财务表现 - 公司2021年第二季度净收入为2.4亿美元，相比2020年同期的净亏损4.41亿美元大幅改善[296] - 公司2021年上半年归属于普通股股东的净收入为4.27亿美元，相比2020年同期的净亏损5.07亿美元有显著改善[298] - 公司2021年第二季度总收入为20.41亿美元，同比增长2%[320] - 公司2021年第二季度净投资收入为8.44亿美元，同比增长8%[320] - 公司2021年第二季度净收入为2.4亿美元，同比增长157%[320] - 公司总收入从2020年的38.12亿美元增长至2021年的40.26亿美元，同比增长6%[333] - 净投资收入从2020年的15.61亿美元增长至2021年的16.45亿美元，同比增长5%[333] - 公司2021年第二季度调整后运营收入为1.94亿美元，而2020年同期调整后运营亏损为2300万美元[346] - 2021年上半年调整后运营收入为3.62亿美元，而2020年同期调整后运营亏损为300万美元[346] - 2021年第二季度每股基本收益为0.47美元，而2020年同期每股基本亏损为0.87美元[351] - 2021年上半年每股基本收益为0.84美元，而2020年同期每股基本亏损为1.00美元[351] - 2021年第二季度调整后每股运营收益为0.38美元，而2020年同期调整后每股运营亏损为0.05美元[351] - 2021年上半年调整后每股运营收益为0.71美元，而2020年同期调整后每股运营亏损为0.01美元[351] 部门表现 - Enact部门2021年第二季度调整后运营收入为1.35亿美元，相比2020年同期的调整后运营亏损300万美元显著提升[296] - 美国寿险部门2021年第二季度调整后运营收入为7100万美元，相比2020年同期的调整后运营亏损500万美元有所改善[296] - 长期护理保险业务2021年第二季度调整后运营收入为9800万美元，相比2020年同期的4800万美元增长显著[296] - Enact部门2021年上半年归属于普通股股东的调整后运营收入为2.61亿美元，相比2020年同期的1.45亿美元增长79.3%[298] - 长期护理保险业务2021年上半年归属于普通股股东的调整后运营收入为1.93亿美元，相比2020年同期的4900万美元增长293.9%[298] - 公司2021年第二季度固定年金业务归属于普通股股东的调整后运营收入为1300万美元，相比2020年同期的2800万美元下降53.6%[297] - 公司2021年第二季度长期护理保险业务保费收入减少100万美元，主要由于保单终止和进入付费状态[320] - 公司2021年第二季度美国寿险部门长期护理保险业务减少5400万美元，主要由于在生效费率行动中减少了1.39亿美元的福利支出[323] - 公司2021年第二季度Enact部门的利息支出增加1200万美元，主要由于2020年8月发行的Enact Holdings高级票据[328] - 公司2021年第二季度美国寿险部门的收购和运营费用增加7200万美元，主要由于在生效费率行动中增加了7300万美元的保费税和佣金[326] - 长期护理保险业务保费收入增加4700万美元，主要由于费率调整的实施[333] - 美国寿险业务保费收入减少1600万美元，主要由于定期和终身寿险产品的持续减少[333] - 长期护理保险业务赔付和其他保单准备金减少1.53亿美元，主要由于费率调整和赔付减少[336] - 2021年第二季度，Enact的运营收入为1.35亿美元，较2020年同期的亏损300万美元大幅改善，主要原因是COVID-19导致的违约率上升和不利准备金调整[393] - 2021年第二季度，Enact的利息支出为1200万美元，主要与2020年8月发行的Enact Holdings高级票据相关[392] - 2021年第二季度，Enact的有效税率为21.2%，较2020年同期的26.6%有所下降，主要原因是税前收入的增加[396] - 2021年第二季度，Enact的收购和运营费用为6300万美元，同比增长34%，主要归因于战略交易准备和重组成本[395] - 