业利润率为39.8%[159] - 2021年12月31日结束的三个月内，公司调整后净利润为5.536亿美元，调整后稀释每股收益为1.08美元[160] - 2021年12月31日结束的三个月内，公司营业收入为22.24亿美元，同比增长11.5%[159] - 调整后的营业收入为17.218亿美元，同比增长16.5%[159] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，净收入为4.532亿美元，同比增长31.2%[160] - 调整后的净收入为5.536亿美元，同比增长48.3%[160] 收购与投资 - 2021年12月31日，公司以约3亿美元现金收购了O'Shaughnessy Asset Management, LLC（OSAM）的全部股权[99] - 公司于2021年12月31日以约3亿美元现金收购了OSAM的全部股权[173] - 公司于2021年11月1日签署协议，以约10亿美元现金收购Lexington Partners L.P.的全部股权，预计2022年4月1日左右完成交易[173] - 公司预计未来将更多使用自由现金流投资于业务，包括种子资本和收购资源以支持投资团队和运营的增长[170] 资金流动与净流入 - 2021年第四季度，公司长期资金净流入为24.1亿美元，较2020年同期的净流出4.5亿美元显著改善[109] - 2021年第四季度长期净流入为24.1亿美元，其中固定收益类资产净流入8.1亿美元，股票类资产净流入12.7亿美元[110] - 2021年第四季度现金管理净流入为5.8亿美元，收购带来的AUM增加为7.7亿美元[110] - 2021年第四季度市场变动、分配及其他因素导致AUM增加10.4亿美元，其中市场升值41.8亿美元，长期分配减少30.1亿美元，外汇重估减少1.3亿美元[110] - 2021年第四季度长期流入同比增长29%至107.0亿美元，主要由于新加入的投资级信贷团队带来的74亿美元净客户账户流入以及235亿美元的再投资分配[111] - 公司2021年第四季度的长期资金流入为1070亿美元，同比增长11%；长期资金流出为829亿美元，同比下降18%[109] - 公司2021年第四季度的市场净变化、分配及其他因素导致资产管理规模增加104亿美元，同比下降89%[109] - 公司2021年第四季度的收购活动增加了77亿美元的资产管理规模[109] - 公司2021年第四季度的现金管理净流入为58亿美元[109] - 2020年第四季度，长期净流出为4.5亿美元，现金管理净流出为10.2亿美元，总净流出为14.7亿美元[112] - 2020年第四季度，市场变动、分配和其他因素导致AUM增加93.8亿美元，其中市场升值101.1亿美元，外汇重估增加8.2亿美元[112] 地区资产管理规模 - 2021年12月31日，美国地区AUM为1,186.5亿美元，同比增长9%；亚太地区AUM为155.0亿美元，同比下降12%[113] - 2021年第四季度美国地区平均AUM为1,163.2亿美元，同比增长11%；加拿大地区平均AUM为27.7亿美元，同比增长10%[115] - 截至2021年12月31日，美国地区AUM为1,186.5亿美元，同比增长9%；亚太地区AUM为155.0亿美元，同比下降12%[113] 投资表现 - 截至2021年12月31日，公司固定收益类产品在1年、3年、5年和10年期的表现中，分别有94%、91%、91%和95%的AUM超过基准[117] - 公司总AUM中，61%的策略组合AUM在1年、3年、5年和10年期的表现中超过基准[117] - 2021年12月31日，公司总AUM中，41%的AUM在1年、3年、5年和10年期的表现中位于同行前两个四分位数[117] - 2021年第四季度，固定收益类产品的AUM中，91%的1年期策略组合表现超过基准，95%的10年期策略组合表现超过基准[117] - 2021年第四季度，总AUM中，61%的1年期策略组合表现超过基准，77%的10年期策略组合表现超过基准[117] 费用与成本 - 2021年第四季度，公司投资管理费同比增长17%，但薪酬和福利费用也同比增长17%[104] - 投资管理费增加2.201亿美元，主要由于平均资产管理规模（AUM）增长8%以及更高的绩效费用[123] - 绩效投资管理费增长至1.399亿美元，较2020年同期的4180万美元大幅增加，主要由于另类投资经理的强劲表现[123] - 资产基础分销费增加490万美元，主要由于相关平均AUM增长6%[125] - 销售基础费用减少100万美元，主要由于可佣金销售减少250万美元[126] - 其他收入增加920万美元，主要由于某些另类资产管理公司房地产交易费用的增加[127] - 薪酬和福利费用增长11%，达到8.026亿美元，主要由于激励性薪酬增加9730万美元[131] - 激励薪酬增加9730万美元，主要由于专业投资管理人员的奖金增加5010万美元，股票和股票单位奖励摊销增加2020万美元[132] - 公司预计在当前财年剩余时间内将产生约1.1亿美元的收购相关保留费用，并在2023财年开始时每年产生约1.3亿美元的费用[133] - 销售、分销和营销费用总计5.101亿美元，同比增长1%，主要由于资产管理规模增加导致资产相关费用增加530万美元[136] - 