财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的净现金从2020年的242亿元人民币降至2021年的201亿元人民币（32亿美元），下降41亿元人民币，主要因净收入减少114亿元人民币（18亿美元）[875] - 资本支出从2019年64亿元人民币增至2021年109亿元人民币（17亿美元），占营收比例分别为6%、5%和9%[883] - 研发支出从2019年183亿元人民币增至2021年249亿元人民币（39亿美元），占营收比例分别为17%、18%和20%[897] - 短期贷款余额从2019年26亿元增至2021年42亿元（6.54亿美元），加权平均利率从4.05%升至4.80%[845][846] - 未使用短期信贷额度从2019年16亿元增至2021年28亿元（4.32亿美元）[846] 各条业务线表现 - 公司有两个可报告分部：百度核心和爱奇艺[788] - 会员服务收入包括点播内容购买和提前观看优质内容的费用[800] - 内容资产的分许可收入通过现金或非货币交换产生[801][802] - 硬件销售收入在商品控制权转移时确认，并扣除销售激励和退货备抵[806] - 百度联盟的流量获取成本计入综合（亏损）收益表的收入成本中[796] 管理层讨论和指引 - 罗戎于2021年11月出任公司首席财务官[905] - 余正钧于2021年8月兼任首席战略官负责企业战略与业务发展[909] - 公司未披露原始合同期限一年或以下合同以及按服务执行开具发票金额确认收入合同的不满意履约义务价值[809] - 拟以36亿美元收购YY Live，已支付19亿美元，16亿美元存入托管账户，剩余付款取决于监管批准和特定条件[871][873] - 爱奇艺2022年通过私募融资获得2.85亿美元（18亿元人民币）[842][844] 成本和费用 - 许可版权成本根据广播权与转授权预计总收入比例分配，广播权内容成本按加速法在10年内摊销[829][830] - 自制内容成本根据历史及预计收视模式采用加速法在10年内摊销，并计入营业成本[834] - 2021年确认利息成本11亿元人民币（1.75亿美元），包含合同利息和折扣摊销[868] - 子公司按法定比例为员工缴纳养老金、医疗保险、住房公积金等社保费用[912] - 2021年向非执行董事支付现金补偿总额650,005元人民币（10.2万美元）[912] 员工与股权激励 - 公司全职员工数量从2019年约38,000人增长至2021年约45,500人，两年间增长19.7%[952] - 截至2021年12月31日，研发人员约27,500人，占总员工数约60.4%[952] - 销售与市场人员约9,800人，占总员工数约21.5%[952] - 运营与服务人员约5,100人，占总员工数约11.2%[952] - 管理与行政人员约3,100人，占总员工数约6.8%[952] - 2021年公司向高管支付现金补偿总额1800万元人民币（300万美元）并授予1,299,528股A类普通股期权和3,310,128股受限A类普通股[912] - 截至2021年12月31日，通过2008和2018股权激励计划累计授予51,005,680股A类普通股期权和299,193,448股受限A类普通股[914] - 公司控制权变更时（收购方获得至少50%投票权或董事会变更50%），未行权奖励将加速归属[923][935] - 若继承实体未承担奖励计划且在交易后12个月内无正当理由解雇授予对象，奖励将自动完全归属[924][936] 现金流与投融资活动 - 2021年经营活动产生现金201.22亿元人民币（31.58亿美元），投资活动使用现金314.44亿元人民币（49.34亿美元）[874] - 2021年投资活动净现金流出314亿元人民币（49亿美元），包括持有至到期投资购买1715亿元人民币（269亿美元）及可供出售投资购买256亿元人民币（40亿美元）[877] - 2020年投资活动净现金流出276亿元人民币，主要包含持有至到期投资购买1592亿元人民币和可供出售投资购买1330亿元人民币[878] - 2019年投资活动净现金流出200亿元人民币，其中可供出售投资购买2182亿元人民币，销售及到期收回2912亿元人民币[879] - 2021年筹资活动净现金流入234亿元人民币（37亿美元），主要来自香港上市净筹资199亿元人民币（31亿美元）及长期贷款筹资127亿元人民币（20亿美元）[880] - 公司获得50亿美元银团贷款（30亿美元定期贷款+20亿美元循环贷款），实际提取24亿美元（15亿美元定期+5亿美元循环）[847] 债务与金融工具 - 截至2021年12月31日，公司长期贷款及应付票据总额663亿元人民币（104亿美元），其中短期部分105亿元人民币（16亿美元）[869] - 2025年到期票据面值5亿美元，公允价值5.37亿美元，年利率4.125%[850] - 2027年到期票据面值6亿美元，公允价值6.42亿美元，年利率3.625%[850] - 