2021年第二季度，Enact的保单准备金和其他变化为3000万美元，较2020年同期的2.28亿美元大幅下降，主要原因是违约率下降和COVID-19相关的准备金调整[395] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的调整后营业收入增加了5000万美元，主要由于当年实施的费率行动带来的净有利影响以及投资收入的增加[465] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司人寿保险业务的调整后营业亏损减少了4100万美元，主要由于前一年记录的10年期万能寿险产品进入后级保费期导致的高额准备金减少[465] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司固定年金业务的调整后营业收入减少了1500万美元，主要由于单笔保费即期年金的死亡率降低以及固定指数年金的准备金增加[465] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的保费收入减少了100万美元，主要由于保单终止和保单进入缴清状态，但部分被当年实施的费率行动带来的2400万美元保费增加所抵消[466] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的净投资收入增加了8700万美元，主要由于有限合伙企业、美国国债通胀保值证券（TIPS）和债券赎回带来的8000万美元收入增加[467] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司固定年金业务的净投资收入减少了1500万美元，主要由于业务缩减导致的平均投资资产减少[468] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的净投资收益减少了6200万美元，主要由于前一年出售投资证券的净实现收益未重现[468] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司固定年金业务的净投资损失减少了900万美元，主要由于固定指数年金产品的嵌入式衍生品损失减少[468] - 长期护理保险业务减少了5400万美元，主要由于当前年度实施的费率行动减少了1.39亿美元的福利支出[469] - 人寿保险业务减少了4400万美元，主要由于前一年记录的较高准备金[469] - 固定年金业务增加了1400万美元，主要由于单次保费即时年金的死亡率降低[469] - 长期护理保险业务的调整后营业收入增加了1.44亿美元，主要由于IBNR索赔的有利发展和投资收入增加[477] - 人寿保险业务的调整后营业亏损减少了5500万美元，主要由于前一年记录的较高准备金[477] - 固定年金业务的调整后营业收入增加了900万美元，主要由于较低的准备金和DAC摊销[477] - 长期护理保险业务的保费收入增加了300万美元，主要由于实施的费率行动增加了4700万美元的保费[478] - 净投资收入增加了1.33亿美元，主要由于有限合伙、TIPS和债券赎回的较高收入[479] - 长期护理保险业务的福利和其他政策准备金减少了1.53亿美元，主要由于实施的费率行动减少了1.47亿美元的福利支出[481] 债务与流动性管理 - 公司计划通过部分出售Enact Holdings来筹集流动性，但该计划受市场条件和监管批准等因素影响[292] - 公司已完成2021年的费用削减计划，预计每年可节省5000万美元[292] - 公司计划在未来将Genworth Holdings的长期债务减少至约10亿美元[291] - 公司2021年7月提前赎回了2021年9月到期的剩余高级票据，目前Genworth Holdings的长期债务约为17亿美元[291] - 公司2021年2月赎回3.38亿美元的高级票据，2021年7月提前赎回5.13亿美元的高级票据[305] - 公司2021年第二季度收购和运营费用增加9400万美元，同比增长45%[320] - 公司2021年第二季度有效税率从2020年同期的29.5%下降至23.4%[329] - 公司有效税率从2020年的138.5%下降至2021年的24.2%，主要由于税改法案的影响和税前收入的增加[340] - 2021年第二季度，Enact的利息支出为1200万美元，主要与2020年8月发行的Enact Holdings高级票据相关[392] - 2021年第二季度，Enact的有效税率为21.2%，较2020年同期的26.6%有所下降，主要原因是税前收入的增加[396] 长期护理保险业务 - 长期护理保险业务2021年第二季度调整后运营收入为9800万美元，相比2020年同期的4800万美元增长显著[296] - 