公司收购与融资安排 - 公司计划在2021年下半年完成对Cooper Tire的收购，预计现金部分最高约23亿美元，股东将获每股41.75美元现金和0.907股固特异普通股[92] - 公司与摩根大通等金融机构达成364天最高23.14亿美元的高级无担保过渡性贷款安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.5%，下限为0.5%[92] - 公司将20亿美元的第一留置权循环信贷额度增至27.5亿美元，利率降低50个基点至伦敦银行同业拆借利率加125个基点，到期日延长至修订生效日起五年[92] - 2021年4月6日，公司完成5.5亿美元2031年到期5.25%高级票据和4.5亿美元2033年到期5.625%高级票据的公开发行，并赎回10亿美元2023年到期5.125%高级票据[95] - 公司预计支付给固铂轮胎股东的合并对价现金部分最高约23亿美元，桥融资最高23.14亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.5%，最低利率0.5%[110] - 2021年3月23日，公司签署承诺函，将首笔留置权循环信贷额度从20亿美元提高到27.5亿美元，利率降低50个基点至伦敦银行同业拆借利率加125个基点[110] - 2021年4月6日，公司完成5.5亿美元2031年到期5.25%优先票据和4.5亿美元2033年到期5.625%优先票据的公开发行，并赎回10亿美元2023年到期5.125%优先票据[110] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为35.11亿美元，较2020年第一季度的30.56亿美元增长4.55亿美元，增幅14.9%[94][98] - 2021年第一季度固特异净收入为1200万美元，合每股0.05美元，而2020年第一季度净亏损6.19亿美元，合每股2.65美元[94][98] - 2021年第一季度全球轮胎单位销量为3500万条，较2020年第一季度的3130万条增加370万条，增幅11.7%[94][98] - 2021年第一季度商品销售成本为27.51亿美元，较2020年第一季度的25.52亿美元增加1.99亿美元，增幅7.8%[98] - 2021年第一季度销售、管理和一般费用为5.64亿美元，较2020年第一季度的5.81亿美元减少1700万美元，降幅2.9%[99] - 2021年全年，公司预计原材料成本增加3.25亿至3.75亿美元，第二季度产量预计比2020年同期增加约2500万单位[96][97] - 2020年第一季度公司记录了与EMEA报告单元相关的1.82亿美元非现金商誉减值费用（税后和少数股东权益后为1.78亿美元）[101] - 2021年第一季度净合理化费用为5000万美元（税后和少数股东权益后为4500万美元），2020年第一季度为900万美元（税后和少数股东权益后为700万美元）[101] - 2021年第一季度利息费用为7900万美元，较2020年第一季度的7300万美元增加600万美元，增幅8.2%；平均利率从2020年第一季度的4.79%升至2021年第一季度的5.23%；平均债务余额从2020年第一季度的60.94亿美元降至2021年第一季度的60.46亿美元[101] - 2021年第一季度其他（收入）费用为3400万美元，2020年第一季度为2700万美元[101] - 2021年第一季度公司记录了3300万美元税前收入的1500万美元所得税费用；2020年第一季度记录了3.68亿美元税前亏损的2.49亿美元所得税费用[101] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别拥有约12亿美元和13亿美元的外国递延税资产，估值备抵分别为10亿美元和11亿美元[102] - 2021年第一季度少数股东净收入为600万美元，2020年为200万美元[102] - 2021年第一季度总部门营业收入为2.26亿美元，较2020年第一季度的4700万美元总部门营业亏损变动2.73亿美元；2021年第一季度总部门营业利润率为6.4%，2020年第一季度为 - 1.5%[103] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物为12.23亿美元，低于2020年12月31日的15.39亿美元[110] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为2.82亿美元，较2020年同期的5.61亿美元有所改善[115] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为1.8亿美元，资本支出为1.85亿美元[116] - 2021年第一季度融资活动净现金流入为1.44亿美元，主要来自净借款1.75亿美元[117] - 2021年3月31日和2020年12月31日，修订并重述的第二留置权定期贷款工具未偿还金额为4亿美元[121] - 修订并重述的欧洲循环信贷安排总额为8亿欧元，包括1.8亿欧元德国子项和6.2亿欧元全借款人子项，2021年3月31日和2020年12月31日无借款和信用证未偿还[121] - 