财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年技术服务收入分别为173.8万美元、140.2万美元、0.6万美元；数字资产挖矿收入2021年为66.4万美元；总收入分别为173.8万美元、140.2万美元、67万美元[20] - 2019 - 2021年营收成本分别为 - 25.7万美元、 - 7.9万美元、70.3万美元；毛利润分别为148.1万美元、132.3万美元、 - 3.3万美元[20] - 2019 - 2021年总运营费用分别为 - 74.1万美元、 - 199.2万美元、 - 1247.5万美元；运营亏损分别为 - 74万美元、66.9万美元、1250.8万美元[20] - 2019 - 2021年持续经营业务亏损/收入分别为76.7万美元、 - 69.3万美元、 - 1238.6万美元；净亏损分别为122.5万美元、165.1万美元、2074.6万美元[20] - 2017 - 2021年总流动资产分别为1208.7万美元、461.9万美元、213.4万美元、247.1万美元、174.2万美元；总资产分别为13417.3万美元、502.5万美元、887.1万美元、1096.1万美元、993.9万美元[23] - 2017 - 2021年总流动负债分别为2083.7万美元、2028.9万美元、83.7万美元、70.8万美元、137.2万美元；总负债分别为3062.3万美元、2721.1万美元、83.7万美元、70.8万美元、137.2万美元[23] - 2017 - 2021年股东权益/赤字分别为10355万美元、 - 2218.6万美元、803.5万美元、1025.3万美元、856.7万美元[23] - 截至2020年12月31日，商誉账面价值约为811万美元，无形资产约为38万美元[47] - 2021年，公司确认商誉减值损失8107014美元，无形资产减值损失372995美元[47] - 截至2022年5月27日，公司已发行和流通的普通股为5,143,716,027股（不包括预留用于行使股份奖励时发行的美国存托股份形式的普通股）[176] 业务线调整 - 2019年7月剥离B2B业务，2021年12月10日决定剥离相关VIE协议控制的中国公司业务，2022年1月15日完成剥离[22] - 2019年7月，公司处置为食品服务供应商和客户提供综合B2B服务的业务[44] - 2019年5月，公司开始提供基于区块链的数字资产基础设施解决方案服务[44] - 2019年5月，公司收购Mercurity Limited以开展区块链基础设施解决方案数字资产业务[45] - 2020年3月，公司收购NBpay Investment Limited以加强区块链支付解决方案能力[45] - 2021年10月，公司在纽约州成立Golden Nation Ltd.开展美国加密货币挖矿业务[45] - 2021年开始开展加密货币挖矿业务，并计划在美国扩展该业务[44] - 2015年6月公司收购Join Me Group (HK) Investment Company Limited，9月剥离B2C业务[146] - 2015年4月公司完成首次公开募股，在纳斯达克资本市场上市，净收益约3730万美元[211] - 2015年6月公司收购Join Me Group (HK) Investment Company Limited，发行741,422,780股普通股并支付3000万美元[211] - 2015年9月公司剥离团购和B2C电子商务业务，与徐茂东进行私募交易筹集1500万美元[212] - 2016年8月TANSH Global Food Group Co., Ltd通过子公司以约4750万美元收购公司9.82%的股份[212] - 2019年5月公司收购Mercurity Limited，发行632,660,858股新普通股[213] - 2019年7月公司剥离B2B服务业务，出售New Admiral Limited全部股份获得100万美元现金[214] - 2020年3月公司收购NBpay Investment Limited全部股权，向胡开明发行761,789,601股新普通股[214] - 2021年10月17日公司在纽约州成立Golden Nation Ltd，计划2022年开展加密货币挖矿业务[216] - 2021年10月22日公司子公司Ucon与Bitdeer签订云计算算力购买协议[217] 公司面临的风险 - 