公司业务受疫情影响情况 - 2020财年公司业务受新冠疫情影响，营收下降93.6%即1180万美元，净亏损约87万美元[223][225] - 公司面临新冠疫情、资金短缺、竞争、贸易保护等多方面挑战影响营收[250][251][253][256] - 2020财年公司营收较2019财年下降约93.6%，减少约1180万美元[250] 公司制造产能情况 - 截至2020年12月31日，公司两座制造工厂总产能为5.4吨/天，较2019年的8.0吨/天下降32.5%[226] - 公司制造产能从2019年的每天8吨降至文件提交日的每天5.4吨，一处制造设施被法院冻结[251] 公司法律诉讼情况 - 自2019年11月起，公司面临57起供应商和贷方的法律诉讼，其中44起达成和解，9起法院判决，4起原告撤诉，涉及索赔总额1386万元人民币（212万美元）[231] - 2019年12月2日，公司因未按时偿还青岛临港房地产有限公司2000万元人民币（318万美元）贷款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[232] - 2020年1月15日，公司因未偿还建行1993万元人民币（308万美元）贷款被起诉，截至文件提交日贷款已还清[233] - 2019年11月11日，公司因未偿还上海浦东发展银行青岛分行485万元人民币（75万美元）贷款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[235] - 2019年12月10日，公司因未偿还青岛高创科技金融担保有限公司120万元人民币（19万美元）存款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[236] - 公司与邮储银行的贷款纠纷涉案金额990万元人民币（153万美元），截至2020年12月31日及文件提交日未还款[237] - 前员工劳动仲裁索赔368万元人民币（56万美元），公司已计提约50万美元或有负债及损失[239] 公司资产处置与资金安排 - 2021年3月13日，公司土地使用权和厂房拍卖所得5098461美元，其中3192827美元用于偿还建行贷款，计划用130万美元部分偿还供应商索赔[231][233] 公司未来发展挑战与规划 - 公司未来增长面临销售、运营、资金等多方面挑战，需评估战略或收购机会、解决法律诉讼、筹集资金等[228] - 公司恢复业务运营需投入资源开发新产品，但不确定投资是否能被终端用户接受[227] - 公司计划近期重启国内电商业务[254] - 公司计划通过改善业务盈利能力、获取额外营运资金等方式缓解持续经营疑虑[294] 公司产品与销售情况 - 公司生产超200种宠物食品，分6个产品类别，销售至中国、亚洲、欧洲和北美[243] - 2020、2019和2018年电商销售额分别为16708美元、83779美元和3800668美元，占总收入比例分别为2%、1%和16%[254] - 2020、2019、2018年净收入分别为815225美元、12455414美元、22154506美元，2020年较2019年下降93.45%，2019年较2018年下降43.78%[266] - 2020、2019、2018年总成本分别为857060美元、13992499美元、26278300美元，2020年较2019年下降93.87%，2019年较2018年下降46.75%[266] - 2020、2019、2018年总营收分别为815225美元、12648255美元、23674037美元，2020年较2019年下降93.55%，2019年较2018年下降46.57%[267] - 2020年海外、国内、电商销售额较2019年分别减少9768751美元、2136524美元、67071美元[268] - 2019年海外、国内、电商销售额较2018年分别减少5837226美元、1391012美元、3716889美元[270] - 2020年宠物咀嚼物、干宠物零食、湿罐装宠物食品收入较2019年分别减少6410659美元、4300350美元、1225884美元[273] - 2019年干宠物零食、湿罐装宠物食品、牙齿健康零食收入较2018年分别减少8993268美元、1472381美元、190129美元[274] - 2020年韩国、中国、其他国家销售额较2019年分别减少1301413美元、1948990美元、5086287美元[275] - 2019年韩国、中国、英国、德国、其他国家销售额较2018年分别减少1535207美元、3907135美元、841497美元、460039美元、4201249美元[275] 公司财务指标情况 - 2020年营收成本较2019年减少1331.4075万美元，降幅93.95%，与总净收入93.55%的降幅一致[278] - 2020年毛利率为负5.13%，较2019年负12.04%有所改善，主要因销售组合变化和高毛利产品销售增加[279] - 2020年运营费用为188.4102万美元，较2019年的543.5616万美元减少355.1514万美元，降幅65.34%[280] - 2020年销售费用为11.7993万美元，较2019年的92.0237万美元减少80.2244万美元，降幅87.18%[280] - 2020年研发费用为零，未来为满足客户需求可能会增加研发支出[284] - 2020年运营亏损为192.5937万美元，运营亏损占总收入的比例为负236.25%[286] - 