信息系统和技术费用增加730万美元，主要由于咨询和外部数据服务成本增加[138] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，其他收入净额总计1.382亿美元，同比增长8%，主要由于合并投资产品的投资和其他收入增加1360万美元[140][143] 现金流与财务状况 - 2021年12月31日结束的三个月内，公司经营活动产生的现金流为1.664亿美元，投资活动产生的现金流为-7.286亿美元，融资活动产生的现金流为4.673亿美元[161] - 截至2021年12月31日，公司流动资产总额为63.292亿美元，其中包括现金及现金等价物40.792亿美元、应收账款12.376亿美元和投资10.124亿美元[163] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，经营活动产生的现金流量为1.664亿美元，同比下降42.8%[161] - 公司2021年12月31日的现金及现金等价物为40.792亿美元，较2021年9月30日的43.578亿美元下降6.4%[163] - 公司现金、现金等价物和投资组合总计68.299亿美元，其中现金和现金等价物为41.788亿美元，投资为26.511亿美元[145] 税务与税率 - 有效所得税率从2020年的26.5%下降至2021年的21.7%，主要由于与股票补偿相关的税收优惠和税收储备的释放[146] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，有效所得税率为21.7%，低于2020年同期的26.5%，主要由于与股票补偿相关的税收优惠和税收储备的释放[146] 员工与薪酬 - 全球员工数量从2020年12月31日的11,400人减少至2021年12月31日的10,400人[133] - 公司全球员工数量从2020年12月31日的约11,400人减少到2021年12月31日的约10,400人[133] 其他收入与费用 - 其他收入增加920万美元，主要由于某些另类资产管理公司房地产交易费用的增加[127] - 2021年第四季度，其他收入为1,760万美元，同比增长110%，主要由于某些另类资产管理公司房地产交易费用增加[127] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，其他收入净额总计1.382亿美元，同比增长8%，主要由于合并投资产品的投资和其他收入增加1360万美元[140][143] 信贷与债务 - 公司于2022年1月10日与Bank of America, N.A.签订了双边信贷协议，建立了5亿美元的364天循环信贷额度，截至提交时未使用[166] - 公司截至2021年12月31日，Franklin的未偿还高级票据总额为19亿美元，Legg Mason的未偿还高级票据总额为12.5亿美元[167] - 公司在2021年12月31日拥有5亿美元的短期商业票据发行额度，但自2012年以来一直未使用[168] 股票回购与股息 - 公司在2021年12月31日回购了70万股普通股，成本为2170万美元，相比2020年同期回购了210万股，成本为4560万美元[172] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，回购了70万股普通股，成本为2170万美元[172] - 公司2021年12月31日结束的三个月内，向股东支付了每股0.29美元的季度股息[171] 风险与不确定性 - 公司面临COVID-19疫情带来的持续不确定性，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[97] - 公司在2021年8月1日进行的年度减值测试后，监控了宏观经济和实体特定因素，包括AUM的变化，以评估是否可能发生减值[179] - 公司监控其普通股每股价格的波动，以评估市场资本化相对于报告单位的整体情况[179] 收入来源与确认 - 公司的主要收入来源是投资管理及相关服务，收入基于AUM的百分比计算，通常在每月基础上使用日均AUM[182] - 投资管理费和其他费用主要基于资产管理规模（AUM）的百分比计算，通常每月使用日均AUM进行计算[182] - 公司收入主要来自提供投资管理及相关服务，收入在服务义务履行时确认[181] - 公司收入确认基于服务义务的履行，且未来期间不太可能发生重大收入逆转[181] 合并与投资产品 - 公司在2021年12月31日拥有52个投资产品VIE，作为主要受益人[177] - 截至2021年12月31日，公司是52个投资产品可变利益实体（VIE）的主要受益人[177] - 公司合并了其子公司和具有控制性财务利益的投资产品，控制性财务利益通常基于多数投票权或作为可变利益实体的主要受益人[177] 公允价值与资产分类 - 公司截至2021年12月31日，Level 3资产占总资产的10%，主要与CIPs的股权和债务证券投资相关[180] - 2021年12月31日，第三级资产占总资产的10%，主要与CIPs的股权和债务证券投资相关[180] - 公司使用三级公允价值层次结构来优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入[180] 其他财务信息 - 公司在2021年11月15日与FIS达成协议，将全球转移代理功能委托给FIS运营，预计将产生转移代理费用[171] - 公司在2020财年向印度某些受流动性风险和赎回增加的基金提供了贷款，这些贷款在2021财年第二季度已全额偿还[174]