财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年和2018年12月31日的总资产分别为69762千美元、20552千美元和17001千美元[16] - 2020年、2019年和2020年的营收分别为50289千美元、11577千美元和24930千美元[17] - 2020年、2019年和2020年的毛利润分别为12994千美元、2118千美元和310千美元[17] - 2020年、2019年和2020年的净利润分别为4404千美元、1470千美元和 - 137千美元[17] - 2020年加权平均普通股股数为325996667股，摊薄后为488960010股[17] - 2020年、2019年和2020年的每股收益分别为0.0135美元、0.0248美元和 - 0.0023美元[17] 汇率变化 - 2018 - 2020年人民币兑美元的期末中点汇率分别为6.8632、6.9762和6.5249 [20] 各业务线收入占比变化 - 截至2020年12月31日的十二个月内，97.9%的收入来自保险营销业务[32] - 2018 - 2020年，来自北京商汤信息技术有限公司的收入分别占总收入的75.0%、68.8%和84.1% [32] - 2018 - 2020年，来自北京瑞景恒宝保险代理有限公司的收入分别占总收入的23.1%、29.3%和14.5% [32] - 截至2020年12月31日，保险营销占公司总收入的97.9%，10086热线、银行卡呼叫中心和SaaS服务分别占1.8%、0.2%和0.10%[194] 客户与供应商相关风险 - 公司依赖少数大客户，失去大客户或其外包服务减少、价格降低，会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[34] - 客户业务下滑可能导致无法按时付款，影响公司流动性，若大客户违约，风险尤其显著[35] - 公司拓展客户依赖代理商，吸引新客户和增加现有客户收入受多种因素影响，失败可能无法实现预期收入增长[36] - 公司主要从少数数据供应商采购大量数据，供应商出现重大中断会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[39] 技术与运营相关风险 - 数据仓库和数据挖掘市场技术变化快、标准不断演变，公司若不能及时、经济高效地适应，业务、财务表现和前景将受重大不利影响[43] - 数据仓库和数据挖掘设施故障会导致成本增加、业务中断、声誉受损，影响经营成果[47] - 服务中断可能导致客户损失，引发诉讼，损害客户关系，影响公司声誉和业务[49] - 数据仓库安全漏洞会导致信息被盗用、业务中断，公司需投入资源防范，还可能面临法律诉讼和监管处罚[51] - 数据仓库订阅协议可能提前终止，续租条件可能不利，租金可能大幅上涨，影响公司运营[53] 法律与监管相关风险 - 公司可能面临隐私侵权等相关索赔，辩护耗时且成本高，可能对业务产生不利影响[56] - 若公司投资证券价值超过非合并基础上总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司，需在三年内将投资证券占比保持在40%以内[78][79][80] - 监管环境变化可能对公司加密货币相关业务产生重大不利影响，如中国曾出台相关禁令[71][72] - 监管变化或行动可能改变投资性质，限制加密货币使用，影响公司业务[90] - 受中国政策法规限制，公司可能无法为比特币持有者提供保险[116][117] - 公司在中国开展业务需获取、维护和更新许可证，否则将影响业务和扩张[120][121][122] - 公司及其符合条件的员工参与海外上市公司股票激励计划需向国家外汇管理局登记，未完成登记可能面临罚款和法律制裁，还会限制公司向子公司注资和子公司分红能力[133] - 在中国工作的员工行使股票期权或获得受限股单位需缴纳个人所得税，公司有义务提交相关文件并代扣税款，否则可能面临税务机关制裁[134] - 公司部分中国子公司未开设社保和住房公积金账户，委托第三方支付，可能需补缴费用及滞纳金和罚款[136] - 根据中国劳动合同法，员工连续工作10年或连续两次签订固定期限合同后续签应签无固定期限合同，公司终止或到期劳动合同需支付经济补偿，员工年假5 - 15天，未休按日薪3倍补偿[139] - 美国证券交易委员会和公众公司会计监督委员会对中国运营的美国上市公司审计师提出更严格标准，若公司审计师连续三年未接受PCAOB检查，其普通股将被禁止在纽交所等美国交易所交易[144][146] - 中国缺乏PCAOB检查，投资者可能无法受益于检查，影响对公司审计和财务信息信心[147] - 美国上市中国公司受审查、批评和负面宣传，股价下跌，若公司面临不利指控，需耗费资源调查和辩护，影响业务和股价[148] 业务开展相关风险 - 公司业务可能受自然灾害、公共卫生事件影响，导致运营暂停、设施关闭和经济活动下降[58] - 公司成功依赖关键人员的留任，失去他们可能对业务和运营结果产生重大不利影响[59][60] - 加密货币挖矿依赖稳定廉价的电力供应，电力短缺或价格上涨会增加成本、降低回报[64][65] - 矿机短缺或价格上涨会影响公司业务，导致挖矿能力下降和运营成本增加[67] - 公司面临激烈的行业竞争，可能需增加营销和销售费用，影响盈利能力[77] - 公司矿业运营成本可能超过收入，导致亏损增加并损害业务[86] - 公司商业模式需不断演变，但无法保证修改会成功或不损害业务[87] - 公司矿业网络的物业可能遭受未被保险覆盖的损害[88] - 银行和金融机构可能不为比特币相关业务提供服务，影响公司业务[92] - 比特币系统的去中心化性质可能导致应对危机缓慢或不足，影响公司业务[95] - 缺乏流动性市场和可能的操纵行为，会影响公司持有的加密货币价值[97] - 