2023年到期票据面值10亿美元，公允价值10亿美元，年利率3.875%[850] - 爱奇艺2023年可转换票据于2021年赎回7.47亿美元本金[859] - 截至2021年底爱奇艺2023年可转换票据未偿还本金为300万美元[859] - 爱奇艺2025可转换票据持有人可在2023年4月1日或发生根本性变化时要求公司以现金回购，回购价格为100%本金加应计未付利息[861] - 爱奇艺为2025可转换票据发行支付8500万美元购买上限期权，可购买最多4000万股ADS，行权价40.02美元/ADS[861] - 爱奇艺2026可转换票据发行总额9亿美元（初始8亿美元+超额配售1亿美元），年利率4.0%，初始转换价格22.31美元/ADS[861] - 截至2021年12月31日，可转换票据负债成分本金134亿元人民币（21亿美元），未摊销债务折扣7.51亿元人民币（1.18亿美元）[868] 公司治理与股权结构 - 董事长Robin Yanhong Li持有456,864,568股普通股，占总股本16.5%，投票权占比56.5%[958] - 所有董事及高管合计持股459,725,968股，占总股本16.6%，投票权占比56.5%[958] - 董事会由5名成员组成，均为男性，无性别多样性[951] - 审计委员会2021年召开会议或通过书面决议8次，薪酬委员会5次，公司治理与提名委员会1次[944][946][948] - 截至2022年1月31日，公司已发行普通股约67.1%由美国三个登记股东持有，其中纽约梅隆银行作为美国存托凭证存托人持有约66.9%[961] - 公司加权投票权结构中B类普通股每股享有10票投票权，A类普通股每股享有1票投票权[962] - 截至2022年1月31日，所有B类普通股持有人合计控制公司约72.0%投票权[967] - 李彦宏直接和间接持有439,200,000股B类普通股和17,664,568股A类普通股，合计控制约56.5%投票权[967] 关联方交易 - 截至2021年12月31日，公司应收关联方款项为人民币49亿元（折合7.62亿美元）[971] - 截至2021年12月31日，公司应付关联方款项为人民币50亿元（折合7.9亿美元）[973] - 度小满金融截至2022年2月28日未偿还贷款本金总额为人民币33亿元（折合5.25亿美元）[975] - 2018年公司向度小满提供总额人民币38亿元的三年期贷款，利率区间为4.28%至5.00%[975] 会计政策与评估方法 - 公司采用直线法确认无业绩条件股权激励的股份支付费用，有业绩条件时若很可能达成则加速确认[810] - 股权激励注销并同步授予替代奖励时，确认增量补偿成本为替代奖励公允价值超过原奖励取消日公允价值的差额[811] - 公司自2019年1月1日起采用修正追溯法应用ASU 2018-07，按授予日公允价值计量权益类非员工奖励[813] - 长期投资包含权益法投资、有/无明确公允价值股权投资、私募基金投资、持有至到期债务投资和可供出售债务投资等类别[817] - 权益法投资按持股比例确认被投资方净损益份额，当投资（含额外财务支持）减记至零后停止权益法[818] - 对无明确公允价值且不适用NAV简易计量的股权投资，采用成本减减值加/减有序交易中相同或类似投资可观察价格变动的计量替代法[822] - 内容资产（许可版权和自制内容）按中国大陆平台和海外平台分为两个独立资产组进行减值评估[835] - 在线营销服务的客户预付款记为合并资产负债表中的客户存款和递延收入[797] 流动性及资金状况 - 公司现金及现金等价物、受限资金和短期投资总额为1909亿元人民币（300亿美元）[841] - 合并关联实体持有现金及现金等价物、受限资金和短期投资60亿元人民币（9.38亿美元）[841] - 中国子公司及合并关联实体持有1596亿元人民币（250亿美元）流动性资产，其中外币形式占22亿元人民币（3.43亿美元）[842] - 公司现金及等价物、受限现金和短期投资总额1909亿元人民币（300亿美元）[870] - 中国子公司及关联实体可分配资金限制从2019年408亿元人民币增至2021年459亿元人民币（72亿美元）[895] 汇率影响 - 汇率从2005年7月的1美元兑8.1056元人民币降至2021年12月的1美元兑6.3726元人民币[775] - 公司记录净外币折算损失10亿元人民币（157百万美元）于累计其他综合收益中[775] 其他重要事项 - 爱奇艺于2018年4月初在纳斯达克全球市场完成首次公开募股[788] - 截至2021年12月31日，中国大陆电影组的公允价值经第三方评估未发生减值[782] - 截至2021年12月31日，合同现金承诺总额1302.62亿元人民币，其中长期债务902.43亿元人民币，内容资产采购承诺206.3亿元人民币[890] - 北京员工约29,900人，中国非北京地区员工约15,300人，海外员工约300人[952] - 高管离职仅享受中国法律规定的法定遣散福利[912]