财务数据 - 2021和2022财年，公司财富管理产品的总交易价值分别为181亿元和141亿元（21亿美元）[220] - 2022财年，公司净收入为1.887亿元（2820万美元），运营亏损7410万元（1110万美元），税前净亏损6160万元（920万美元）[222] - 2022财年，公司财富管理服务中，公募基金产品交易价值130.71亿元，收入1.0994亿元；私募基金产品交易价值10.16亿元，收入6160万元[227] - 截至2022年6月30日，公司公募基金产品的未偿期末余额为81亿元（12亿美元）[228] - 2022财年，公司共分销约1484只公募基金产品，机构客户贡献交易价值15亿元[228] - 2022财年公司分销25只私募证券投资基金，总交易价值达10亿元人民币（2亿美元），截至2022年6月30日，私募产品未偿余额为45亿元人民币（7亿美元）[233] - 截至2022年6月30日，公司资管服务下FoF的AUM降至9.422亿元人民币（1407万美元），较2021年6月30日的11亿元人民币有所下降[251] - 2022财年公司从保险代理合作伙伴处获服务收入约940万元人民币（140万美元），2021财年为110万元人民币[253] - 2022财年公司客户因保险咨询服务贡献保费达5690万元人民币[253] - 2022财年公司信托咨询服务收入为190万元人民币（30万美元），期间建议客户设立86个信托账户[254] - 截至2022年6月30日，公司信托咨询服务下客户委托资产总值达10亿元人民币[254] - 2020 - 2022财年，子公司从合并VIE收到的咨询服务现金分别为300万元、2520万元和1390万元人民币[256][257] - 2022财年，公司停止与部分表现不佳的种子客户合作，种子客户数量从3.8万降至约2.6万，每个种子客户的活跃客户数从10.1增至13.1[264] - 2022财年，最大单一种子客户通过161个客户贡献总销售额的0.7%，前五大种子客户通过888个客户贡献总销售额的2.3%[264] - 截至2022年6月30日，公司通过内部财务顾问积累的私募基金交易价值达8730万元人民币[265] - 2022财年公司净收入为1.887亿人民币（2820万美元），较2021财年的1.912亿人民币略有下降；运营亏损为7410万人民币（1110万美元），较2021财年的7320万人民币有所增加；所得税前净亏损为6160万人民币（920万美元），较2021财年的5570万人民币有所增加[409] - 2022财年公开募集基金产品交易总额从2021财年的171亿人民币降至131亿人民币（20亿美元），其中机构客户交易价值达15亿人民币[407] - 2022财年运营成本和费用占收入的百分比从2021财年的138.3%略微增至139.3%，主要因一般及行政费用增加13.4%和净收入减少1.3%，部分被销售费用减少2.6%和销售成本减少23.2%所抵消[412] - 2022财年保险咨询服务收入显著增加，2021年7月开始信托咨询服务，帮助86个富裕家庭设立信托账户，委托资产达10亿人民币[410] - 公司净收入主要来自财富管理服务和资产管理服务两大业务板块，财富管理服务业务是最大业务[407] 业务服务 - 2022财年，公司保险咨询服务促成的保险合同保费达5690万元，信托咨询服务协助客户设立信托基金，委托资产约10亿元[220] - 公司自2021年1月开始与保险机构合作提供保险咨询服务，自2021年7月开始提供信托咨询服务[220] - 公司目标是成为综合投资咨询和财富传承咨询平台，满足客户全生命周期需求[220] - 公司为满足机构投资者需求，开发了内部“机构大师”系统投资平台[230] - 公司从基金经理处获得佣金，年化费率为财年末从客户筹集的总资本余额的1.0%，某些基金可获约25%的业绩报酬[233] - 截至2022年6月30日，公司管理合璧、睿选、璟恒、百利新四个系列FoF基金，睿选系列已全部赎回，璟恒系列赎回一只，百利新系列赎回三只[238][239][241][242] - 公司管理的FoF基金收取管理费、认购费，部分基金有附带权益，不同系列费率不同，如合璧系列管理费1.2%，认购费1.0%，附带权益0 - 10.0% [244] - 截至2022年6月30日，公司私募FOF产品数量增至34个[273] - 截至2022年6月30日，公司管理14个FoFs产品[277] - 2022财年公司升级并改造核心应用程序以提供投资咨询服务，推出4个新的公募基金组合产品[280] 