泛欧应收账款证券化工具2020年10月16日至2021年10月18日指定最高金额为2.8亿欧元，2021年3月31日可用和已使用金额总计1.58亿美元（1.35亿欧元），2020年12月31日为2.91亿美元（2.37亿欧元）[121] - 2021年3月31日，表外计划出售应收账款总额为4.59亿美元，2020年12月31日为4.51亿美元[122] - 2021年3月31日和2020年12月31日，供应商融资协议总额高达5亿美元[123] - 截至2021年3月31日，第一留置权循环信贷安排未使用额度14.29亿美元，可用现金2.15亿美元，总计16.44亿美元，超过2亿美元[126] - 2020年前三个月，公司支付普通股现金股息3700万美元，2020年4月16日宣布暂停普通股季度股息[128] - 2021年第一季度，公司未根据相关计划回购普通股[128] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为10062百万美元和10088百万美元，总负债分别为9451百万美元和9498百万美元[133] - 2021年第一季度和2020年全年，公司净销售额分别为1661百万美元和6114百万美元，净亏损分别为18百万美元和806百万美元[134] - 2021年第一季度和2020年全年，公司与非担保子公司的内部交易收入分别为107百万美元和527百万美元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度美洲地区轮胎单位销量增加100万单位，增幅6.7%，达到1550万单位；净销售额增加1.14亿美元，增幅6.8%，达到17.87亿美元；营业收入为1.14亿美元，2020年第一季度为盈亏平衡[104] - 2021年第一季度欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量增加110万单位，增幅10.0%，达到1270万单位；净销售额增加2.36亿美元，增幅23.7%，达到12.31亿美元；营业收入为7400万美元，2020年第一季度为营业亏损5300万美元[107] - 2021年第一季度亚太地区轮胎销量增至680万单位，较2020年同期增加160万单位，增幅29.2%[108] - 2021年第一季度净销售额为4.93亿美元，较2020年同期增加1.05亿美元，增幅27.1%[108][109] - 2021年第一季度营业收入为3800万美元，较2020年同期增加3200万美元[108][109] 公司风险与应对策略 - 公司未来经营成果、财务状况和流动性预计受COVID - 19疫情不利影响，收购Cooper Tire存在风险，战略举措实施不成功也会产生不利影响[136] - 公司约三分之二的原材料为石油基，目前不进行商品价格套期保值，采用集中采购等策略抵消成本增加[138] - 公司面临全球竞争、经济环境恶化、原材料成本波动等多种风险因素[136] - 公司面临石棉诉讼[147] 公司金融工具与风险管理 - 公司利用衍生金融工具和非衍生工具管理利率、外汇和商品价格风险，不用于交易目的[137] - 截至2021年3月31日，公司25%的债务为可变利率，平均利率2.87% [139] - 截至2021年3月31日，公司长期固定利率债务（不包括融资租赁）账面价值为4050百万美元，公允价值为4216百万美元，假设市场利率下降100个基点，预计公允价值为4274百万美元[140] - 公司签订外汇合约以降低汇率变动影响，截至2021年3月31日，外汇合约公允价值为35百万美元，假设汇率不利变动10%，预计公允价值减少146百万美元[142] - 截至2021年3月31日，公司25%的债务为可变利率债务，平均利率为2.87%[139] - 截至2021年3月31日，长期固定利率债务（不包括融资租赁）的账面价值为40.5亿美元，公允价值为42.16亿美元，假设市场利率下降100个基点，预计公允价值为42.74亿美元[140] - 截至2021年3月31日，净外汇合约公允价值资产为3500万美元，假设外汇汇率出现10%的不利变化，预计公允价值减少1.46亿美元，合约到期时间为2021年4月至2022年3月[142] - 公司签订外汇合约以减少汇率变动对合并经营成果和未来外币现金流的影响[141] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至2021年3月31日，披露控制和程序有效[144] - 报告期内公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能产生重大影响的变化[145] 其他财务信息 - 应收账款为4000万美元，其他流动负债为500万美元[143] - 部分子公司为2023年到期的10亿美元5.125%高级票据、2025年到期的8亿美元9.5%高级票据、2026年到期的9亿美元5%高级票据和2027年到期的7亿美元4.875%高级票据提供担保[130] - 2021年3月31日，公司遵守主要信贷安排和契约目前适用的重大契约[127]