公司的比特币可能面临损失、盗窃或访问受限的风险[100] - 黑客攻击或软件事件可能导致公司比特币损失，影响投资和资产[103] - 公司加密货币矿业业务的未来成功很大程度取决于比特币价值，其价值波动会影响公司经营结果[107] - 比特币市场价格波动大，受多种因素影响，可能导致公司股价波动和“泡沫”风险[108] - 公司面临网络安全威胁，可能影响持续经营和业务价值[109] - 比特币奖励和交易费用不足，公司可能停止挖矿，无法实现盈利[110][111] - 公司可能无法有效应对价格波动和技术变化，影响业务和股价[112] - 公司在数字资产保险市场的成功取决于对技术变化的应对能力，否则将影响经营结果[114] - 公司依赖第三方供应商和合作伙伴，若其违约或停止合作，将影响战略实施[115] - 公司在提供保险业务方面可能无法战胜竞争对手，如Coinbase保险覆盖限额超2亿美元[118] 股票相关信息 - 2019年12月3日起，公司美国存托股份（ADS）新比例为1份ADS代表10股A类普通股[153] - 公司ADS交易价格可能因市场和行业因素以及公司自身运营因素而波动，如营收、盈利、新产品发布等[150][151] - 若公司卷入证券集体诉讼，会分散管理层精力、增加费用、损害声誉并限制未来融资能力，胜诉可能需支付巨额赔偿[152] - 截至2021年4月30日，公司有1,769,744,565股A类普通股流通在外，其中1,629,935,120股A类普通股以美国存托股票（ADS）形式存在[158] - 2021年3月30日，公司、首席执行官和运营子公司总裁被提起证券集体诉讼，代表在2020年7月22日至2021年2月25日期间购买或获得公司ADS的人[157] - 卖空者的行为可能压低公司ADS市场价格，过去的卖空攻击曾导致市场抛售股票[154] - 在美国上市且大部分业务在中国的公司常成为卖空对象，面临财务报告内部控制不足等指控[155] - 公司可能因卖空者的不利指控面临市场价格不稳定、负面宣传，需耗费资源调查和辩护[156] - 公司董事会有权不经股东进一步行动发行优先股，可能导致ADS价格下跌，影响普通股和ADS持有者权利[165] - 公司A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有10票投票权，B类普通股可随时转换为A类普通股，A类普通股不可转换为B类普通股[168] - 公司作为新兴成长公司，可利用某些减少的报告要求，如无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节的审计师鉴证要求[176] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司适用的某些规定，如无需提交10 - Q季度报告、8 - K当前报告等[177] 公司业务发展历程 - 公司成立于2004年7月12日，2001年开始信用分析服务业务，过去18年开发了专有先进技术[189] - 2017年5月，公司完成首次公开募股，出售1150万份美国存托股票（ADS），每份代表10股A类普通股[189] - 2020年5月15日，公司完成对YBT的收购，拥有其100%股权，开始数据挖掘和定向营销服务业务[190] - 2020年8月6日，公司以350万美元现金出售子公司，停止了P2P借贷业务，专注高科技服务业务[191] - 公司的加密货币挖矿、安全和保险业务于2021年1月启动，目前尚未从基于区块链的产品或服务中获得收入[62][63] 公司业务现状与规划 - 截至报告日期，公司数据仓库有1.2亿条活跃客户记录，数据主要来自线下第三方购买、在线订阅和AI识别及冷电话，占比分别约为75%、18%和7%[193] - 公司主要通过SOS云应急救援服务软件即服务（SaaS）平台满足保险等行业对营销相关数据的需求[192] - 公司目前仅拥有中国内蒙古自治区的保险代理牌照，主要通过北京商汤信息技术有限公司和北京瑞景恒宝保险代理有限公司等保险代理商创收[197] - 公司与中国移动河北有限公司签约，运营10086热线，按客户呼入时间收费[200] - 公司运营广东发展银行的推广中心，按成功注册账户数量收费[201] - 公司已收到3批共15646台矿机，产生约527P比特币算力和1056G以太坊算力，预计每天产出约3.5个比特币和63个以太坊[202] - 2021年4月20日，公司签订协议购买575台ETH矿机，预计产生400G以太坊算力，预计4月30日交付[202] - 2021年2月3日，公司与四川泸州合江的 Leibodong 水电站签订框架协议，电价为每千瓦0.22 - 0.38元[203] - 公司预计2021年年中完成去中心化钱包和交易系统建设，随后开展数字资产和加密货币保险业务[205] - 2020年及之前，公司主要业务是保险驱动营销，市场为垄断竞争，进入门槛低，毛利低[206] 公司知识产权情况 - 公司拥有99项注册软件版权、2项实用新型专利和1个域名[210] 公司证券交易情况 - 2020年12月22日，公司签订证券购买协议，出售260万股美国存托股票（ADS）和认股权证，总收益约400万美元[212][213] - 认股权证初始行使价为1.55美元，可在发行后立即行使，有效期五年[213] - 若公司ADS连续10个交易日交易价格达到或超过4.65美元且满足其他条件，公司有权强制行使认股权证[213] - 2020年12月24日，12月的发售完成[213] 加密货币价格波动情况 - 比特币价格在2017 - 2020年12月31日期间，从约13850.40美元/枚波动至28972.40美元/枚；以太坊价格在同期从约741.27美元/枚波动至737.15美元/枚[83] - 比特币和以太坊价格大幅下跌可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[83][84]