公司运营 - 公司于2019年3月29日在纳斯达克全球市场上市，首次公开募股净收益约2240万美元[217] - 截至2022年6月30日，公司微信公众号粉丝超30万[262] - 公司在24个省市设有37个办事处[263] - 2022财年，公司推出611门新培训课程，共计136小时，服务应用程序上共有1085门课程，超345小时[267] - 2022财年，公司为财务顾问团队举办190场线下讲座，共计276小时，226场线上讲座，共计271小时[267] - 为激励销售，公司为公开发行基金产品提供约0.2%的年佣金，为私募基金产品提供0.1% - 1.3%的佣金[268] - 截至2022年6月30日，公司与135家财富管理工作室合作[266] - 截至2022年6月30日，公司有552名员工，其中投资咨询289人占比52.4%，内部财务咨询83人占比15.0%等[286][287] - 公司持有55件注册计算机软件版权、12个注册商标和19个注册域名[289] - 公司参与政府主办的社会保障计划，还为董事会和高管购买董事及高级职员责任保险[290] - 公司目前没有可能对经营业绩、财务状况或盈利能力产生重大影响的未决司法、行政或仲裁程序[292] - 公司主要行政办公室位于广州，总面积约2800平方米，截至2022年6月30日，共有37家分支机构，总面积约14000平方米，预计未来会租赁更多办公室[405] 行业法规 - 公司从事公募基金和私募基金的分销业务，受相关法律法规监管[294] - 公募基金产品分销受《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金销售管理办法》等法规约束[296][297] - 独立基金销售机构申请相关牌照开展基金分销业务，至少十名高级管理人员需具备基金从业资格[298] - 公司通过VIE子公司泛华普益开展公募基金分销业务，泛华普益2013年获业务许可证，2017年最近一次续期，截至2022年6月30日有270名合格基金专业人员，其AMAC会员资格有效期至2023年5月14日[310] - 开展公募基金投资顾问业务试点的机构，需有资管资格或公募基金分销余额（不含货币市场基金）不少于100亿元，且满足客户群、合规记录等要求[307] - 独立基金分销商设立分支机构需连续完整三个财年从事基金分销业务，且上一财年分销基金日均数量不少于10亿元[304] - 私募投资基金完成募资后，基金管理人需通过AMAC系统提交产品相关信息，若两次未及时更新将被列入异常机构名单并暂停新产品备案[312] - 独立基金分销商若分销公募基金或私募证券投资基金以外的产品，需在《分销商措施》生效两年内完成整改，限期内有序降低相关产品余额，期满后仅能为现有产品提供服务[314] - 私募投资基金分销商需将产品仅分销给合格投资者，且产品合格投资者总数不超200人，分销前需评估投资者资格[315] - 《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》2020年8月28日由CSRC颁布，10月1日生效，旨在加强许可要求、优化进出机制等[300] - 《关于实施〈公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法〉的规定》和《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》2020年10月1日生效[301] - 2022年5月10日AMAC颁布《基金从业人员管理规则》，规范公募基金分销机构，强调从业者信托责任等[311] - 2022年6月2日AMAC发布《关于私募基金管理人登记备案工作相关事宜的通知》，设三个月过渡期，9月3日起申请人按更新后的文件清单提交材料[317] - 私募投资基金监管规定禁止基金管理和销售方在募资时的十种行为，如向非合格投资者募资、承诺保本保收益等[318][319] - 私募投资基金管理人需向AMAC申请注册，按规定完成产品备案、报告变更和提交财报[321] - 国务院曾发布私募投资基金管理暂行条例征求意见稿，若通过可能要求销售方获牌照[322] - 中国公司需按公司法规定设立和运营，外资企业受外商投资法等法规监管[329] - 中国公司需提取至少10%税后利润作为一般储备，累计达注册资本50%可不再提取[329] - 2016年10月1日起，外资投资非特殊管理行业只需备案[331] - 2020年1月1日起，外资企业按外商投资信息报告办法报告投资信息[331] - 