2020年净亏损为87.4668万美元，较2019年的862.5427万美元有所减少[288] - 2020年经营活动使用的净现金约为263万美元，截至2020年12月31日，营运资金赤字约为855万美元[290] - 2019年经营活动使用的净现金为5626618美元，2020年投资活动提供的净现金为3355189美元，2019年投资活动提供的净现金为113552美元，2020年融资活动使用的净现金为589358美元，2019年融资活动提供的净现金为9520716美元[297][298][300] - 截至2020年12月31日，短期贷款未偿还余额为8391323美元，较2019年的7624061美元有所增加[306] - 2020年与2019年相比，现金及现金等价物增加1452374美元，增幅28%；受限现金减少1207888美元，降幅87%；短期投资增加3138578美元，增幅100%[315] - 2020年与2019年相比，应收账款净额增加146842美元，增幅678%；存货净额减少225971美元，降幅48%[315] - 2020年与2019年相比，流动资产总额增加3324065美元，增幅46%；非流动资产总额增加41635美元，增幅1%；总资产增加3365700美元，增幅22%[315] - 截至2020年12月31日，有两笔贷款违约，分别欠中国邮政储蓄银行约608893美元和903975美元[303][304] - 2020年12月31日总流动负债为19070896美元，较2019年的14461900美元增加4608996美元，增幅32%[316] - 2020年12月31日现金及现金等价物为6566549美元，较2019年的5114175美元增加244486美元[320] - 2020年公司通过公开市场交易获得上市公司股权证券，公允价值变动包括已实现收益约190万美元和未实现收益约20万美元[322] - 2020年12月31日应收账款净额为168499美元，较2019年的21657美元增加146842美元[324] - 2020年12月31日存货余额为247245美元，较2019年的473216美元减少225971美元，降幅47.75%[325] - 2020年12月31日短期贷款余额为8391323美元，较2019年的7624061美元增加767262美元，增幅10%[330] - 2020年12月31日应付税款余额为60729美元，较2019年的57521美元增加3208美元，增幅5.58%[331] - 截至2020年12月31日，公司在大部分未偿还贷款上违约，需在2021年12月31日前全额偿还，合同义务总计9917382美元[332][333] - 公司在2020、2019和2018年对除商誉外的长期资产分别记录了0美元、813344美元和0美元的减值损失[343] - 2020、2019和2018年商誉减值分别为0美元、0美元和1599591美元[344] - 2020、2019和2018年销售退货准备分别为0美元、6万美元和89万美元[352] - 2020和2019年12月31日合同负债分别为90834美元和116155美元，当年分别确认56983美元和158274美元为收入[353] - 2020、2019年人民币兑美元汇率分别为6.5277、6.9680；欧元兑美元汇率分别为0.8153、0.8916；日元兑美元汇率分别为103.1589、108.6384[357][358][359] - 2020、2019和2018年中国通货膨胀率分别为2.6%、2.3%和3.1%，公司认为通胀影响不重大[365] - 2020年加权平均未偿还银行贷款为511万美元，加权平均有效利率为9.03%；2019年分别为473万美元和5.54%；2018年分别为187万美元和6.06%[482] - 2020年末利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加3387美元；2019年末分别为降低/增加2620美元[483] - 2020年人民币兑美元升值6.5%，2019年贬值4.1%，人民币对美元汇率变动可能影响公司财务结果[484] 公司融资与资金来源 - 2020年12月公司与投资者签订协议出售910万股普通股，获毛收入约273万美元，2021年4月收到款项[241] - 2020年12月2日，公司与四名合格投资者签订认购协议，出售910万股普通股，总收益约273万美元[294] 公司成本构成 - 公司主要成本包括营收成本、销售、一般和行政费用[259] 公司法规遵循与潜在风险 - 公司预计因成为美国报告公司会产生额外成本，可能需寻求其他融资来源[307] - 公司使用首次公开募股和私募所得资金开展业务，需遵循有关向外商投资企业注资的法规[308] - 若中国居民受益所有人未按规定进行外汇登记，可能使公司或子公司面临罚款和法律制裁，影响业务和财务状况[310] - 相关外汇法规可能限制公司使用本次发行所得净收益在中国投资或收购其他公司的能力，影响业务扩张[313] 公司资产负债表外安排 - 公司没有需要披露的资产负债表外安排[336] 公司准则评估 - 公司正在评估采用ASU 2019 - 12对合并财务报表及相关披露的影响[364] 公司租赁情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约40万美元经营租赁负债及相应使用权资产[345][346]