监管相关风险 - 公司于2021年2月1日成为银行控股公司，需投入大量时间和资源以满足监管要求，这会影响盈利能力和业务机会[107] - 公司面临众多风险，包括监管、经营、宏观经济、信用和行业等方面[100][101][102][103] - 公司运营受严格监管，监管机构对公司各方面有广泛权力和裁量权，不遵守规定可能面临多种后果[105][106][108] - 公司受严格的资本和流动性法规要求限制，无法满足要求可能限制业务活动和扩张能力[112][113] - 法律和监管制度的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[117] - 公司参与联邦薪资保护计划，存在贷款无法获豁免、监管合规及诉讼等风险[118][119] - 非美国居民参与公司市场银行可能导致违反外国法律，带来罚款、负面宣传和监管限制等问题[120] 贷款相关风险 - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，多种因素可能导致准备金增加[109][110] - 持有贷款使公司面临信用、流动性和利率风险，可能对财务表现产生不利影响[125] - 若无法准确预测贷款需求，业务可能受损，当借款需求超过投资者需求时，公司可能持有贷款，反之则可能无法满足投资者需求[155] - 若无法维持或增加贷款发放量，或拓展新市场，业务和运营结果可能受到不利影响，营销渠道和第三方平台的变化也可能产生影响[156][158] - 逾期贷款催收无效会影响投资者回报，导致投资者寻求其他投资[192][193][194][196] - 借款人或第三方提供的信用信息不准确，会导致贷款定价不准确，影响公司业务[196][197][198][199] 业务发展风险 - 公司需开发和商业化新产品及服务以增强客户参与度和多元化收入来源，否则业务可能受影响[122][123] - 公司若无法及时开发和商业化有吸引力的产品和服务，增长可能受限，业务可能受重大不利影响[125] - 若无法为平台投资者提供足够的投资机会，业务和运营结果可能受到重大损害，部分协议可能限制平台发展[150][152] - 公司的收购等战略交易可能无法产生预期收益，存在整合困难、无法实现预期效益等风险[136][137][140] - 行业竞争激烈，若公司不能提供有吸引力的产品和服务，业务和经营结果可能受损害[200][201] 存款相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有大约31亿美元存款，其中核心存款22亿美元，经纪存款9亿美元[128] - 公司可能无法维持存款基础，存款市场竞争激烈，维持核心存款以提供低成本稳定资金来源存在困难[128][130] 流动性风险 - 公司若无法维持充足流动性，业务和财务状况将受威胁，有多种因素可能减少或耗尽现有流动性[132] 法律诉讼风险 - 公司经常面临诉讼、政府和监管调查等，其结果和影响无法确定，可能导致重大罚款等不利后果[134][135] 技术相关风险 - 公司技术系统的任何重大中断或技术举措失败，可能对业务运营产生重大不利影响[143] - 公司依赖技术平台运营，技术和网络基础设施的性能、可靠性和可用性对业务至关重要[144] 品牌相关风险 - 维护、保护和推广品牌对公司产品和服务的广泛接受及客户基础拓展至关重要[148] - 公司品牌可能因多种因素受损，包括服务质量不达标、信息保护不足等，若无法维护和推广品牌，可能影响客户基础和业务[149] 投资者相关风险 - 若投资者暂停或停止参与平台，或对公司施加影响，业务、财务状况和运营结果可能受到损害，2020年春季部分大型投资者的行动导致业务受损[159][160] 合作模式风险 - 公司使用的发行银行合作模式可能面临挑战和不利后果，可能影响业务和财务状况，如2015年Madden案和2020年OCC、FDIC规则[161][162] 交易相关风险 - 若公司在证券化等交易中违反陈述和保证，或在保留权益中遭受损失，财务状况可能受到损害[164][165] 债务相关风险 - 公司过去有大量债务，虽近期债务大幅减少，但债务增加可能影响现金流和战略执行，获取额外债务可能需要银行担保[167][168] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情负面影响，包括需求下降、平台回报压力和运营中断等，疫情影响不确定且可能持续[170][172] 利率风险 - 利率波动会影响公司交易 volume、净利息收入和 margin，利率上升可能增加违约风险，下降可能导致贷款提前偿还[175][176][178][179] - 公司通过改变存款和贷款产品利率来管理利率风险，但策略执行不当可能无法有效降低利率敏感性[180] 外部环境风险 - 负面宣传和不利媒体报道会损害公司声誉，影响业务和经营结果[181] - 美国政治环境和政府财政、货币政策会对公司业务和财务结果产生不利影响[182][183] - 社会和经济条件下降会影响客户还款能力和意愿，进而影响公司业务和经营结果[184][185] - 公司业务运营可能因政治事件、网络攻击等中断，造成收入损失和额外支出[186][187][188] 模型风险 - 信用决策、定价等模型若存在问题，会影响公司声誉、市场份额和贷款价值[189][190][191][192] 交易对手风险 - 公司与金融服务机构交易面临信用风险，交易对手违约或抵押品处置不足会造成损失[202] 员工相关风险 - 公司员工流失率高且预计维持高位，吸引和留住高技能员工面临激烈竞争[204] 第三方服务风险 - 公司依赖第三方提供关键服务，第三方服务中断或失败会对业务造成不利影响[211] 网络安全风险 - 公司系统面临安全事件、故障等风险，可能损害业务和声誉[212] - 公司业务涉及客户个人信息处理，易受网络攻击，安全措施可能被突破[214] - 公司曾遭遇网络攻击，未来可能再次发生，会导致信息被盗和业务受损[215] - 公司需按规定通知监管机构和受影响个人数据泄露情况，通知困难且成本高[216] - 公司依赖的第三方遭受网络攻击会影响业务，如无法获取数据或增加欺诈成本[220] 数据法规风险 - 个人信息处理受政府监管，相关法规不断演变，公司可能需修改数据处理做法并承担成本[222] - 加州CCPA和CPRA生效，影响未知，可能增加诉讼成本和行政罚款[223] 税务相关情况 - 2018年1月1日起，联邦企业所得税税率从35%降至21%，减少了公司与净运营亏损结转相关的递延税资产[232] - 公司2021年12月31日的税务属性可能未被利用或未充分利用，无法抵消未来应税收入[236] 财务业绩情况 - 公司2021年12月31日止年度实现盈利，但过去曾出现净亏损，未来可能继续亏损[237] 股价相关情况 - 公司股票价格一直波动且未来可能持续波动，受季度运营结果、财务预测等多种因素影响[239] - 证券或行业分析师若不发布研究报告、发布不准确或不利报告，公司股价和交易量可能下跌[241] - 公司未来发行和销售普通股可能导致股东大幅摊薄，并对股价造成下行压力[242] 业绩波动风险 - 公司季度业绩可能大幅波动，受吸引和留住新客户能力、业务季节性等因素影响[244] 反收购条款影响 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能延迟或阻止公司被收购[245] 股息分配情况 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，将留存收益用于业务运营和扩张[248] - 作为银行控股公司，公司支付股息的能力受美联储政策和LC银行分配能力等限制[249]