公司面临业务和行业、在中国经营、ADS等多方面风险，如经营历史有限、监管政策不确定、股价波动等[25][31][39] - 2022年2月左右公司前高管魏柱和李明浩被中国警方拘留，影响公司声誉、运营结果及营销能力[65] - 此前公司在魏柱保管的硬件冷钱包维护的在线地址存储约105.2385枚比特币和500万枚USD硬币[66] - 公司怀疑因警方事务，中国警方冻结了冷钱包，已聘请德恒律师事务所尝试找回[68] - 区块链和数字资产行业变化快，公司需及时响应变化，否则业务或受影响[69] - 公司在区块链行业面临激烈竞争，可能无法建立和保持竞争地位[71] - 公司业务依赖中国、新加坡和美国的互联网和移动电信基础设施，若出现问题，毛利率或受影响[77] - 公司量化交易软件的性能、可靠性和可用性对业务至关重要，若出现故障，业务和声誉或受影响[80] - 若无法吸引或留住加密货币挖矿专业员工和顾问，公司挖矿业务可能受损[82] - 因计算机组件全球短缺，公司可能无法购买足够设备进行有竞争力的加密货币挖矿[85] - 公司高级管理层若无法有效合作或离职，业务可能严重中断[88] - 公司管理层认为截至2021年12月31日财务报告内部控制有效，但未来若失效或影响投资者信心和ADS交易价格，并导致成本增加[100] - 2022年初深圳办公室员工因疫情防控要求居家办公约6 - 8周，自2019年起中国业务伙伴和服务提供商运营不时受疫情相关法规限制[101] - 公司面临知识产权侵权索赔和纠纷风险，此类索赔辩护或和解成本高，不利结果或对业务产生重大不利影响[94][95] - 公司需遵守不断变化的法律法规，合规工作导致行政费用增加，分散管理层精力[96] - 中国互联网行业法规较新且不断演变，公司可能需新许可证，违规将受处罚[104] - 中国法律体系存在不确定性，法律解释和执行不一致，可能增加运营成本并影响业务[108][109] - 在中国执行美国法院判决存在不确定性，因中美无互惠承认和执行外国判决的条约[111][112] - 中国对互联网信息传播有监管和审查，公司网站内容违规将受处罚，可能无法运营网站[114][115] - 中国政府实施货币兑换管制，可能限制子公司汇出外币支付股息，影响公司向股东支付外币股息[116] - 人民币兑美元汇率自2010年6月以来波动，可能影响公司现金流、收入、收益和财务状况[117][118] - 若公司被认定为中国居民企业，需按25%的税率就全球收入缴纳企业所得税，这将大幅增加税负[125][127] - 自2008年1月1日后，中国外商投资企业向外国企业投资者支付的股息需缴纳10%的预提税，除非有税收协定规定减免[128] - 若公司被视为中国税收居民企业，向海外企业股东或存托凭证持有人支付的股息及股东转让股份或存托凭证的收益，最高需缴纳10%的中国预提税；向海外个人股东或存托凭证持有人支付的股息及转让收益，需缴纳20%的预提税，具体依税收协定而定[129] - 若缔约国居民在收到收入的12个月内须向第三国（地区）居民支付超过50%的收入，或其业务活动不构成实质性业务活动，则不被视为收入的“受益所有人”[131] - 截至2021年12月31日，公司多数有海外投资的中国居民股东未按原规定向国家外汇管理局登记海外投资[134] - 中国公民员工获海外上市公司授予的股份或股票期权，需通过该公司的中国子公司或合格的中国代理向国家外汇管理局登记并完成相关程序，否则可能面临罚款和制裁[139] - 非中国居民企业间接转让中国应税财产，若无合理商业目的且导致规避中国企业所得税，所得收益最高需缴纳10%的中国预提税[141] - 若被转让的中间企业75%或以上的股权价值直接或间接来自中国应税财产，则该间接转让将被视为缺乏合理商业目的并需纳税[141] - 中介企业90%或以上资产价值（不含现金）直接或间接由中国投资构成，或90%或以上收入直接或间接来自中国[144] - 企业并购交易中，若上一财年所有参与交易经营者全球总营业额超100亿元人民币且至少两家在中国营业额超4亿元人民币，或所有参与集中经营者在中国总营业额超20亿元人民币且至少两家在中国营业额超4亿元人民币，需经反垄断执法机构批准[154] - 《外国公司问责法案》要求SEC识别审计报告由PCAOB无法检查或调查的审计师编制的发行人，若美国上市公司财务报表审计师在法律生效后连续三个“非检查”年度未接受PCAOB检查，SEC将禁止其证券在美国全国性证券交易所或“场外交易”市场交易[162][163] - 