相关法规将外资项目分为鼓励、允许、限制和禁止四类[332] - 2020年1月1日起，外商投资法及实施条例正式生效[333] - 中国外汇管理条例规定，经常项目付汇通常无需外管局事前批准，资本项目付汇需批准或登记[334] - 2012年起国家外汇管理局（SAFE）多次修订简化外汇程序，如特殊外汇账户开户等无需审批[336] - 2015年6月1日起实施的Circular 19规定外商投资企业外币注册资本转换的人民币资本使用限制[337] - 2016年6月9日起实施的Circular 16重申部分Circular 19规则，改变人民币资本发放委托贷款规定[337] - 2017年1月26日SAFE Circular 3规定境内实体向境外汇出利润的资本管制措施[338] - 2019年10月23日起实施的Circular 28规定非投资类外商投资企业资本资金境内股权投资条件和禁止用途[339] - 2003年实施的《外债管理暂行办法》规定外商投资企业外资贷款总额上限，2017年PBOC Circular 9规定非金融实体外债上限为净资产两倍[341] - 外商投资企业分配股息需从留存利润中支付，每年至少提取10%留存利润至储备基金，直至达到注册资本50% [343] - 2014年SAFE Circular 37要求境内居民或实体设立或控制境外特殊目的公司需登记并在重大事项变更时更新[344] - 2021年12月24日和2022年4月2日中国证监会发布境外发行证券和上市相关规定征求意见稿，若实施境内公司境外上市需向其备案[346] - 2012年SAFE发布的《境外股权激励计划规则》规定境内居民参与境外上市公司股权激励计划需登记及相关程序[347] - 居民企业就全球所得按25%统一税率缴纳企业所得税，向非中国股东支付股息时需按10%税率代扣代缴预提税[348,351] - 非居民企业间接转让中国居民企业股权，若海外控股公司所在税收管辖区有效税率低于12.5%或不征收居民境外所得，需向中国税务机关报告，转让收益可能需缴纳企业所得税，税率为10%[352,353] - 增值税方面，部分现代服务收入按6%税率征收，一般纳税人销售或进口货物原16%税率调整为13%，原10%税率调整为9%[357] - 印花税纳税人根据应税凭证性质计算应纳税额，税率从0.005%到0.1%不等[359] - 符合条件的高新技术企业可享受15%优惠税率，高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限延长[360] - 符合条件的软件企业自2011年起获利年度开始五年内享受税收优惠，前两年免征企业所得税，后三年按法定税率25%的一半征收，普益博汇2015 - 2016年免税，2017 - 2019年按12.5%税率纳税[361] - 普益达科2021年6月30日获软件企业认证，自首个盈利年度起享受软件企业税收优惠，截至2022年6月30日未产生收入，优惠期未开始[361] - 西部鼓励类产业企业按15%税率缴纳企业所得税，该优惠政策2011年开始实施10年，已延长至2030年，企业需60%以上收入来自西部鼓励类产业目录内业务，普益咨询、普益博汇和重庆丰益符合条件[363] - 2006年8月8日六部门颁布《关于外国投资者并购境内企业的规定》，9月8日生效，2009年6月22日修订，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准[364] - 2007年8月30日颁布《反垄断法》，2008年8月1日生效，2022年8月1日修订，达营业额门槛的集中交易需获商务部批准，2022年修订加重处罚[366] - 2011年2月3日国务院办公厅发文建立外国投资者并购境内企业安全审查制度，8月25日商务部发文实施，涉国防安全等并购需审查[366] - 2020年12月19日发改委和商务部发布《外商投资安全审查办法》，2021年1月18日生效，规范审查工作[368] - 2013年7月1日修订的《劳动合同法》对劳务派遣要求更严，2014年3月1日实施条例规定派遣工不超员工总数10%，不合规企业需在2016年3月1日前整改[371] - 2017年6月1日实施《网络安全法》，整合网络安全和数据隐私规定，明确网络运营者义务[373] - 2020年3月6日发布《信息安全技术个人信息安全规范》，10月1日生效，规定数据收集等要求[375] - 2022年2月15日实施《网络安全审查办法（2021）》，拥有超100万用户的运营商境外上市需经审查[376] - 2022年9月1日实施《数据出境安全评估办法》，明确