公司长期护理保险业务在2021年上半年获得2.06亿美元的年度保费增加批准，自2012年以来累计批准的保费增加净现值约为155亿美元[294] - 长期护理保险业务2021年上半年归属于普通股股东的调整后运营收入为1.93亿美元，相比2020年同期的4900万美元增长293.9%[298] - 公司2021年上半年在29个州获得74项长期护理保险业务的费率调整批准，加权平均增长率为43%，涉及4.77亿美元的年度保费[304] - 公司2021年6月30日的长期护理保险业务"先盈利后亏损"准备金总额为9.57亿美元，相比2020年12月31日的6.25亿美元增加53.1%[304] - 公司2021年第二季度长期护理保险业务保费收入减少100万美元，主要由于保单终止和进入付费状态[320] - 公司2021年第二季度美国寿险部门长期护理保险业务减少5400万美元，主要由于在生效费率行动中减少了1.39亿美元的福利支出[323] - 长期护理保险业务保费收入增加4700万美元，主要由于费率调整的实施[333] - 长期护理保险业务赔付和其他保单准备金减少1.53亿美元，主要由于费率调整和赔付减少[336] - 2021年第一季度公司长期护理保险业务因COVID-19导致的死亡率上升，对索赔储备和运营结果产生了积极影响[431] - 2021年第二季度公司减少了部分COVID-19死亡率调整，截至2021年6月30日累计余额为1.43亿美元[432] - 2021年上半年公司通过增加索赔储备1.4亿美元来应对COVID-19期间长期护理保险业务的新索赔发生率下降[433] - 2021年上半年公司长期护理保险业务的RBC比率有所上升，主要由于索赔经验、保费率增加和福利减少的推动[442] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的调整后营业收入增加了5000万美元，主要由于当年实施的费率行动带来的净有利影响以及投资收入的增加[465] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的保费收入减少了100万美元，主要由于保单终止和保单进入缴清状态，但部分被当年实施的费率行动带来的2400万美元保费增加所抵消[466] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的净投资收入增加了8700万美元，主要由于有限合伙企业、美国国债通胀保值证券（TIPS）和债券赎回带来的8000万美元收入增加[467] - 2021年6月30日结束的三个月内，公司长期护理保险业务的净投资收益减少了6200万美元，主要由于前一年出售投资证券的净实现收益未重现[468] - 长期护理保险业务减少了5400万美元，主要由于当前年度实施的费率行动减少了1.39亿美元的福利支出[469] - 长期护理保险业务的调整后营业收入增加了1.44亿美元，主要由于IBNR索赔的有利发展和投资收入增加[477] - 长期护理保险业务的保费收入增加了300万美元，主要由于实施的费率行动增加了4700万美元的保费[478] - 长期护理保险业务的福利和其他政策准备金减少了1.53亿美元，主要由于实施的费率行动减少了1.47亿美元的福利支出[481] COVID-19影响 - 公司面临COVID-19带来的不确定性，可能影响战略交易的执行和市场条件[285] - 公司2021年第二季度Enact部门的新拖欠金额减少1.98亿美元，主要由于COVID-19导致的借款人宽限计划减少[323] - 公司预计COVID-19可能对未来运营结果和财务状况产生重大不利影响，具体影响取决于疫情持续时间、政府刺激措施和疫苗普及情况[362] - 截至2021年第二季度末，公司约有4%或36,271份主要保单处于延期还款计划中，其中约59%被报告为违约[363] - 公司预计未来延期还款水平难以预测，且难以估计有多少当前处于延期还款计划的保单最终会违约[363] - 2021年第二季度，Enact的税前收入为1.67亿美元，较2020年同期的亏损500万美元大幅改善，主要得益于较低的违约率和COVID-19相关的准备金调整[392] - 2021年第二季度，Enact的运营收入为1.35亿美元，较2020年同期的亏损300万美元大幅改善，主要原因是COVID-19导致的违约率上升和不利准备金调整[393] - 2021年第二季度，Enact的保单准备金和其他变化为3000万美元，较2020年同期的2.28亿美元大幅下降，主要原因是违约率下降和COVID-19相关的准备金调整[395] - 