公司资金往来与分配情况 - 2021年和2020年，公司通过中间控股公司分别向中国子公司提供500万美元和200万美元的资本出资[19] - 2021年，公司向一家中国全资子公司提供200万美元贷款，该贷款于2022年第一财季转为对该子公司的资本出资[19] - 2021年和2020年，可变利益实体（VIEs）分别从子公司获得425万美元和0美元的融资[19] - 2021年和2020年，VIEs未根据独家业务合作协议向外商独资企业（WFOEs）支付任何服务费[19] - 2021年和2020年，子公司未向公司支付任何股息或进行分配[20] - 2021年和2020年，除现金外，公司组织内无其他资产转移[20] - 公司尚未宣布或支付任何现金股息，且在可预见的未来没有支付计划[21] - 公司目前打算保留大部分可用资金和未来收益以运营和拓展业务[21] 公司受限金额情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，中国子公司和VIEs受限金额分别为1320万美元和820万美元[20] 公司运营风险情况 - 公司运营面临中国法律法规、监管审批、VIE结构、资金流动等多方面风险[11,12,14,15,16,20] - 公司受宏观经济、自然灾害、公共卫生危机影响，广告营销支出潜在下降或影响近期经营业绩[25] - 公司运营依赖中国运营实体及相关协议，若协议不合规或法规变化，可能受重罚[26] - 公司面临重大竞争，若竞争失败，可能失去市场份额并影响盈利能力[25] - 公司区块链平台存在安全、基础设施、过渡等风险，正测试集成超级账本等解决方案[43] 公司财务关键指标变化 - 2021年总营收4733万美元，2020年为3841万美元；2021年股东净亏损275万美元，2020年为522万美元[35] 公司业务合同金额情况 - OMG和BO!News总合同金额分别为450万美元和47万美元[36] 公司平台开发情况 - 截至2021年12月31日，BIF平台和BO!News应用开发成本分别约为404万美元和38万美元，剩余合同金额约56万美元被豁免[41] - 因疫情反复，公司暂停OMG应用推出，加强BIF平台开发[40] - 2022年公司计划开发更全面升级的SaaS模式BIF平台，采用月订阅收费模式[42] 公司子公司及股权情况 - 截至2021年12月31日，公司除China Net BVI、China Net HK和Rise King WFOE外，还有5家间接全资子公司[65] - ChinaNet Investment BVI持有ChinaNet Korea 15%股权，Grandon BVI在2021财年获得New Business BVI 15.38%股权，ChinaNet Online Guangdong Holdings分别持有Guangdong WeFriend 10%和Global Best Products 9.09%股权[66] - 公司通过Rise King WFOE拥有两家可变利益实体（VIE），Business Opportunities Online和Beijing CNET Online，前者主要为中小企业提供互联网广告等服务，后者业务目前处于休眠状态[68] - 截至2021年12月31日，Business Opportunity Online在中国有5家直接或间接全资子公司，除ChinaNet Online Guangdong Technology专注区块链产品和服务开发运营外，其他均为中小企业提供互联网广告等服务[69] - 截至2021年12月31日，公司通过运营VIE分别持有Guohua Shiji和Business Opportunity Chain Guangzhou 19%股权、Xiao Peng Education 17%股权、Gong Xiang Technology 15%股权[70] 广告市场数据情况 - 2022年全球广告支出预计达7450亿美元，同比增长9.2%，亚太地区预计增长5.9%至2554亿美元，数字广告占比61.1%[71] - 2022年中国广告总支出预计达1304亿美元，同比增长6%，2023年和2024年预计分别增长5.3%和5.2%[72] - 2020年中国在线广告收入达7666亿元（约1111亿美元），2021年预计达9343亿元（约1448亿美元），同比增长21.9%，2022年和2023年预计分别增长18.8%和16.0%[75] 中国宏观经济及互联网数据情况 - 2021年中国GDP达177.27万亿美元，两年平均增长5.1%，2021年城镇居民人均可支配收入达47412元，增长7.1%[73] - 2021年底中国互联网普及率达73.0%，较2020年底的70.4%有所提高，互联网用户总数达10.32亿人，增加约4296万人[74] 公司业务线关键指标变化 - 2021年和2020年使用互联网广告、营销和数据服务的客户分别约为800个和660个[83] - 2021年和2020年互联网广告、精准营销及相关数据和技术服务收入分别为4670万美元和3560万美元，分别占总收入的98.6%和92.7%[83] - 互联网广告、精准营销及相关数据和技术服务业务板块的总体毛利率从2020年的 - 0.2%提升至2021年的2%[83] - 2021年和2020年电子商务O2O广告和营销服务收入分别为66万美元和155万美元[84] - 2020年技术解决方案服务收入约为125万美元[85] - 