《加速外国公司问责法案》若签署成为法律，将修订《外国公司问责法案》，要求SEC在发行人审计师连续两年未接受PCAOB检查时禁止其证券在美国证券交易所交易[165] - 《网络安全审查办法》规定拥有至少100万用户个人数据的关键信息基础设施运营者和服务及数据处理运营者，计划在境外证券交易所上市时需向中国网络安全审查办公室申请审查[151] - 若公开持有的股份市值连续30个工作日低于100万美元，公司证券可能被纳斯达克资本市场摘牌[178] - 若上市公司证券交易价格连续10个工作日低于每股1.00美元，公司证券可能被摘牌，公司曾获180个日历日宽限期，并于2020年6月5日恢复合规[179][181] - 若股东权益低于250万美元，公司证券可能被纳斯达克资本市场摘牌[182] - 2022年5月13日，公司收到纳斯达克通知，因其未提交截至2021年12月31日的20 - F表格，不再符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)，需在14天内（至2022年5月27日）提交恢复合规计划[183] - 若继续让上海众华审计合并财务报表，美国证券交易委员会可能将公司列入临时名单，最终建议纳斯达克摘牌公司美国存托股份[166] - 若未来需获得中国政府证券上市批准但被拒绝，公司将无法继续在纳斯达克上市，股价将大幅贬值[167] - 发行证券时若涉及特定股权安排，需股东批准，如出售或潜在发行普通股低于账面价值或市值且达到发行前普通股或投票权的20%及以上[191][193] - 公司章程中的反收购条款可能阻碍第三方收购公司，限制股东溢价出售股份的机会[193][194] - 存托机构可能决定不向美国存托股份（ADS）持有人分配某些财产，持有人可能无法获得公司普通股的特定分配[195][206] - 开曼群岛法律下股东权利保护较美国法律有限，相关司法判例较少，证券法律欠发达[196][197] - 不确定美国法院根据美国证券法律民事责任条款作出的判决是否会被开曼群岛法院认定为刑事或惩罚性判决并执行[198] - 因公司在开曼群岛注册，股东通过美国联邦法院保护自身权利的能力可能受限，提起诉讼和执行判决存在困难[200][201] - 开曼群岛豁免公司股东一般无权检查公司记录和账目或获取股东名单，董事有权决定是否及在何种条件下允许股东检查[202] - ADS持有人的投票权受存托协议限制，可能无法及时收到投票材料或行使投票权，且存托机构不承担投票失败的责任[204][205] - 公司ADS的转让可能受到限制，存托机构可随时关闭其账簿[207] - 公司作为上市公司需承担更多合规成本，自2020年12月31日起不再是“新兴成长公司”，合规成本预计增加[210] 公司客户情况 - 截至2021年12月31日，公司有两个客户[48] 公司人员变动 - 2022年4月13日李明浩和朱伟因个人原因辞去公司所有职务，二人因与公司无关指控被中国警方刑事调查[218] 财务报表编制说明 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，历史业绩不代表未来表现[19] 中国相关法规政策 - 2006年中国六家监管机构发布《外国投资者并购境内企业规定》，2009年进行修订[153] - 2008年中国《反垄断法》生效[154] - 2011年国务院办公厅发布《关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，商务部发布《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》[155][157] - 2016年11月7日中国《网络安全法》通过，2017年6月1日生效；2021年6月10日《数据安全法》颁布，9月1日生效；2022年2月15日《网络安全审查办法》生效[151] - 2021年9月，中国十部门联合发文明确加密货币不是法定货币，十一部门联合发文禁止虚拟货币挖矿活动[60] 公司上市及合规要求 - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的部分规定，如提交季度报告10 - Q或当前报告8 - K等[184] - 公司需在每个财政年度结束后四个月内提交20 - F表格年度报告，有关财务结果和重大事件的新闻稿也需以6 - K表格提交给美国证券交易委员会[185] - 作为外国私人发行人，公司可遵循母国实践，替代纳斯达克部分公司治理标准，如不要求多数董事会成员为独立董事等[186][187]