公司预计COVID-19前的拖欠率将比之前的估计略高，导致2021年增加了1000万美元的储备[413] - 2021年第一季度公司长期护理保险业务因COVID-19导致的死亡率上升，对索赔储备和运营结果产生了积极影响[431] - 2021年第二季度公司减少了部分COVID-19死亡率调整，截至2021年6月30日累计余额为1.43亿美元[432] - 2021年上半年公司通过增加索赔储备1.4亿美元来应对COVID-19期间长期护理保险业务的新索赔发生率下降[433] 市场与运营环境 - 2021年第二季度失业率为5.9%，较2020年4月峰值14.8%有所下降[359] - 2021年第二季度抵押贷款发放活动保持强劲，但再融资活动较2020年同期有所下降[361] - 公司第二季度新保险业务为267亿美元，同比下降6%，主要由于市场份额下降，部分被购房贷款增加和私人抵押贷款市场扩大所抵消[370] - 公司第二季度主要保险持续率从2020年同期的59%上升至63%，但仍低于历史平均水平[367] - 截至2021年6月30日，公司主要保险业务中，2020年和2021年的保单分别占38%和23%，而2014年及之前的保单占比不到10%[369] - 公司第二季度净保费收入与去年同期持平，主要由于保险业务增长被单次保费取消增加和再保险保费上升所抵消[371] - 公司第二季度损失率为12%，较去年同期的94%大幅下降，主要由于经济改善导致的新增违约减少[375] - 截至2021年6月30日，公司风险资本比率为12.0:1，略高于3月31日的11.9:1，但低于12月31日的12.3:1[376] - 公司第二季度新增违约6,862起，导致损失费用3000万美元，其中约45%的违约涉及延期还款计划[375] - 截至2021年6月30日，Enact的可用资产为49.26亿美元，净所需资产为29.85亿美元，充足率为165%，较2021年3月31日的47.69亿美元可用资产和30.05亿美元净所需资产有所提升[384] - 2021年第二季度，Enact的保费收入为2.43亿美元，与2020年同期持平，净投资收入为3500万美元，同比增长13%[392] - Enact在2021年4月16日获得了3.03亿美元的完全抵押超额损失再保险覆盖，截至2021年6月30日，信用风险转移交易提供了总计约14.06亿美元的PMIERs资本信用[387] - 2021年第二季度，Enact的PMIERs所需资产受益于0.30乘数的应用，为符合条件的违约贷款提供了7.6亿美元的资本信用，较2021年第一季度的10.12亿美元有所下降[386] - 公司总收入从2020年的5.35亿美元增长至2021年的5.64亿美元，同比增长5%[398] - 保费收入从2020年的4.69亿美元增长至2021年的4.95亿美元，同比增长6%[398] - 净投资收益从2020年的6400万美元增长至2021年的7000万美元，同比增长9%[398] - 公司持续经营业务收入从2020年的1.44亿美元增长至2021年的2.57亿美元，同比增长78%[398] - 主要保险在险金额从2020年的1970亿美元增长至2021年的2175亿美元，同比增长10%[407] - 新保险业务在2021年6月30日结束的六个月内达到516亿美元，同比增长11%[408] - 损失率从2020年的53%下降至2021年的17%，下降了36个百分点[412] - 费用率（净赚取保费）从2020年的22%上升至2021年的26%，上升了4个百分点[412] - 公司主要保险贷款组合总额从2020年的1970.47亿美元增长至2021年的2174.77亿美元，增长10.4%[417] - 2021年6月30日，公司逾期贷款率为3.60%，较2020年12月31日的4.86%和2020年6月30日的5.98%显著下降[419] - 2021年6月30日，公司逾期贷款总额为33,568笔，较2020年12月31日的44,904笔和2020年6月30日的53,587笔大幅减少[419] - 2021年6月30日，公司逾期12个月及以上的贷款占比为44%，较2020年12月31日的70%显著下降[421] - 加利福尼亚州占公司主要风险在险总额的12%，其2021年6月30日的逾期率为4.70%，较2020年12月31日的6.20%和2020年6月30日的7.67%下降[425] -