2021年和2020年来自互联网广告及相关数据和技术服务的净收入占比分别为98.6%和92.7%[86] 公司采购情况 - 2021年和2020年从最大供应商处采购的资源分别占总收入成本的73%和78%[87] 公司软件版权情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有24份由中国国家版权局颁发的软件版权证书[89] 外资投资相关法规情况 - 外国投资者投资增值电信服务企业，外资持股最高可达50%，特定情况下港澳投资者可超50%[93] - 外国投资者投资广告公司，独资需有至少三年境外广告业务运营经验，合资则为两年，该规定于2015年6月29日废止[96] 公司利润提取及税收法规情况 - 公司PRC子公司和VIE需每年从税后利润中提取至少10%作为法定资本储备基金，直至累计金额达到注册资本的50%[114] - 企业所得税法对所有企业采用统一25%的税率，“居民企业”就全球收入按此税率纳税，“非居民企业”从中国取得的收入适用10%税率[115][116][117] - 若香港居民企业持有中国公司超过25%股权，其从中国公司获得股息的10%预扣税降至5%[117] 公司相关法规规定情况 - 2006年9月8日生效的《并购规则》规定，外国投资者控制中国国内企业的控制权变更交易在特定情况下需提前通知商务部，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准[119] - 人民币仅在经常项目下可自由兑换，资本项目下除非法律法规豁免，需获国家外汇管理局或其分支机构事先批准[109] - 2015年6月1日起，外国直接投资和海外直接投资的外汇登记申请由合格银行办理[111] - 2019年10月23日，国家外汇管理局放宽限制，允许特定外商投资企业用结汇资金进行国内股权投资[111] - 广告内容需符合中国广告法律法规，违规可能面临罚款、没收广告收入等处罚，严重违规可能被吊销许可证[103][104] - 商标需向中国国家知识产权局商标局注册，专利分发明、实用新型和外观设计三种，保护期限分别为20年、10年，版权作品无需注册即可受保护[106][108] - 电影或其他视听作品版权通常在首次发表50年后到期，修订后的版权法将版权保护扩展到互联网活动等[108] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有85名全职员工，其中销售和营销10人、运营和支持34人、管理和行政29人、技术支持和研发12人[128] 境外上市草案规则情况 - 2021年12月24日，国务院发布境内公司境外证券发行和上市管理规定草案，中国证监会发布境内公司境外证券发行和上市备案管理办法草案征求意见，意见反馈期至2022年1月23日结束[127] - 境外上市草案规则规定境内公司境外发行和上市需向中国证监会备案，若发行人最近一个财年中国企业的营业收入、毛利、总资产或净资产中任何一项超过发行人该年度经审计合并财务报表中相关项目的50%，且负责业务运营和管理的高级管理人员大多为中国公民或通常居住在中国，主要业务地点在中国境内或在中国境内开展，则视为中国公司间接境外发行和上市[127] - 发行人应在首次提交上市申请后三个工作日内就首次公开发行和上市进行备案，在后续发行完成后三个工作日内就后续发行进行备案，未遵守备案要求可能导致相关中国公司被罚款、暂停业务、吊销营业执照和经营许可证，以及对控股股东和其他责任人处以罚款[127] 公司合同协议及相关风险情况 - 公司通过中国子公司、可变利益实体（VIE）及其在中国的子公司开展业务，与VIE及其各自股东签订了一系列合同协议，但合同安排可能不如直接所有权有效，且存在被中国政府认定不符合法律法规的风险[10][11] - 公司面临与在中国开展业务相关的各种法律和运营风险及不确定性，包括境外发行和外国投资的监管批准、VIE的使用、反垄断监管行动以及网络安全和数据隐私监督等[12] - 中国政府对公司业务运营的重大监管权力和自由裁量权可能导致公司运营和上市证券价值发生重大不利变化[14] - 中国法律体系的风险和不确定性，包括法律执行和快速演变的规则和条例，可能导致公司运营和普通股价值发生重大不利变化[14] - 2021年7月6日，国务院和中共中央办公厅发布关于依法严厉打击非法证券活动的意见，强调加强对非法证券活动的管理和对中国公司境外上市的监督[126] - 并购规则使外国投资者在中国的并购活动更耗时和复杂，遵守新规定完成交易可能耗时，审批流程可能延迟或抑制公司完成交易的能力，影响业务扩张[125] 公司平台应用情况 - 截至2021年12月31日，BO!News应用已完成开发和集成，BO!News应用向企业主收取基本月经常性费用和交易佣金，未来还计划提供应用内广告位[37] 公司摘牌风险情况 - 根据PCAOB于2021年12月16日发布的报告，公司审计师无法被完全检查，按照现行法律，公司普通股可能于2024年在美国被摘牌和禁止场外交易[31] - 若《加速让外国公司承担责任法案》颁布，公司普通股可能于2023年在美国被摘牌和禁止场外交易[32] 公司疫情影响情况 - 2020年公司因新冠疫情爆发收入下降，疫情影响大量员工，业务恢复缓慢[45] 公司合同协议内容情况 - 独家业务合作协议中，VIE需向Rise King WFOE支付由其确定的服务费用[59] - 独家期权协议中，Rise King WFOE有权以10元人民币或合规调整后的价格购买VIE部分或全部股权[60]